DeFi与钱包用户激增，应加强对安全的重视

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TokenInsight 2020 行业年终总结暨颁奖发布，2020年，数字资产市场见证了DeFi真正的爆发并进入其繁荣的时期。根据TokenInsight数据显示，DeFi 生态的总锁仓量从年初的不足8亿美元，到年末已突破220亿美元，增长率超过2650%。DeFi 项目总市值达196亿美元，翻了12倍。

数字资产市场兴盛也为钱包市场带来了新的活跃度。在用户增长方面，全球钱包用户在2021年Q1已经突破6,000万，达到6,400万，相较于2020年Q1的不到5,000万的数据，涨幅1,400万，大约30%。

TokenInsight

DeFi项目总市值翻了12倍

2020年崛起和涌现了许多借贷、去中心化交易所（DEX）、去中心化衍生品、聚合器等类型的新项目。DEX 每日交易量从年初的不足500万美元，增长到年末12.8亿美元。借贷项目总借款量从年初的1.5亿美元到36亿美元，增长高达20多倍。DeFi 项目在2020年基本上实现正回报，项目平均回报率达718%，其中 Yearn.Finance 回报率最高达到2,788%。

DEX 在于解决中心化交易所资产托管、交易限制等问题。2020年，自动做市商（AMM）模式有效落地，交易量和使用量远超链上订单簿模式的DEX。但AMM也存在高滑点和无常损失等限制。因此随着流动性挖矿引导 AMM 在三季度的爆发，行业内开始愈加重视现有 AMM 的不足之处，新入场 AMM 将眼光聚焦在高滑点、无常损失等问题的解决。

另一个值得关注的是算法稳定币，算法稳定币根据算法调整市场供应总量，在价格高于目标价格时扩大供应量，当价格低于目标价格时相应缩小供应量，通过供应量的调整来保证币价稳定在1美元。Ampleforth 采用单一 Token 的“Rebase 算法模型”，通过对于流通量的控制进一步控制价格，根据价格情况增加或减少用户账户内的 Token；另一种模式采用“Seigniorage 模型”模型则是通过一定激励机制来影响动态平衡，如 Empty Set Dollar、Basis Cash 等项目，复杂度增强，如为增加稳定性引入了双币种模型。协议算法的复杂度增加，调节价格的同时也增加了波动性，能否真正实现算法稳定币的“稳定”还有待观察。

随着 DeFi 生态中流动性挖矿的兴起以及借贷协议的发展，市场对于固定利率项目的需求有所提升。DeFi 领域，固定利率项目利用 Token 模型维持固定利率，更复杂的衍生品协议为用户提供更多投资选择以及风险对冲方案。

据 DappRadar 数据显示，2020年以太坊新增 DeFi DApp 达106个，占当年总新增的44.54%，同期相比2019年新增的只有4个。以太坊作为智能合约平台的领先地位目前难以撼动，以太坊 Gas 费不断上涨，但相信以太坊2.0的到来将为其带来新的突破点，以太坊2.0在逐步部署，具备无限想象的应用空间。

以太坊以外 DeFi DApp 新增132个，占总新增的55.46%，超过以太坊上新增数目。其他公链项目也在不断深入构建 DeFi 生态，除了波卡以外，各交易所也在加强 DeFi 布局，并且具有一定优势。除上线 DeFi 项目 Token 外，交易所还通过构建 DeFi 专区引入 DeFi 产品参与生态建设；另一方面还通过公链的开发，打造自己的 DeFi 生态圈。

2020年4月，币安发布白皮书，9月币安智能链（BSC）正式上线，随后宣布提供 1 亿美元的资金支持开发者基于币安智能链进行开发。通过大规模收购以及投资，币安智能链上如今已形成了涵盖去中心化交易所、借贷、聚合器和钱包等多个领域，自启动后保持着强劲的发展趋势。火币方面，8 月初火币成立了 DeFi 实验室，专注于 DeFi 项目的投资、孵化。火币生态链（Huobi ECO Chain，Heco）主网已于12月上线，已与多个项目达成合作。

2020年 DeFi 总锁仓量，来源：TokenInsight

展望未来，DeFi 底层基础设施不断完善，为更多样的、较为复杂的产品创新提供了良好的基础，产品的不断丰富也为投资者提供了更多的选择。生态的不断丰富将有利于形成更为良性的竞争，为整个生态筛选出更优质的项目，形成更为稳定的生态格局。

随着DeFi的火热，钱包紧随市场步伐

相较于2019年Q1、Q2熊市时期，增长近60%。全年用户增长表现最佳的为去年11月与12月份，分别为467万和309万人，增量均超过了5%。其中涨幅较佳的Kcash钱包用户涨幅可达150万。

网页端用户访问量也实现稳步增长，这也是市场火热所带来的外部效应导致的。

在TokenInsight统计的排名前10的数字资产钱包中，总体访问量达到1.4亿次。

仅2020年第三第四季度就增加了32%，从7月份的2,200万次增加至12月的接近3,000万次。其中9月、10月出现了些许的负增长，但随着市场热度的稳步回升，钱包应用的访问量也在12月实现超过30%的增长。

钱包作为重要的用户流量入口，为保证用户日趋多样化的需求，行业在不断丰富支持公链数量，生态联通性逐渐体现。自2019年平均支持公链数在10条以内增长至25条。

另外，随着DeFi在今年年末的火热，各类钱包紧随市场步伐，链接DeFi生态，逐渐支持更多DeFi新项目，如Uniswap、Compound等优质协议，完善DeFi浏览器和各种丰富的DeFi 理财产品，有的钱包如Atoken会专门集成Defi的推荐专区，并提供Dex聚合产品。

越来越多的钱包集成了链接 DApp 和手机钱包的WalletConnect 功能，为用户在DeFi应用中交易、转账提供通道。随着越来越多的PoS项目启动质押，质押Staking服务也得到了钱包市场的响应，尤其在ETH2.0上线后，质押挖矿成为市场热点话题。

高速增长的市场也让黑客的行动更加频繁。据区块链安全机构派盾 PeckShield 发布 2020 年数字货币反洗钱报告，2020 年⿊客攻击事件达到 170 件，较 2018 年和 2019 年增长了 300%；造成经济损失达到 23.3 亿美元，较 2019 年增长了 660%。

与钱包相关的攻击事件也不在少数，硬件钱包Ledger在2020年7月经历了数据泄露，和Trezors相继在2020年10月12月受到钓鱼攻击。

安全性是钱包客户最看重的要素，保证客户资产安全也是每个钱包的立足之本，无论对于硬件还是软件钱包，加强对安全性的重视是未来发展中不可忽略的关键一环。

展望未来，数字钱包行业的发展，需要更为坚定的信心，在创新的同时，还要在牛市泡沫高涨期防控市场风险，从自身出发，“由内向外地”为广大用户提供更为优质的产品服务。