拉丁美洲国家：比特币社会应用的最佳实验室？

中美洲小国萨尔瓦多早前宣布将比特币列作法定货币，巴拉圭、巴拿马、阿根廷等邻近拉美国家的议员，纷纷乘机倡议己国政府，应跟随萨尔瓦多接纳比特币为法定货币。

观乎全球，欧美各国央行及金融机构普遍对加密货币仍持观望态度。为何为拉美众小国，会如此敢于挑战常规？

在阿根廷首都布宜诺斯艾利斯（Buenos Aires）的地铁站，铺满了一幅幅商品海报。其中有一幅彩色海报特别显眼：「来购买比特币吧，让自己不用再勒紧裤头！」

Ripio这间公司的广告经常出现在地铁站内，阿根廷人对这个名字也不陌生了。它是当地一间新创公司，经营加密货币平台，容许用户买卖各种加密货币，并为用户设有「热钱包」功能，用以储存加密货币。

它同时透过以太坊（Ethereum）公链的智能合约（smart contract）特征向用户开放P2P借贷功能。Ripio现今在阿根廷、巴西和墨西哥拥有超过30万名用户，当中超过八成用户来自阿根廷。

在阿根廷，加密货币虽远未称得上成为民间主流，但它似乎为国民提供了另一个「储蓄的想像」。

另类储蓄工具？

根据《彭博社》（Bloomberg）数据指出，阿根廷披索在过去四年已累积贬值超过80%。自本世纪初以来，阿根廷几乎一直是全球最大的负债国。僵化货币体制及政府失当的公共财政政策，大大加剧货币危机。长期的货币贬值令本国居民收入长期追不上通胀，每天辛苦赚的血汗钱，往往很快就被通胀快速稀释。

当地居民对阿根廷披索的价值几乎完全没有信心，故经常以美元作为主要储蓄，以即保值。然而，当地政府设有严格外汇管制，限制一般居民以披索兑美元的额度。

比国家货币更保值？

于是，以比特币为主的加密货币交易便在当地应运而生。对于一般阿根廷人来说，也许比特币比披索更有支撑价值。

因为阿根廷政府设有美元兑汇管制，因此当地不少加密货币用户选择购买与美元挂勾的美元稳定币，例如USDT和USDC。这些用户首要重视的，不是追求加密货币的大幅升值，而是只求借助区块链技术，获得与美元类近的保值工具。

「在阿根廷，其实没有任何一种适合储蓄的合理选项……无论押注哪方面，都会面临风险。」麻省理工学院（MIT）全球经济及管理学系教授Simon Johnson 认为，阿根廷的货币体系千疮百孔，本国居民即使持有国内流通的法定货币，也需承受巨大贬值风险，致使他们尝试以加密货币作为其资产保值工具。不过，他同时强调，现今投资加密货币仍然有「非常实在的风险」（very real risks）。

「阿根廷货币市场十分波动，所以国民希望自行找到一道建立信任基础的方式。第一个想到的东西，就是加密货币。」香港区块链企业 Animoca Brands 共同创办人萧逸（Yat Siu）表示，他们在阿根廷设有办公室。萧逸透露，他们之所以选择进驻当地，是因为那里有很多本地区块链专业人才，区块链产业在当地有很大的发展潜力。「阿根廷其实拥有良好教育制度，而且每个人都有很好的英语能力。」他说道。

萧逸直言，正是当地政府官僚系统管治效能不彰，贪腐渎职问题相当严重，令追求去中心化的创新区块链技术在当地得以落地生根。

拉丁美洲的「通病」

其实不只阿根廷，基于历史和社会原因，通货膨胀和本国货币贬值长年困扰各个拉美国家。为求稳定商品交易市场，大多拉美国家都会流通使用美元。

譬如巴拿马从1907年起便使用美元作为国内流通货币，一来希望稳定国内货币基础，二来亦有助发展国内所依赖的国际转口及航运贸易产业（国际商品贸易至今普遍仍以美元结算）。巴波亚（Balboa）则是巴拿马主权货币，惟仅为辅币，与美元等值。

已落实以比特币作为法定货币的萨尔瓦多，更加没有自己的主权货币。它一直以来依赖美元来完成国内交易和国际外汇结算。近年美国联储局采取量化宽松政策，让萨尔瓦多经济危机雪上加霜。这才促使39岁的年轻总统布克勒（Nayib Bukele）决定以比特币作为法定货币。布克勒坚定相信，引入比特币将有助改善国民生活。

在邻国萨尔瓦多提出将以比特币作为法定货币后，巴拿马国会议员Gabriel Silva便在Twitter发文表示，正在准备一份立法提案，希望巴拿马能把握时机支持加密货币，促进本地加密货币及区块链创业发展。

南美洲的巴拉圭，近日便有当地矿商和议员提出，善用本国水力发电资源（水电支撑当地接近100%发电量）发展需要消耗大量电力的加密货币挖矿产业，意欲追随其他拉美邻国，赶上加密货币风潮，建立起世上最大规模的比特币环保挖矿场。

由于拉丁美洲国家的财政架构及官僚管治系统脆弱。这个「通病」，让加密货币成为国民的新幻想，即它能够在地弥补国内财金系统的不足。萨尔瓦多首先当作全球首例，无疑将为其他拉美国家在未来试图接受比特币，迎来很大的鼓舞作用。

不得不防「黑暗面」

然而，一币有两面。加密货币市场至今仍未有明确的国际标准监管细则。加密货币跨境交易依然可能会造成重大监管漏洞，成为国际洗黑钱集团或非法投机人士的犯罪天堂。

像开创先例的萨尔瓦多，当地从事毒品、非法武器买卖的黑帮集团十分猖獗，政府将加密货币纳入法定货币机制，将令他们从事海外非法交易及洗黑钱渠道变得异常畅通，不法分子更容易透过机制漏洞逃过法网。

更甚的是，加密货币市场十分波动，一旦比特币价值大跌，无论像萨尔瓦多、巴拉圭之类的拉美小国，以至阿根廷这样货币体系脆弱的区域大国，其国内经济肯定将不堪一击。

的确，拉丁美洲的独特政经状况，可能让它成为比特币的最佳实验室。然而，加密货币普及化对当地经济社会体系所构成的潜在威胁，同时需要高度警惕。