3分钟了解DeFi Pooling如何让普通人玩上DeFi

DeFi最初是为了实现金融包容和开放式访问，但随着gas价格的上涨，DeFi正在变成鲸鱼的游戏。

L1资产池（例如YFI中的金库）有效地扩展了DeFi，因为它们更便宜、更简单。

尽管如此，在L1层区块链上进行交易、提币、存款等操作仍然是昂贵的。

StarkEx提出了一种名为defi Pooling的解决方案，它可以让流动性保留在以太坊主链，但同时降低用户参与defi的成本。

StarkEx 3.0将于2021年5月推出新原语（L1限价订单）来支持这种新功能。

背景

可组合性和无许可性质使得DeFi有望改善金融包容性。然而，当gas费用过高时，会致使仅有少数的鲸鱼用户才能参与这些活动。

如果我们想要让DeFi保持包容性并迎接1000万数量级的用户，我们就需要解决可扩展性问题，以使交易成本保持在较低的水平。

而一些收益优化器的发展，让我们看到了可扩展性的可能，比如YFI和Harvest等项目使较小的交易者可以参与高级且更昂贵的交易策略。让我们以YFI USDt Curve策略为例。

作为一名常规交易者，优化Curve上的借贷收益是非常复杂的。一名用户需将其资金存入一个特定的资产池中，将其LP代币质押到Curve gauge，并在链上投票以选择分配给其池子的奖励比例。

而通过使用YFI，以上所有内容都被抽象了，用户只需将一笔简单的存款存入YFI USDt yVault，然后协议就会处理其余的事务。作为交换，YFI会抽取利润的20%作为管理费。

对于大多数交易者而言，付出20%的费用，要比独立实施这样的策略要方便，也要更便宜。

此外，通过汇集YFI客户的投票权，YFI的行为就像一只投资基金，并影响Curve，从而使所有YFI利益相关者受益（交易者和代币持有者均是如此）。

然而，YFI并不是最佳的gas管理方式，因为从资产池中存入和提取资金，以及重平衡基金，这些仍然属于L1操作，因此，这通常是非常昂贵的。

Defi Pooling通过将这些操作（存款、提款以及重平衡）引入可扩展和低成本的L2中来解决这个问题。

什么是DeFi Pooling？

这种新机制使得用户可以轻松地在其L2帐户中进行无gas交易，他们可以从Aave和Compound借钱，投入到YFI或Harvest，或者成为Uniswap、Balancer或Curve的流动性提供者（LP）。

比如说我们要进行一笔简单的DeFi操作：投资USDt yVault。

参与者是：交易者/用户/最终用户

爱丽丝（Alice），鲍勃（Bob）和卡罗尔（Carol）是拥有L2账户资金的交易者。

链外（Off-chain）

运营商和支持其服务的StarkEx系统

链上（On-chain）

DeFi目标（例如yUSDt金库）

StarkEx智能合约

Broker池：一种新的链上智能合约，用于协调StarkEx合约的需求，管理池中的所有权并代表其与DeFi进行交易。

在上面的示例中，爱丽丝（Alice）和鲍勃（Bob）想要把资金存入YFI，而卡罗尔（Carol）则想要从YFI中提出资金。那么爱丽丝（Alice）和鲍勃（Bob）可以和卡罗尔（Carole）进行匹配。

从爱丽丝（Alice）和鲍勃（Bob）的角度来看，DeFi Pooling是一个两步操作，他们：

将其USDt与StarkEx运营商从Broker池中铸造的股份（例如syUSDt）进行交换；

将syUSDt换成yUSDt；

步骤一：需求聚合

Broker铸造池股份（例如syUSDt）

Broker使用L1限价定单将其卖给交易者（请参阅以下说明）

StarkEx在链上结算股份购买

步骤二：池激活

Broker从StarkEx智能合约中提取资金池中的资金；

Broker将资金存入DeFi 金库（例如yVault）；

Broker收到LP代币（例如yUSDt）作为回报；

Broker创建一个L1限价订单，为池子份额提供LP代币（例如syUSDt）；

步骤三： L2交易者获得LP代币

L2交易者将池子股份（例如syUSDt）交换为LP代币（例如yUSDt）。

Broker燃烧掉池子股份。

步骤四：再平衡 （最重要的步骤）

正如有人可能已注意到的那样，策略是作为代币在链外表示的。从yUSDt到yETH的再平衡，所有交易都是在无gas的环境中进行的，因此可以节省掉费用。

少了什么东西？L1现价订单

在StarkEx上支持DeFi Pooling还缺少什么？StarkEx具有三个本机操作：转账、有条件转账以及 (L2)限价单。而即将推出的StarkEx V3将支持L1限价订单，使得L1上的智能合约可以在L2上提交交易，而这也是DeFi Pooling目前缺失的部分。

结论

为了让DeFi的金融普惠目标重新变为可能，我们需要提供大规模扩容并降低gas成本，而DeFi Pooling则是一种新的扩容思路。如果将其他L2方案类比成私人飞机，则使用DeFi Pooling就好比是乘坐商用飞机。