区块链在供应链金融上的解决方案

今日链条阅读 24881 2021-5-13 20:01

近年来，供应链金融发展迅猛，产融结合，突出供应链整体经营成本降低，已是国内企业和金融机构争相创新的新领域。但目前国内的供应链金融尚处于早期阶段，虽然有物联网、大数据等新兴技术的涌现和应用，离成熟相距甚远，供应链金融还无法脱离信用，优质的核心企业信用又无法向供应链上下游传导，中小企业信用体系不健全，融资难融资贵的问题依旧存在。

由于核心企业通常对上下游的供应商、经销商在定价、账期等方面要求苛刻，供应链中的中小企业常出现资金紧张、周转困难等情况。解决中小微企业资金流通困难的问题，风控是互联网供应链金融平台最大的困扰。这也导致了在：应收账款类、预付类、存货融资和信用贷款四种融资类型中，以应收账款类规模最大。

供应链金融行业痛点

供应链信息不透明

传统供应链运作中，信息孤岛问题普遍存在，链上参与方的系统相互割裂，各自保存信息，没有有效的共享渠道和途径。如核心企业与其上下游的交易信息只会存储于双方的系统之中；金融机构授信信息也仅仅掌握在金融机构的手中。由于整个供应链信息不透明，参与者无法了解整个交易流程中所有的信息流和进展情况，从而降低了供应链的运作效率，加大了操作难度和风险。

对银行等金融机构而言，信息不透明则造成了其无法从中小企业获得有效的数据，进而怀疑整个交易的真实性，使得许多真实且急迫的融资需求被拒绝。

授信对象局限性

由于信息孤岛问题的存在，金融机构出于风险管控的考虑，只是基于核心企业的主体信用，垂直给上下游企业进行授信。风险传递的扩散性使得金融机构的服务对象大多只局限于一级供应商与经销商，而处于供应链远端的中小企业的融资需求则很难得到满足。

违约风险高

现有的供应链管理体系对链条企业的约束能力较弱，给恶意虚假交易、资金流断裂等可能造成违约的行为留下了较大的操作空间。供应商与买方、融资方与金融机构之间的最终现金结算过于依赖双方的契约精神，尤其在涉及到多方交易或多级交易时，违约风险则会成倍增长。

监管难度大

到目前为止，供应链金融的电子化程度依旧较低，文件仍多为纸质形式，操作也多依赖于人工，加之银行间信息不互通，监管信息获取滞后，容易被不法企业“钻空子”，以同一单据重复融资，或虚构交易背景和物权凭证，比如2012年江浙地区出现的钢贸融资虚假仓单以及2015年珠三角地区出现的黄金珠宝加工企业构造贸易融资投机套利。

融资难融资贵

在目前的市场环境下，赊销是买方的主要结算方式，相应的账期也从30天延长到60天，90天甚至180天不等，供应链上游的供应商存在较大的资金缺口。但是核心企业的信用传递不到供应链的尾端，企业难以获得银行的优质贷款。而民间借贷利息居高不下，融资难融资贵的现象较为严重。

区块链在供应链金融上的解决方案

去年，央行下发了《推动区块链技术规范应用的通知》及《区块链技术金融应用评估规则》（下称《规则》）。作为国内首次由最高权威机构颁发的区块链相关规范文件，《规则》的发布显示了国家层面对区块链技术的极大重视，表明我国区块链技术相关的研究和标准化定制正进入全面推进阶段，“区块链+金融”的应用场景有望迎来加速落地。

目前，我国互联网+供应链金融发展迅速，在缓解中小微企业融资难融资贵问题等方面发挥着越来越显著作用。区块链技术与金融业结合，为供应链金融提供了新的技术解决方案。区块链技术具有可追溯、不可篡改的特征，区块链技术可将货物的进出库数据通过区块链传输到相关系统，确保供应链条上交易信息真实可靠。

供应链信息透明化

在区块链技术的加持下，互联网、大数据、人工智能等技术的运用将信息流、数据流、物流和商流信息从线下逐步转移到线上管理，呈现出线上化的趋势，从而可以对这些信息进行记录和追溯，供应链参与者共同监管。公共账本上的数据全体可见，可有效保证数据主体的访问权和数据可携权，赋予数据主体对自身数据更为灵活的处置能力。

信用传递

在传统的融资过程中，核心企业背书信用会随着应收账款债权的转让不断减弱。区块链技术起到了延伸信用链条的作用，能够把现实的应收账款债权映射到链上，并能基于法律和合规要求实现转让、清算等业务动作，经确权后的应收账款层层流转，使核心企业的信用可追溯至离它较远的多级供应商，信任机制的建立和共识的形成也带来更好的资金流动性，提高了上下游企业对核心企业的粘性，进而提升整个供应链的竞争力，进而解决核心企业信用难以传递到供应链尾端的难题。

智能合约管控履约风险

金融的价值核心是通过跨周期资金配置所产生的资产，而区块链的智能合约技术能够承载这种多样化场景的资产。智能合约是区块链应用于商业场景的重要发展方向。它是一种特殊协议，封装了若干状态与预设规则、触发执行条件以及特定情境的应对方案，以代码形式写入区块链合约层。

基于智能合约的履约形式不但能够在缺乏第三方监管的环境下保证合约能够顺利执行，而且杜绝了人工操作可能带来的违约风险。

监管便利性提升

将供应链金融的信息上链加密并实现可追溯，确保了数据的真实性与准确性；同时通过区块链实现纸质文件的电子化以及对智能合约的应用，可以有效地获取监管信息，对资金流分析预警，能够及时对贸易背景真实性进行分析与核实。因此区块链技术的运用大大便利了监管，顺应了当前金融监管日益严格的趋势。

降低融资成本，提高融资效率

区块链技术与供应链金融的结合使得链条上的上下游中小企业可以更高效地进行贸易真实性审查和风险评估，同时由于核心企业能够信用传递，传统流程中由于信任危机而增加的繁琐核查程序可以得到大幅削减，金融机构惜贷拒贷的现象也能够有所改善。

区块链技术的应用降低了融资成本，提高了融资融资效率，为从根本上解决供应链上的中小企业融资难融资贵问题提供了极大助力。

新兴技术在推动产业结构变革升级的同时，也反向激励技术的反复革新以适应产业规则，未来随着区块链在供应链金融应用场景的不断丰富和实践，终将会革新整个传统供应链金融行业，在金融机构与各技术平台或公司机构不断开展试验的努力中，会有更加多样化的供应链金融+区块链模式出现，助力金融服务脱虚向实，解决中小企业融资难、融资贵的问题，真正赋能和造福产业经济。