用去中心化基金吸引小白，「Cook Protocol」会比聚合器更好用吗？

加密货币持有者可能有上千万人，但真正玩DeFi不足百万人。这种不到10%的渗透率该如何提升呢？

Cook Protocol（库克协议），一个团队成员脱胎于Google、富达等公司的初创项目，想到了用人们熟悉的基金形式，为小白玩家解决DeFi玩不转、新项目研究门槛高的问题，方案就是为其提供多样的基金。

这些基金管理人来自哪儿？可能是一个同时在玩几十个平台的「科学家（DeFi高玩）」，也可能是专业交易员，甚至是信仰价值投资的资深投资人。

这些基金管理人通过创建一个个去中心化的基金，既能有效管理自己的投资组合，又能开放出去收取佣金和成就感。而小白投资者则能「搭便车」，通过一种更专业的形式投入到这个兼具高风险高回报的行业。

3月10日，Cook Protocol宣布获得DuckDAO投资。3月17日，Cook再获OKEx旗下投资机构Block Dream Fund战略投资，并成为其生态系统成员。据了解，融资资金将用于加快产品开发。Odaily星球日报获悉，该项目将于近期在DuckDAO和Poolz上进行IDO，并开启流动性挖矿。如果你想参与，不妨跟着我们了解一下这个项目。

01 Cook Protocol想要解决的痛点

区块链技术率先应用在金融领域，相较于传统金融，这项技术带来的是一种彻底的范式转移，由去中心化的开放式的金融逐渐替代中心化金融。 

这种替代已经在人机交易、借贷、抵押债券等方面真实地发生了。在更多领域，还有一些有志者在努力开拓一个和传统金融完全不同的解决方案。比如今天我们要聊到的去中心化基金平台Cook Protocol库克协议。

据Cook CSO Kun介绍，Cook的名字源于18世界英国知名的航海家Captian Cook(库克船长)，当时，新大陆渐次被联通，远洋商贸方兴未艾，以Cook为代表的航海家则受英国皇家、财团等雇佣，开展远航航运、鲱鱼捕捞、捕鲸和殖民贸易等活动。

而香料贸易的高风险性和高回报率，让政府和财团开始放开投资，由此诞生了世界上第一家有股权融资、实行股份制的企业——东印度公司，并揭开了金融革命的序章。

至今，发展了400余年的金融系统已经成熟，但却也颇为庞大繁琐且低效、难以普惠。

下面这个机械装置经常被人用来类比金融设施，意即冗杂低效。

随着人类迈入信息革命，金融也在发生着深刻变革。在移动互联网初兴的2013-2014年，很多人想象不到现金从我们生活中消失，但一两年后世界就变了一样。现在，DeFi带来的开放式金融的解决方案，很有可能为我们带来更大的革新。 

「对于Cook来说，我们会像Cook船长们探索开创金融市场之先河一样，长期愿景是为去中心化的基金募资和管理提供一个解决方案。当前传统金融体系从表面看依然稳如磐石，但渗透的过程会渐进式进行，而我们会是迎接区块链和DeFi的第一批航海家。」Kun相信。

在这一渐进的过程中，短期来看，Cook会从为加密投资者提供多元化的、去中心化的基金平台做起。

Cook面向两类人群，小白投资者和专业交易员。

对于小白投资者来说，他们当前面临的问题是，现在DeFi的操作界面仍然比较「朋克」，没有足够傻瓜式的功能封装，各种交互较为原始。其次在英语国家之外，来自世界其他语言地区（比如大量中国投资者）都面临语言不通等问题。再者，一笔转账交易费动辄400-600元，对“小散”来说也有点难以承受。由此，可想而知，对小白投资者来说，筛选项目、实操门槛是较高的，这也给行业规模化壮大带来掣肘。

而对于专业的「科学家（DeFi高玩）」 来说，在玩的平台足够多了之后，他们也需要一个可以一站式实现投资组合的平台。

这就是Cook想要解决的问题 —— 一站式资管，前台对用户友好，像传统互联网产品一样简单易懂，后台则用通用的技术架构去链接各大DeFi产品，包括交易、借贷和收益等。

有的朋友看到这可能会有疑问，这不就是yearn.finance（YFI）等收益聚合器做的事吗？

对此，Kun认为，YFI等收益聚合器类产品通常定位明确（如高效机枪池），策略单一。Cook则是提供制定并执行策略的平台，上面既可以提供YFI类的挖矿产品，也能由社区专业人士自定义策略，并面向所有人为其基金募资。

总结起来就是，Cook会做一个复杂度和灵活性更高的DeFi乐高。在这里，专业DeFi交易员或是投资小白，都能获得个性化的投资配置工具或投资标的。

Cook想做的事还让我想到「智能投顾」这个赛道。对于两者的区别，Kun表示，很多智能投顾类产品只提供投资建议，或是根据策略运行少数几个投资组合，相较而言，定位于去中心化基金投资平台的Cook覆盖面会更广。

在谈及这一新兴市场的空间时，Kun认为可类比传统基金行业来计算，如用股票型基金公司的市场规模除以整个股票行业的市场规模，就能得出股票型基金的占有率（渗透率）。类似地，Kun认为，去中心化基金管理平台的想象空间等于这些平台的管理规模除以整个加密市场。分子是基金平台，当前还处于基建时刻，还有较大发展空间；而加密货币市场当前不过1万亿美元出头，相较于股票、债券和衍生品市场动辄成百上千万亿的规模，也有很大的扩展空间。

正是看准了市场的缺口、赛道的潜力，Cook自去年下半年正式立项。

02 COOK的产品设计和开发进程

据悉，Cook产品上线已经近在咫尺。

Kun告诉Odaily星球日报，Cook接下来的里程碑包括：在以太坊上发行主流货币的加密指数衍生代币，随后上线Heco链，并推出Heco指数（以Heco链上资产作为投资标的指数），适配Heco链的Cook合约正在审计当中。

Cook选了Heco链作为更复杂平台功能的「试验田」，离不开对「可用性」的考量。

据Kun介绍，当前用户在以太坊上交易的成本已然不菲，若要执行基于一定策略的投资，成本更是高昂。他还举了个例子，如果你要在Set Protocol这类衍生品平台中创建一个新的资产，一套流程走下来手续费就要4000-5000美元。

由此，Cook团队认为，这样的平台即使在技术上实现了，但因底层平台的问题经济效益却大打折扣，并不能很好地达成上文提到的目标。

「像我们常用的DeFi应用和协议，从技术角度来看都非常容易实现。也只有简单高效的产品才能用以太坊。而像我们这类高阶一点的积木，还会要求用户输入一些个人信息（如投资喜好），设置地址白名单、黑名单，等等，就需要接收大量信息量，由此合约也变得复杂臃肿，有点很像90年代的互联网，只能打字，传个图片都要几分钟。」

于是，Cook决定尝试Heco这个活跃新生态。

至于为何从指数型产品切入，Kun也做了解答。指数基金又称被动型基金，通常以该指数的成份股为投资对象，说通俗一点就是按照某种算法规则买入或调仓股票，没有人为因素。投资主流代币也是一样道理。

因指数型产品没有人为因素，操作频次也不用过于频繁，比较适合作为平台的试水产品。

据Kun介绍，该产品主要由Cook团队根据成分代币的市值加权得出，和市场上其他平台的主流加密货币指数有一定差异，但具体如何配置，大家可以等该产品上线时对比一下。

到今年下半年，Cook计划对接更多DeFi协议，构建生态上线治理系统，部署至Polkadot，并且推出NFT游戏等。此外，Cook预计将能实现支持创建去中心化基金产品的功能。

届时，专业的交易员、基金经理就可以用平台提供的组件，来自定义基金的投资品类、投资策略和投资者限制等。

产品概念图

在运营上，Cook在早期会严筛基金管理人，考虑先自己作为基金管理人来发行基金。待到市场具备一定接受度，可开放给基金经理，但为了保护投资者的利益，平台也对基金做了一些硬性设定。如某基金经理A在创建某只基金之初，将基金定义为基于借贷协议的存款生息，那么其使用资金的权限就已被固定为投资借贷类协议，不能将资金转投到交易挖矿等等形式。当然，平台上也设置了DAO，A若需要申请新的权限则需发起提案由社区投票决定。

专款专用，不到时间资金无法解锁、只能与特定地址交互……这种种设定将能给用户的资金加以保驾护航。

对投资人来说，买基金还涉及到赎回和买卖。Kun表示，平台的基金赎回可以是实时的，但买卖只会针对比较大的基金，中长尾的基金如果只有几万美元的体量，很难建专门的流动性池。 

在这些产品逻辑之外，对一个资管平台来说，风控措施也十分重要。对此，Cook遵循着严格审计、购买保险、对基金管理人进行筛选、设置质押和权限等风控原则。

审计流程很漫长但不可缺少，在代码安全上，则有较强技术背景的团队成员来作为「品控保证」。

根据官方介绍，团队成员多来自斯坦福大学、加州大学伯克利分校、卡梅隆大学等高校，以及Google、Fidelity富达、YouTube等公司，还曾在区块链行业有多年经验。

当然，在多管齐下之下也难保有100%的安全。为了应对这种风险，平台将考虑为基金提供保险。「基金可以选择外部的，往后社区活跃了直接在内部开设针对某只基金的保险池。」

总体而言，Cook对平台的定位和功能设计都较贴合市场以及目标用户的需求，具体产品体验如何，我们不妨在4月份其上线后加以体验。

03 未来的计划和对自身护城河的理解

Cook的远期计划中还会支持多链和跨链，比如增加对以太坊、BSC和波卡生态的支持，并通过Heco的跨链桥实现跨链。 

「波卡因平行链尚未正式上线，但我们已经开始雇一些懂Rust语言的技术人员来研究着，这在互联网世界、加密世界都不算特别通用的语言，需要专人负责。」Kun告诉Odaily星球日报。

跨链方面，Kun表示已经在和Heco链开发团队沟通，以获取技术支持。

了解了这么产品和路线，下面我们来看看代币情况。

我们在上面提到，Cook日前已经获得OKEx旗下投资机构Block Dream Fund以及数字资产孵化器DuckDAO的投资，后者除了顾问、财务资源以及营销帮助之外，还将作为Cook代币COOK的IDO平台之一，另一发行平台也是近期热门的资产发行平台Poolz。IDO之后，COOK将会上线Uniswap并开启流动性挖矿。关于IDO的最新计划，Cook官方近期宣布将于3月30日在Poolz上进行IDO。

根据官方白皮书，Cook的代币分配规则如下：

60%用于挖矿奖励，以激励更多人参与Cook协议；

10%用于社区建设激励和空投，以激励初始社区建设；

10%用于早期社区成员的认筹，这部分是否已经认筹；

10%用于生态发展，这部分代币将用于营销与商业合作；

最后10%分配给团队成员，以激励创始团队和未来员工，持续推进项目进展与创新。

同时，Cook提出了一套不太一样、对持币者颇为友好的代币解锁机制。

根据白皮书，为改善COOK代币的市场供求平衡，早期社区部分的COOK将依据市场价格和时间进行解锁。具体规则为，基于时间的解锁机制将每月固定解锁1/12，确保代币价格未达到目标时，也能在12个月内解锁完毕。团队的部分则在锁仓90天（3个月）后，按照市场价格进行解锁，「价格不达目标绝不解锁。」 

谈了这么多，在最后，我问Kun，「你觉得Cook的护城河在哪里？」

Kun总结了两点，一是团队成员背景扎实，曾在大技术公司、金融科技公司任职，亦有多年的资深加密行业从业者。「这样的多元背景和对金融的深度认知，造就了我们的创新是可持续的。」

二来，创始团队多在硅谷，和国外DeFi圈密切接触，有助于创意的产生、互相借鉴和进取。事实上，Cook已经和业内的不少知名团队进行合作。除了上述提及的DuckDAO和Poolz，还有AI增强型公链Velas，该公链创始人还曾创立拥有超300万用户的全球第一个也是最大的加密货币支付平台CoinPayment。

「这两周我们还会宣布一个和NFT头部玩家的合作，可能考虑以基金的形式作为一个人物和宠物，然后将其游戏化，这样子NFT背后也有了资产，而DeFi本身也有一条副线可玩。」Kun兴致勃勃地谈到接下来的计划。

可能从上面大家都能感受到，Cook是一个定位清晰、有扎实背景和实操能力的团队。无论实现效果如何，我们都期待更多像这样的团队，在DeFi这片新月之地上继续开疆拓土。