当互联网遭遇金融！”货币之王”比特币

史无前例的全球互联网掘金潮

泡泡网显卡频道5月14日 比尔盖茨："比特币是技术杰作，不过担心政府..." ；查理芒格："比特币不过是老鼠药" ；巴菲特："我觉得他们两个人只有一个是对的" 当2013年四月的比特币过山车表演过后，最近媒体对它的关注度陡升，就连央视也长篇累牍予以报道，比特币在中国真正从幕后走到了前台。

比特币作为一种网络虚拟货币，充其量仅仅是一串电子符号，为何会从刚开始的一文不值飙升到最辉煌时的一个比特币兑换266美元？

有人说它是披着互联网科技外衣的骗局，也有人说他还是未来货币的雏形，不管人们对它的看法是贬是褒，它有让人一夜暴富的可能，所以不管风险多大，追逐它的人依然是趋之若鹜。

什么是比特币？它的发行者是谁？比特币发展到现在，俨然已经成为了一种新型货币，那么它的原理究竟是什么呢？

比特币原理概论

比特币的产生机制源自最初的规则，这种规则依赖于所有生产和寄存比特币的网络，是一种自动调整的算法——每10分钟向网络中释放50个比特币（现在是25个），并逐步减半，直到2140年，全球比特币的总量将被定格在2100万。

"每10分钟向网络中释放50个比特币，并逐步减半"，这就意味着比特币的上限从诞生之初就确定而无法更改，而产出的速度也是一定的，假如全球只有一个人在“挖矿”，那10分钟的产量就是50个比特币，如果有100万人，那矿池就会根据各自的计算速度将这50个比特币分发到每个参与者。

这种自动化的获取机制确保了货币供给的规律，不需要也不能被任何第三方干涉，例如可能导致恶性通货膨胀的中央银行。

从上面的比特币原理我们可以分析出以下几点对我们有用的东西：

1、生产比特币的社会必要劳动时间会越来越长，越多人参与，获取的难度越大，而越早加入生产的队伍，获得的比特币速度越快。

事实上，比特币诞生初期全球的挖矿计算速度只有1Ghash/s,目前全球总算力已经达到了90Thash/s，而且在几个月后，算力预计还会增长10倍！

总算力增加了9万倍，总获取速度减少了50%，挖矿难度增加了18万倍。这意味着假设挖矿装备一样，中本聪当初挖一天获得的比特币，我们现在需要挖493年，而几个月以后则需要几千年了！

难度既然这么高，那为何还会有人乐此不疲的前仆后继投入挖矿大军呢？这又得从比特币的货币潜质说起。

竞争型货币的四大法宝

上文说过，比特币是通过能源、时间和硬件的消耗挖矿得到，具备了一下几个特点：

1、产出的公平原则（社会必要劳动成本）：

不管是直接去挖矿还是通过变卖广义的商品得到，劳动可以产生货币，而不是由某个机构任意制造，在同一个时间点上，它对于每个参与挖矿的人来说是公平的。

2、优秀的储藏价值

总量的相对恒定和产量的动态难度导致比特币的价值相对稳定，未来某个时刻，依然能够得到所需要产品或服务的兑现能力。

3、完美的支付手段（无限分割的能力）

货币天然是金银，这里暂且不论这句话的真伪，但金银之所以被罢黜很大原因是因为它的难以精确微分。当全社会的财富总量超过一定的水平，地球上所有的金子也难以再成为流通的货币，很简单，你不可能用0.001克黄金去餐馆付账。但电子货币不管总量多么稀缺，它总能完美解决这个问题。

4、时间和空间上的安全性

很多人不明白挖矿的时候，现在满载究竟在做什么，其实比特币的产生之所以费时费力，主要干的事情就是加密解密。巨量的运算加上互联网上足够节点的认可才能产生或者转移比特币，所以参与挖矿的人越多，比特币体系就越安全，这种巨量而且不可逆的hash密码计算让比特币在产出和保存上具备了迄今为止最高的安全系数。

具备了上面货币应该具备的四大特点，比特币就有了优秀货币所需要的主要特征，所以目前来说它是世界上最被认可的虚拟货币，也有可能在挑战法定纸币的地位，成为衡量全球财富的一般等价物。

衡量全球财富的一般等价物，虽然这个目标似乎遥不可及，但即使最悲观的学者也不能完全否认这种可能性。粗略计算不难得到结果，2100万的BTC分到全球60亿人口，每人只能分到350μBTC。简而言之就是285个人才能占有一个BTC！

现在应该能解释为何看似毫无效率的挖矿成为IT、金融精英们津津乐道的话题，哪怕几率无穷小，只要利润无穷大，依然有无数的人愿意以小搏大，持有几个BTC便成了这些人坚定不移的愿望。

综上所述，比特币的属性暴露无遗！它比迄今为止所有出现过的庞氏骗局更具投机诱惑，但即便是对比特币持否定和怀疑态度的经济学家也不得不承认，比特币它偏偏又不是庞氏骗局！站在风暴眼中心，我们应该怎么做？

获取比特币的三种方式

获取比特币有三种方式，挖矿、在交易网站购买、接受比特币支付。挖矿投入的资本回收周期较长，而且有一定的技术门槛，接受比特币支付目前在全球还刚刚起步，国内更是凤毛麟角，目前来看获取比特币最简单的方法就是第二种。

也许大多数人更加倾向于第一种方式，认为这样风险更小，获利更加可靠。现在看来有几点必须澄清。如果从之前比特币发展的历史来看，挖矿的确是一个最为稳妥的方法了。但随着矿工的大量涌入，矿工这个职业已经从最初的暴利变成目前的合理利润，而未来有可能亏本。举个例子，如果两个月之前，我购买显卡组成矿机，当时的比特币价值和挖矿速度计算，2个月之内就能回本，之后挖出来的比特币就是利润了。但今天如果继续买显卡挖矿，粗略计算要4个月左右才能回本，以后的挖矿速度就更加无法保证了，粗略计算，半年以后挖矿难度会增加10倍以上，这几乎意味着所有显卡矿机都会入不敷出。

和显卡挖矿的愁云惨淡相比，asic芯片矿机的现状完全是另一种景象。那投资矿机是不是一个明智的选择呢？

阿瓦隆南瓜机

国内阿瓦隆南瓜机售价从最初的8000飙升到现在的喊价35万，其资源稀缺程度可见一斑。

而美国的butterfly labs（蝴蝶实验室）虽然从去年就推出了矿机预定，到现在最低端的5G产品才小批量发货，今年预定的订单依然如石沉大海，杳无音讯，唯一的消息就是官网上的预定条款：发货时间为2个月或者更长时间，更长是多久，也许只有蝴蝶自己知道。

但有一点是颠扑不破的真理：如果你有一台合法的印钞机，你会将其低价变卖吗？对于绝大多数已经预定了矿机的人来说，等他们收到矿机的时候，也是矿机暴利时代终结的时候。更不用说在中国直接向美国公司下订单在海关运输环节是否可靠了。矿机亦有风险，投资也要谨慎……

最后，最直接的就是网站交易平台了，这也是目前为止获取比特币最行之有效的方法。

目前世界上比特币交易网站不下数十个，不有价值的网站却不算很多，MTGOX、BTC-E和BTCCHINA是为最佳备选。

1、MTGOX位于日本东京，是目前全球最大的比特币交易市场，成交量一度占比特币交易量的80%以上，注册简单，交易活跃，资金相对安全，但如果想要体验全部功能，需要提供护照、完税证明等信息实名认证。但树大招风，最近MTGOX频频遭到黑客组织的DDos攻击，正常交易一度陷入半瘫痪状态。网址地址：http://www.mtgox.com/

2、BTC-E是另一个最受国人欢迎的比特币交易平台，网站亲和力和上手难度尚可，数据分析界面较为简陋，但最大的优点是支持包括LTC之内的大量其他虚拟货币，MTGOX和BTCCHINA在这方面就远远不如BTC-E做的好了。网址地址：http://www.btc-e.com/

3、BTCCHINA是国内最有影响力的比特币交易平台，界面非常友好（全中文），兼容国内各大银行和支付宝、财付通充值，流程操作简单，加入谷歌双重认证以后资金安全性也大大提升，缺点是交易活跃的时候下单延迟严重，最高达到10分钟以上，适合刚刚接触比特币或者喜欢中长线的投资者。网址地址：https://btcchina.com/

“完美货币”的三大风险

前面用很大篇幅介绍了比特币可能带来的财富，但作为一个合格的投机者，仅仅知道这一点还是远远不够的，无论投机什么行业，对这个行业的风险认识最为全面客观的投机者更有可能将风险降到最低，那比特币的风险又来自哪里呢？

1、自身体系风险（51% 风险）

尽管已经有无数专家学者不厌其烦的宣称比特币体系如何如何安全，如果作为一种金融产品，这个体系的安全指数无疑足够高了，但如果用全世界结算货币的角度去衡量它，是否依然无懈可击呢？千里之堤溃于蚁穴，比特币算法真的是完美无瑕的吗？

当比特币被描述为一种分散化系统时，一个关键的假设是：没有任何一个个人或组织控制比特币网络的大部分计算能力。用于决定轮到谁来创建下一个区块的随机过程实际上遵循的原则是：“每个CPU（中央处理器）周期都对应拥有一个创建区块的权利。”如果任何一个个人或组织获得了比特币网络运算能力的51％，那么它实际上就能控制比特币网络，忽略其他49％节点所产生的区块。

一个成功的攻击者不仅可以为自己取得100％的“挖矿”利润，而且还将获得如下权力：只需在其掌握的区块记录中不包括未经其批准的交易，便可阻止这些交易。

在比特币诞生后的初期，由于进入比特币网络的门槛非常低，这并没有引起人们的关注。任何人都可以在自己的电脑上下载比特币客户端软件，然后运行这个软件。但是，一场技术装备竞争已使得比特币挖矿日益成为一门圈外人无法深入了解的生意。如今，顶级挖矿者使用的是价值数千美元的定制的比特币“挖矿”设备。确实，这种高端硬件更加节能，而普通个人电脑（PC）如今已不够节能，无法使比特币挖矿能创造出利润。

由于这个及其他诸多因素，比特币挖矿业务越来越集中化。矿工们自己组织成了一个个“矿池”，每个矿池内的挖矿者彼此合作，并且按照各自贡献的计算能力按比例分享战利品。如果这张图表可信的话，目前最大的两个矿池已经控制了比特币网络53％的计算能力。

原则上，这两个矿池或许能够联合起来，对网络内的其余节点发起51％（或53％）的攻击。但是，从长期来看，这样做可能证明是愚蠢的，因为这种夺权会破坏公众对比特币长期生存能力的信心，因为一个“挖矿”卡特尔可能有能力以有利于自己而牺牲普通用户利益的各种方式改变比特币协议的规则。

另外，比特币的全网运算能力是世界超级计算机Top500运算能力之和的8倍。如果用世界最快的超级计算机红杉挖矿，约占比特币全网1.6%的运算能力。所以想要对比特币的分布式运算系统发起攻击，几乎是不可能的，比特币问世三年多也不曾发生过。

2、通货紧缩货币说

比特币固然完美，但会不会水土不服？现有金融体系基本是建立在通货膨胀体系之下，那总量被固定到2100万个的比特币显然不是什么可以随意通胀的货币，它能否适者生存？

看空比特币的人大都持有这种理论：

比特币最后根据算法 数量是一样的， 然后 很多人就会知道 他会通货紧缩，那么 大家就会坐等 升值，然后大家都在投机不停的在市场上面买来卖去，最后市场收取了0.3%的手续费，以现在的价格 随便一些手续费就赚回成本了，那么市场主把剩下的比特币自己存起来，如此这般，最后比特币的几大赢家就是那些开市场的。 投机分子会因为流通的比特币越来越少最后整个靠比特币建立起来的网络利用率会越来越低。最后比特币失去其价值。

这个道理看起来似乎无懈可击，也能自圆其说，也是很多对通缩恐惧的人持有的看空观点。但稍加分析就不难发现，根据他的理论，发生囤积居奇而导致流通性不足，比特币失去其价值，OK，囤积居奇不是发生在某一时刻，而是一段时间，失去价值也不是突发性，而是阶段性，如果比特币因为这种惜售心理而价格不断上升，在价格高到一定程度，也会由于人们对其货币职能的担忧而价格下降。无论它的单位价值达到什么样的高度或者什么样的低点，终究会找到供需平衡的那个点，而其价格就会在高点和低点之间波动。崩盘会不会发生？有可能会，但比特币的体系会不会随之崩溃？最简单的道理：市场接受不了，没人肯买的话，还没到通货紧缩的时候，价钱早跨了，一切完全是市场左右，而人们对它价值预期的平均值反映在市场上，就是当时的成交价格。

最后还要补充一点：目前每天全球比特币产量是3600个，增幅并不算过小，很长一段时间内，比特币根本就算不上是通缩货币，严格意义上的通缩最早也只有可能出现在100年以后。

3、信心崩盘的风险

是什么赋予货币其价值的呢？一种流行理论认为，现代法定货币的价值是由“政府法令”赋予的：政府宣布某种货币作为官方货币，要求用这种货币来计算并缴纳税款，从而给那些否则毫无价值的一张张纸赋予了价值。

比特币是对这种观点的一个明显挑战。它没有任何政府或其他大型机构的“撑腰”，但比特币存量的总价值现在已超过10亿美元，它的价值完全来自于人们对它的信心，那么一旦有一天这种信心遭受外来因素的打击（来自黑客、华尔街或者政治层面），击鼓传花到最后没有人愿意接受比特币“高昂”的价格，比特币会不会一夜之间贬值甚至崩盘呢？

持这种观点的大多数认为比特币只不过是一个披上了互联网分布式计算外衣的高科技泡沫，根本没有任何内在价值。但这种看法很难解释2011年底发生的一系列事件。2011年，一枚比特币的价格在6月份达到32美元后一路下跌，到同年11月只剩下2美元。接着其价格又开始上涨，从2011年12月份的3美元攀升至2012年1月份的7美元。

这应该会让你感到惊讶。即便在比特币贬值了十六分之十五之后，仍然有大批热衷于此的人想要向比特币投资数百万美元。当然，有可能这些人全都被迷了心窍。但他们至少有可能看到了世界上其他人没有看到的某种价值。当然，现在看来这些人为之前的信任获得了丰厚的回报。

即使你认为比特币目前超过110美元的价值是一个泡沫，但比特币明显有一些真实存在的应用。比特币的日交易次数已从2011年年初的1，000次左右飙升至如今的超过50，000次。找出支撑比特币长期价值的“各种基本面因素”或许比盯着交易的K线图更加有趣而有效。

泡沫还是机会？虚拟货币未来

正如亚当·奥济梅克所指出的那样，到目前为止专业经济学者对比特币大体上都作出了不屑的反应。原因之一是这种加密货币的大多数最狂热的拥护者都抱有一种在精英阶层中不受欢迎的世界观：即赞同硬货币，反对美联储摆布经济。这促使精英阶层本能地对比特币加以反对，把它主要看作为一种货币政策的试验，并且预言它注定会以失败告终。

我的态度是倾向于那些专业学者一边的。诸如金本位制的做法是非常糟糕和愚蠢的，但是比特币体系绝对不是金本位制，它不仅表现在比特币较之黄金完美的可无限细分属性上，两者不同之处非常多。比特币是世界上第一种完全分散化的支付系统，将现金的不可逆性和电子支付的便捷性以及黄金的保值特性结合在一起，以前从来没有任何与比特币极其相似的东西，因此它代表了一个全新的领域，给我们带来了许多有趣探索过程。

比特币协议分散化的性质意味着每一笔交易都会自动向全世界公布。诚然，比特币用户可以而且经常为每笔交易新建一个新的钱包地址，从而很难分辨哪些交易来自同一个人。而且区块链也不包含有关比特币每笔交易用途的注释。

然而，聪明的研究人员应该能够挖掘出许多有用的信息。例如，许多公司和个人会公布他们接受募款的正式地址。而且，在很多情况下，你有可能通过观察这些资金何时合在一起花费，来推断出这些募款的相关用途。这次雅安地震，壹基金已经收到了数百个比特币的捐助，假设每个灾民都有自己的比特币钱包，我们就可以完全透明的看到这笔资金的流向，而不用担心这笔钱是不是变成了某个高层干女儿的玛莎拉蒂。

从经济学来看，如果比特币能代替各国的主权货币，那么货币汇率战争的口交也许就不复存在了，对于个人而言，如果我出国旅游，也不用来回兑换货币那么麻烦。事实上现在更多的人将注意力放在了对比特币的怀疑和挑剔，而对其优点则避而不谈。

以前从来没有存在过任何与比特币极其相似的东西。即使你认为比特币目前的价格是一个荒唐的泡沫（我不这么认为），比特币仍然是一个可以测试我们经济直觉判断力的投机产品。

正如历史上交流电/直流电之于现在的P2P/信用货币，有些专家黑比特币的手法与爱迪生黑交流电的手法如出一辙，那就是利用公众对新生事物的本能恐惧。安迪生当年力推的是直流电系统，为了打击交流电，曾近发动了一场用交流电电死小动物的闹剧。为了证明虚拟货币的危害，现有金融权贵会不会也不惜代价去诋毁新兴的货币呢？我想答案不言而喻。

值得庆幸的是个人行为终究无法阻挡科技的前进方向，同理，从历史的角度来看，货币虚拟化，去中心化、一体化进程似乎是未来发展方向。毋庸置疑，互联网改变了我们的生活，当互联网和信息产业相遇，诞生了谷歌，当互联网和电子商务碰撞，产生亚马逊和阿里巴巴，那当互联网和金融擦出火花，又会发生什么呢？在如今各国竞相增发纸币、金融大鳄将系统风险转嫁于储户的时代，是谁为银行与国家债务买单？国家政权支持和市场自由竞争究竟谁更危险？