解读以太坊 Gnosis Protocol V2 和 Balancer-Gnosis-Protocol Gnosis

一年前，Gnosis Protocol v1 上线，在以太坊上引入了一种新型去中心化交易所机制。

今天，我们要宣布一个好消息：Gnosis Protocol v2（GPv2）即将与大家见面！

Gnosis Protocol v2 将利用批量拍卖来抵御 MEV（最大可抽取价值）攻击，并集成各去中心化交易所作为流动性来源，为交易者提供最优价格。

在上线之前，我们有一个重磅消息要分享给大家：用作概念验证的去中心化交易所CowSwap 已上线，现提供高达 90% 的 gas 费补贴。GPv2 的新功能会在 CowSwap 上逐步推出。

另外，我们还与 Balancer 联手打造了一个集成协议 Balancer-Gnosis-Protocol。该协议预期将于 6 月中旬上线，并在 Balancer v2 Vault 的基础上构建稳定的 GPv2 版本。虽然 Balancer-Gnosis-Protocol 可以与任何去中心化交易所进行互操作，但是在与 Balancer 资金池交易时 gas 效率最高。就像电影宇宙一样，Balancer-Gnosis-Protocol (BGP) 就是密码学货币行业的联合宇宙。

我们已经将从 Gnosis Protocol v1 那里获得的经验应用到了即将上线的 v2 上，更加重视提高用户体验和挖掘链上流动性来源，同时继续保护交易者免受 MEV 攻击。自 2020 年 1 月以来，MEV 已经达到所有去中心化交易所订单金额的 0.1%。1

GPv2 或许能解决这个问题？

黑暗森林中的猫头鹰

2020 年，一则区块链相关的恐怖故事搅得以太坊社区内人心惶惶。通过这则故事，黑暗森林浮出水面。我们知道了，在黑暗森林中，任何公开且有价值的交易都有可能被猎杀。所谓的黑暗森林指的就是以太坊的交易池：在一片漆黑的交易池中，等待被打包的交易四处游荡。

虽然这个问题最初在 2019 年就被指了出来，但是直到最近才被正式命名为“最大可抽取价值（曾被称为矿工可抽取价值）”并得到广泛关注。MEV 一词由 Phil Daian 首创，并被定义为 “矿工可以直接从智能合约的运行中抽取的密码学货币利润” 2。自 2020 年 1 月 1 日以来，以太坊用户被抽取的价值总计达 4.026 亿美元 3，占以太坊同期交易费总额的 13.7% 4。

截至目前，用户遭受的最常见的 MEV 攻击是抢跑（front-running）。所谓的抢跑，就是利用已经在网路中广播、但还未上链的交易的信息（这些信息是公开的），来抢先执行交易，并从中牟利。抢跑有可能带来丰厚的回报，因为抢跑交易者会在资产价格发生变化之前执行交易，并从中赚取巨额差价。尽管对以太坊的影响似乎只是造成 gas 价格上涨，但是抢跑形式的 MEV 对去中心化交易所造成的伤害最大，因为交易者可能会遭遇交易失败和高滑点的双重打击。抢跑的主力军是以太坊上的套利机器人。然而，目前的趋势是，恶意矿工会直接抢跑交易订单。我们预计，在未来，以太坊用户会被抽取更多价值 5。

然而，抢跑只是 MEV 的一种形式。尾随（backrunning）和 “三明治夹击（sandwiching）” 是最近几个月流行起来的新形式。这在很大程度上归因于 Flashbot 团队新开发的 MEV-geth 客户端软件。该团队试图解决 MEV 黑暗森林引发的担忧 6。过去只有少数掌握矿池资源的实体能够获得 MEV，然而有了 MEV-geth 客户端之后，任何人都能轻而易举地监控存在 MEV 的交易，并将这些套利机会告诉矿工，然后与其分享收益。自 2021 年 1 月以来，已抽取的 MEV 预计增长了 136% 5。

然而，在黑暗森林中，猫头鹰也能视物。

- 在 GPv2 的概念证明去中心化交易所 CowSwap 上交易，立享 90% 的 gas 费补贴 -

Gnosis Protocol V2 利用批量拍卖机制，再结合链下下单和以太坊的链上流动性，解决了 MEV 问题。

在 Gnosis Protocol v1 基础上改进后的 GPv2 在 “需求一致性（CoW）” 方面进行了优化。所谓的需求一致性，就是 “一种交易双方各自拥有对方想要的东西，并直接进行交易的经济现象”。同理，在 GPv2 上，如果两个交易者各自持有对方想要的资产，就可以直接进行交易，无需依赖于外部做市商或流动性提供者。这就意味着，没有了中间方赚差价，交易双方可以获得更好的价格。只有余下那些无法直接与 GPv2 交易者结算的部分才会被发送给底层自动做市商。最后，批量拍卖机制会连续不断地将订单在协议上进行批量结算，每批订单的大小仅受到区块 gas 上限的限制。每批交易都强制采用统一的清算价格，也就是说，同一批次执行的订单所得到的资产都是按相同价格结算的。从用户的角度来看，全球链上流动性池意味着 GPv2 可以确保交易者获得媲美或优于其它去中心化交易所的报价。

GPv2 独特的设计特性在以下两种情况为交易者提供了 MEV 保护：

如果 GPv2 发现 CoW，则无需使用其它链上流动性来源来结算交易，因为流动性就存在于这批交易内。由于攻击者无法使用交易排序等机制来复制交易，MEV 攻击面被彻底消除。由于 GPv2 采用统一结算价格，每批交易的结果与内部排序无关。

如果 GPv2 没有发现 CoW，就会利用链上流动性池来为拍卖结算提供最佳价格。由于 Gnosis Protocol V2 解决者（solver）会将滑点控制在极低水平，MEV 攻击者很难复制交易，因为这么做对他们来说是无利可图的，而且只有经过认证的解决者才能提交批量结算解决方案。

用户提交的交易订单要有一定的灵活性，因为解决者需要找到最佳结算方式。GPv2 没有采用中心化运营者或常数函数做市商来结算交易，而是从解决者提交的批量结算解决方案中决出最佳方案。协议会奖励获胜的解决者 1 GNO。换言之，协议每执行一批交易，就会拿出 1 GNO 来奖励解决者。任何人都可以成为解决者，但是需要满足以下条件：

想成为解决者的以太坊地址需要在 GnosisDAO 中质押 100 GNO 代币。

一旦质押（锁定）了 100 GNO 代币，GnosisDAO 必须投票同意或拒绝该以太坊地址成为解决者。

此外，解决者必须具备关于如何创建适当的批处理解决方案的技术知识，并承担因为操作不当而被 GnosisDAO 罚没的风险。

受到经济激励的解决者会争相为交易者提供最佳订单结算方案，从而赚取奖励。由于最佳交易结算可以通过不同组合来实现，我们相信通过去中心化且无需许可的竞争来实现订单结算意味着 GPv2 可以提供的价格是整个 DeFi 领域内最公平的。通过将批量拍卖机制与链下下单和以太坊的链上流动性供给相结合，Gnosis Protocol V2 为交易者提供了一种能够抵御 MEV 并毫发无伤地离开黑暗森林的新方式。但是，仅凭猫头鹰般的夜视能力还不足以拯救每个用户……

密码学货币行业的联合宇宙：Balancer-Gnosis-Protocol

点击此处，查看 Gnosis 与 Balancer Labs 的合作公告 -Gnosis 和 Balancer 联手打造了无与伦比的去中心化交易所体验。Balancer-Gnosis-Protocol（BGP）结合了两个协议的优点：由单一金库架构和资产管理者实现的 Balancer V2 灵活流动性池以及 Gnosis Protocol V2 的价格发现机制和 MEV 保护。Balancer-Gnosis-Protocol（BGP）将会经历以下几个推出阶段：

阶段一

CowSwap alpha（GPv2）：Gnosis Protocol V2 alpha 已应用于概念证明式去中心化交易所 CowSwap。目前在 CowSwap 上交易可以获得 90% 的 gas 费补贴。GPv2 的新功能将在 CowSwap 上逐步推出。请各位用户注意，虽然 CowSwap 已经经过了同行审计，但是它目前还在经历更加正式的审计。因此，用户在 CowSwap 上交易时需要自行承担风险。

阶段二

Balancer V2：Balancer V2 已经上线，暂时只面向开发者。在接下来几周，交易者可以将流动性迁移到 Balancer V2 上。在该阶段，将流动性从 Balancer V1 迁移到 Balancer V2 可以获得 BAL 代币作为奖励。

CowSwap beta (GPv2)：CowSwap 会迁移到集成 Balancer V2 的最终版本 GPv2 合约中。

阶段三

Balancer-Gnosis-Protocol：Balancer V2 将于 6 月中旬完全集成 Gnosis Protocol V2，形成 Balancer-Gnosis-Protocol，并启动联合激励计划。

通过协作，我们可以提供具有去中心化、透明性和极高价值的工具，在与传统金融业的竞争中胜出。我们很快会发布一篇关于 Gnosis Protocol V2 如何通过逐步分析区块来解决 MEV 的文章，和 BGP 将于 6 月中旬上线的公告，敬请期待。如果您有任何问题？请加入我们的 Gnosis Discord 频道。关于 Gnosis Protocol V2、CowSwap 和 Balancer-Gnosis-Protocol 进展的更新，请关注 @GnosisPM 的推特账号，并在我们的论坛上查看关于 Gnosis Protocol 内容合集。