一文看透0x协议的生态

这是一场多么奇妙的旅程！? 0x 的早期用户或许还记得曾经的去中心化交易所生态是什么样的 —— EtherDelta 还没有得到广泛采用，自动化做市商才刚诞生不久，“DeFi” 还只是 Blake（0x Labs）、Inje（Set Protocol）和Brendan（Dharma）口中刚成型的概念。

那时的 0x 生态也与现在有着天壤之别。大多数整合的开放式订单簿 UI 在外观和功能上都大同 小异。集成需要克服较高的技术障碍，而且需要人为将流动性分散到不同平台之间。尽管早期摩擦较大，0x 在 2017 至 2019 年的总交易量依然高达 10 亿美元。

时至今日，0x 依然是功能最多且最健壮的去中心化交易所协议。 目前，我们还提供专业级去中心化交易所聚合 API，便于开发者将交易功能整合进钱包和 DeFi 应用，并推动流动性在网络中的不同平台之间共享。就像 Expedia 和 Kayak 帮助旅客寻找全网最低价那样，我们的 API 可以将热门 DeFi 项目的流动性聚合到 0x 上，为所有整合商及其用户提供最优价格。

2020 年，我们看到大量新型 API 整合涌现出来。这些 API 针对不同的用例，推动 0x 协议上的总交易量超过 80 亿美元。仅 2021 年 1 月，0x 上的交易量就达到 57 亿美元。

尽管蓬勃发展的 0x 生态和大幅增长的交易量令人振奋，但是要知道我们仍处于 DeFi 采用曲线的初期。

接下来的 10 年，我们将继续看到越来越多的资产类别被代币化并在 0x 上进行交易，无论它们是以太坊还是其它区块链上的资产。

随着 DeFi 继续蓬勃发展，0x 的生态也会腾飞，因为越来越多公司会选择在 0x 协议上进行构建（在同类去中心化交易所协议中，0x 的 体验最佳、做市商工具也最先进）。随着 0x 4.0 版本（迄今为止最强大的更新）上线，0x 越来越符合其作为 DeFi 领域流动性端点的定位。

?️有兴趣在 0x 协议上进行构建并加入我们的生态系统吗？

请先阅读我们的开发者文档。

? 有兴趣成为 0x 的做市商并赚取流动性奖励吗？

请先阅读我们的报价请求（RFQ）文档。

? 有兴趣了解 0x 的增长情况吗？

请访问并收藏我们的 0x Tracker。通过这个公共工具，你可以探索网络的增长情况以及 0x 协议上的交易活动。

用户指南 —— 带你玩转 0x 协议

?0x 协议是核心 DeFi 构造块及开放式标准，可以为开发者提供灵活的交易功能并为其去中心化应用带来兼具广度和深度的流动性。该协议提供安全且经过审计智能合约，专业级 API 和一套完整的开发者工具和文档。

?0x API 是专业级去中心化交易所聚合 API，可以让开发者轻而易举地将交易功能整合进钱包和 DeFi 应用，如Matcha、DeFi Saver、MetaMask、Zapper 和 ShapeShift 等等，同时享受最优价格。

?供给指的是 0x 生态中来自不同做市商、自动做市商和其它链上去中心化交易所协议的流动性。我们将创建 0x 订单的人称为 “挂单者”。

链上订单簿的运作方式与传统金融行业的相似。网络中的所有买卖双方都可以访问每个价格点的全部订单。

自动化做市商（AMM）通过采用自动化逻辑的免许可型流动性池为网络提供流动性。

做市商（MM）是同时在网络上创建买卖订单来提供流动性并从中赚取利润（“差价”）的公司和个人。另外，做市商可以通过 1）创建订单和 2）质押 ZRX 代币获得一定比例的协议手续费。0x 做市商可以享受最先进的做市商工具，包括我们的报价请求（RFQ）系统。有了 RFQ 系统，0x 做市商不仅可以为去中心化交易所用户提供来自中心化交易所的流动性，还可以降低交易风险，并为大中型订单提供有竞争力的价格。这在高度波动的市场中尤其有用。如果你想成为 0x 上的做市商，请查看我们的报价请求文档。

?需求指的是消耗网络中流动性的所有 DeFi 应用及其用户。我们将完成 0x 订单的人称为 “吃单者”。

交易所是可以让用户使用一种密码学货币购买另一种密码学货币的网络端和移动端应用。

期权和衍生品平台可以赋予用户以协定价格买入或卖出标的资产的权利。

钱包可以让用户存取代币和转账。MetaMask 和 imToken 等钱包可以让用户直接在用户界面交易代币。

投资组合经理可以为用户提供一种创建并管理 DeFi 资产组合的便捷方式。这类应用通常会提供额外功能，例如，直接代币交易、自动担保债仓（CDP）清算保护、流动性挖矿等。

投资策略是为用户提供多种主动和被动投资策略的应用，例如，创建并交易资产篮子、赚取最佳放贷收益和社交交易。

预测市场是交易各种事件（如，体育、政治、娱乐和经济等领域）结果的去中心化平台。事件结果采用可自由交易的代币表示。

非同质化代币（NFT）是一类特殊的密码学货币，用来代表独一无二的东西。在以太坊区块链上，这类代币遵循 ERC-721 或 ERC-1155 标准。0x 支持这两类代币标准。

其它指的是体现 0x 协议多功能性的特殊用例。

?ZRX 门户是代币持有者参与去中心化协议治理并通过质押 ZRX 代币赚取流动性奖励（ETH）的 web 接口。

项目列表

我们已经尽全力将所有在 0x 上构建（需求方）以及与 0x 整合（供给方）的项目列了出来。但是，考虑到任何人都可以自由将我们的开源流动性乐高组合到他们的产品中，我们可能会遗漏一些整合。

如果你发现列表中有遗漏，请通过邮件、推特或 Telegram 联系我。我们会在下一次更新时补全。

需求方（吃单者）

交易所

-AltSwap

-Bamboo Relay

-Bitswap

-Dexguru

-DODO

-eMoon

-Ethereum Yield

-LedgerDex

-Matcha

-MetaSwap

-Metric

-Odee

-1inch

-Paraswap

-Peerex

-Radar Relay

-ShapeShift

-StakeDex

-Swap

-Swap by DexKit

-SwitchDex

-Tokenlon

-Unilayer

钱包

-imToken

-MetaMask

期权和衍生品

-dYdX

-Opyn

投资组合管理器

-DeFi Saver

-DeBank

-Zapper

-Zerion

预测市场

-Augur

-Catnip

非同质化代币

-Gods Unchained

-TokenTrove

投资策略

-OctoFi

-Prysm

-Rari Capital

-Set Protocol

其它

-0x Tracker

-Furucombo

-Mask Network

-Parsec

供给方（挂单者）

0x 的流动性来自做市商、自动化做市商和 0x API 聚合的其它链上去中心化交易所协议。除了来自 0x Mesh 和 0x 做市商（如 Periscope、VolleyFire，等等）的原生 0x 流动性，0x API 还聚合了来自下列 DeFi 项目的流动性（该列表还在持续增加中）。

订单簿模型

-Oasis

自动化做市商（AMM） 模型

-Balancer

-Bancor

-Cream

-Crypto.com

-Curve

-DODO

-Kyber Network

-mStable

-Mooniswap

-Shell Protocol

-Snowswap

-SushiSwap

-Swerve

-Uniswap