拉丁美洲和加勒比地区的零售支付：现在和未来

拉美和加勒比地区的零售支付服务的特点是成本高，且该地区大部分人口无法获得足够的服务。为了克服这些限制，该地区一些较大的央行率先引入了快速零售支付，并开发了一个开放的银行生态系统，其他几家银行也推出了央行数字货币试点项目。同时，在这些政策举措的支持下，向数字支付的转变可能会受到Covid-19大流行的进一步推动。

引言

尽管移动和互联网技术被广泛采用，但拉丁美洲和加勒比国家(LAC)并没有走在支付创新的前沿。相对于其他地区，拉美和加勒比地区的零售支付服务对终端用户来说仍然是高成本和低效率的，这在一定程度上反映了金融机构之间的低竞争和不同支付解决方案之间有限的兼容性。收入水平低、非正式程度高、金融知识普及程度低，高成本限制了该地区大部分人口使用电子和数字支付的机会。

然而，拉丁美洲和加勒比国家(LAC)的条件已经成熟，需要改变。各国央行和其他公共部门最近推出了改善国家支付系统的重要举措，这是对私营部门发展的补充。近年来，该地区提供更便捷支付方式的金融科技公司数量急剧增加，大型科技公司已开始将支付服务整合到其电子商务或社交媒体平台中。同时，新冠肺炎疫情进一步推动了这些支付服务的改善，使得数字支付的数量和价值都比疫情大流行前增长得更快。

关键点：

1.有限的零售支付服务和高昂的成本是拉丁美洲和加勒比地区面临的重大挑战。

2.该区域的中央银行采取了旨在促进更有效和更具包容性的支付系统的重大举措。

3.Covid-19大流行加速了向数字支付的转变，并强调了更包容和更低成本支付的必要性，因此应加强这些政策举措的力度。

拉美和加勒比地区零售支付的主要缺点

（一）薄弱的互操作性和低竞争导致了高昂的用户成本

互操作性是一种技术或法律上的兼容性，使支付系统或机制能够与其他系统或机制一起使用。它允许不同系统的参与者在这些系统之间进行、清算和结算支付或金融交易。特别是，互操作性不需要用户和供应商参与多个系统(CPMI (2016a))。

在拉丁美洲和加勒比地区，这种兼容性比其他地区要有限得多。例如，自动柜员机(ATM)和销售点(POS)终端的完全互操作性仅出现在三分之一的拉美和加勒比国家，而亚洲新兴市场经济体(EMEs)的这一比例为75%，发达经济体为97%。此外，只有10%的拉美和加勒比地区的司法管辖区为移动货币服务提供完全的互操作性，相比之下，亚洲的这一比例为75%，撒哈拉以南非洲国家的这一比例为25%。

较低级别的互操作性具有重要的含义。它们通常转化为处理交易的较高成本和资金到达收款人的较长时间。此外，薄弱的互操作性可能会限制支付服务提供商(主要是银行)之间的竞争，从而有助于它们处理的交易保持较高的利润率。在拉丁美洲和加勒比地区，以净息差为代表的银行业竞争是各地区中最弱的。所有这些都转化为向最终用户收取的费用。

真正的互操作性不太可能自发地发展。由于这是一项公共产品，互操作性往往受到公共政策的强烈影响。在这方面，拉美和加勒比国家采取了三种一般模式。包括在阿根廷、巴西、哥斯达黎加、墨西哥和秘鲁采用的全市场模式，在智利、哥伦比亚和巴拉圭采用的要求或鼓励互操作性模式，在萨尔瓦多、危地马拉和尼加拉瓜采用的无具体要求模式。

（二）低水平的数字支付访问

随着世界向数字支付转型，拉丁美洲和加勒比地区居民使用支付服务的能力落后于其他地区居民。2017年，拉美和加勒比国家平均只有49%的成年人有交易账户。此外，在拉丁美洲和加勒比地区，现金和非现金支付的接入问题也很明显。在该地区的大多数国家，流通中的现金相对较高。由于价值储存动机(Bech等(2018))，现金的大量使用与较少的无现金支付相伴而生。平均而言，拉丁美洲和加勒比国家的人们每年进行50次无现金支付，比发达经济体低9倍，比其他亚洲新兴市场经济体(EMEs)低近四分之一。

该区域使用非现金支付工具的有限性，可以用一些广泛的因素来解释。第一个因素是人均收入水平较低，这通常也与较差的互联网、移动和电力基础设施有关。第二个因素是规模更大的影子经济，这使得可追溯的支付方式不那么有吸引力。第三个因素是较低的竞争程度，以高净息差为代表，这推高了用户的支付成本 (BIS(2020))。最后，较低的财务知识水平也起了作用，因为不太知情的潜在用户可能认为现金替代品不安全、不可靠或太复杂。

改善拉美和加勒比地区的零售支付服务

互联网和移动电话的广泛使用，以及PSP所赚取的巨大利润，使得拉丁美洲和加勒比地区（LAC）成为对新公司有吸引力的市场，并采用了创新和更方便的支付方式。事实上，近年来，该地区见证了金融科技公司的快速增长。根据Pitchbook的数据，到2020年，最大的份额(25%)活跃在支付服务领域，例如支付网关、聚合器、数字钱包和移动POS。此外，一些大型技术公司已经进入或试图进入这个市场。然而，这些私营部门的举措不一定能保证支付的安全和完整性，也不一定能提高支付能力和包容性。虽然私营部门在发展和适应新技术以适应最终用户的需要方面处于较好的地位，但中央银行和其他公共当局在确保适当程度的安全和保障、覆盖范围和竞争方面发挥了重要作用。

在拉美和加勒比地区，在中央银行和其他公共当局的领导下，有三项有希望的举措：一是建立快速零售支付系统，用户可以以低成本或零成本访问该系统。二是为开放银行业提供有利的环境。三是央行数字货币(CBDC)的试点项目。

（一）快速零售支付系统

快速零售支付系统(FRPS)有两个基本特征：一是速度快，允许实时或接近实时(最多几秒钟)处理和最终支付(即不可撤销)。二是连续，一天24小时，每一天都可以运行。(Bech et al(2020)和CPMI (2016b))。

（二）开放银行

开放银行是指银行和非银行金融机构通过应用程序编程接口(API)与第三方共享数据。反过来，这些第三方可以利用这些数据来改善向消费者和企业提供的金融服务的范围和质量。共享的数据可能包括个人和企业的个人和财务信息(包括与银行账户有关的信息)，但需征得他们的同意。

开放银行希望增强支付服务的市场竞争，特别是通过放宽新进入者的准入，以提供更方便、成本更低的支付工具。特别是，API可以促进启动支付的新方式，与廉价的快速支付相结合，数据共享使数字支付对更大范围的消费者更具吸引力。

开放银行也使客户和金融机构开立新交易账户更容易，成本更低。例如，通过简化通常很慢、往往需要很长书面记录的流程，金融机构之间的数据共享可以降低成本。成本的降低可以反过来转嫁给用户，通过允许更个性化的服务，开放银行可能会产生更适合无银行账户或没有银行账户的人的交易账户。

要实现这些好处，开放银行业需要央行和其他当局的积极参与，它们是私营部门举措和监管者的催化剂。因此，为了促进竞争，当局需要要求或鼓励API共享共同标准，金融机构不得阻碍数据访问(BIS(2019))。此外，由于开放银行用户的信任很容易丧失，有关部门将需要设立并监督强有力的保障措施，以保护个人和财务数据不受未经授权使用、黑客攻击和欺诈的影响。如果数据被盗或滥用，需要明确规定法律责任和责任，并向用户提供争端解决程序。

（三）中央银行数字货币

央行数字货币(CBDC)可能成为一种新的支付手段。与商业银行在央行持有的储备不同，这种形式的安全数字货币可以向个人和企业提供，作为实物现金的补充(即零售CBDC)。

就好处而言，零售CBDC至少可以在两方面帮助克服拉丁美洲和加勒比国家支付系统的限制。首先，通过提供方便和负担得起的支付工具，CBDC可以促进金融普惠，降低用户转向不太安全或不透明的支付方式(如稳定币或加密货币)的风险。其次，它们可能提供一种更廉价的通用手段，用于在国内不同PSP的账户之间转移资金，从而降低与低互操作性相关的成本。此外，如果流通中的现金、现金存取点或收款人接受的现金减少，CBDC将保证公众继续获得安全的央行货币。

对这些潜在好处的评估需要考虑到，FRPS和开放银行可以提供类似的好处，而不存在一些风险。这些风险包括脱媒风险、在压力时期加速银行挤兑，以及央行在金融体系中的潜在影响力扩大。然而，这些风险可以通过以低于商业银行在央行的准备金利率(因此低于商业银行存款利率)的方式得到缓解。或者，央行可以对个人和企业可以持有的CBDC数量进行限制。

Covid-19大流行期间的支付

新冠肺炎大流行进一步推动了全球数字支付的采用和发展。对实体零售商的限制以及对通过现金传播病毒的担忧，使人们更有动力在线购物和使用数字支付(Alfonso等人(2020)和Auer等人(2020a))。此外，许多政府支持向无现金支付的转变。首先，他们提高了非接触式支付的交易限额(Auer, Frost, Lammer, Rice和Wadsworth(2020))，并降低了借记卡和信用卡支付以及移动货币交易的费用(Allmen等(2020))。其次，一些政府使用数字支付，有效地向那些需要快速援助的人分配收入支持，而不是依赖纸质支票或实物现金。例如，在哥伦比亚、巴西和智利，由于封锁而受到严重打击的非正式工人的现金转移，部分是通过数字钱包或基本简化的银行账户支付的，受益人可以用国家身份证件远程打开账户，而且无需支付任何费用。

在拉美和加勒比地区，这些变化导致了2020年上半年现金提现和POS交易的显著下降，与此同时，手机、电话和互联网银行的使用显著扩大(图5，左侧面板)。在哥伦比亚，从封锁开始的3月到2020年6月，客户在非银行支付机构的存款增加了两倍(图5，中间面板)。在墨西哥，Covid-19大流行极大地促进了CoDi的使用。在宣布封锁后不久，通过CoDi进行支付的新客户数量开始增加，扭转了此前观察到的趋势。随后，交易量加速增长，平均支付价值比大流行前水平增加了近35%(图5，右侧面板)。

结论

事实证明，拉美和加勒比一些国家的中央银行和其他当局正在采取措施，使支付变得更实惠、更方便、更包容。Covid-19危机导致数字支付的使用大幅增加，促使许多新用户享受数字支付的便利性。因此，在Covid-19大流行结束后，这一增长的大部分可能无法逆转。这需要进一步改善支付系统，但该地区的进展仍相当不平衡，在提高跨境支付效率方面也需要取得很大进展，跨境支付仍然缓慢而昂贵。

在拉美和加勒比各国央行努力改善其支付系统时，它们可以指望国际清算银行通过其各委员会和合作活动提供支持。在国际清算银行创新中心和支付与市场基础设施委员会的合作下，创新与数字经济协商小组(CGIDE)将在国际清算银行成员国央行之间分享技术知识方面发挥重要作用。此外，世界银行将通过其在墨西哥城的区域办事处向该区域的非国际清算银行成员国中央银行传播最佳做法和标准。