比特币吸引金融市场各个领域投资者

美银认为，欧洲央行是欧元今年的一个关键主题。欧洲央行正面临重大挑战，但政策工具有限。今年上半年的战略回顾本应提出一个计划，但目前还没有看到简单的解决方案。目前还不清楚欧元将受到何种影响，因为欧洲央行宽松的货币政策往往会支撑外围国家的息差，有时最终会支撑欧元。更详细地说，欧洲央行是有史以来离其通胀目标最远的一次。欧元区核心通胀率处于历史最低水平，而总体通胀率为负。尽管欧元目前处于长期均衡状态，但美银认为，2020年欧元/美元的反弹对欧洲央行来说仍是一个问题。欧元区数据疲软，尤其是在通胀方面，特别是与美国相比，这些都将证明欧元汇率远低于其长期均衡水平以及当前水平是合理的。欧元去年的反弹导致了欧元区通胀的下降，并将其保持在较低水平。

三菱日联研究部讨论了欧元/美元的前景，欧元最近在G10货币中表现落后，因美元正进入释放性反弹。欧元/美元自1月6日抵达的1.2349日高回撤，这是自去年10月底（-1.7%）/11月初（-2.3%）以来最大幅度的回撤。上行动能的丧失令欧元/美元开始在更高水平盘整。我们预期欧元/美元将在未来几个月内于1.2000至1.2500的更高水平范围内交易，而非进一步加深下修至去年7月到11月间的1.1500-1.2000范围。

大华银行技术分析认为，只要交投于1.2250下方，欧元兑美元就面临进一步下跌风险，上日强调不排除进一步上涨可能，但明显突破1.2250的机率不大，虽然欧元起初走高，但触及1.2222后大跌，即便大跌，下跌动能也略改善，日内前景不明，可能将盘整于1.2130-1.2205区间。

英镑

澳新银行经济学家认为，英国与欧盟自由贸易协定是受欢迎的，因为避免了商品贸易的硬脱欧，然而贸易紧张局势加剧，政府尚未阐明其后欧盟的产业战略，该战略需要聚焦于生产率，除了松了一口气的反弹之外，自由贸易协定并没有提供一个现在买入英镑的令人信服的理由，因此英国经济将在一定程度上表现不佳。英镑兑美元汇率仍比2016年公投前的水平低10%，根据经合组织的生产者价格，英镑兑美元被低估了8.5%，考虑到经济面临的紧迫挑战，对公允价值进行折扣是合理的。该行认为从政策角度看，汇率低估在短期内是有益的，因为在经济应对新冠肺炎危机之际，它有助于保持宽松的金融环境，低通胀和疫情造成的巨大产出缺口意味着未来负利率的可能性是切实存在的，在负利率下为巨额预算赤字融资，可能需要英镑贬值，以补偿外国投资者在英国承担的风险；在出现更大的经济确定性之前，英镑可能会表现不佳，这是迟早的事，预计英镑兑美元汇率将上升，作为广泛抛售美元的一部分，但预计英镑在交叉盘上可能表现不佳。

瑞信分析师指出，虽然去年以来英镑兑美元汇价已经录得了可观的升幅，但是眼下在脱欧问题尘埃落定后，英镑兑美元汇价仍比2016年6月脱欧公投前夜低了10%，显示汇价事实上仍相对公允价值水平被低估，这也意味着在硬脱欧风险已彻底排除后，英镑汇价仍将进一步价值回归的空间。只要之后的经济走向一如预期，在靠着疫苗达到群体免疫目标后英国经济开始持续强势复苏，那么英镑汇价就会跟进走强，在一切都不出意外的状况下，英镑兑美元在年内将升至1.40，而欧元兑英镑则将回落至0.87-88区间。

大华银行技术分析指出，鉴于最近的价格走势，未来几周英镑兑美元目标仍指向1.3760，上日预计汇价进一步走强，但可能无法在上周高点1.3703上方站稳脚跟，升至1.3701后迅速回落，尽管上行压力有所缓解，但从1.3701开始的下跌为盘整阶段的一部分，而不是更深层次回调的开始，也就是说，英镑兑美元日内料盘整，目标区间为1.3600-1.3700

日元

德国商业银行技术分析指出，美元兑日元未能在10个月下降趋势线104.34经受住初步考验，此下降趋势线是阻挡汇价升向200日移动均线105.88的关键障碍，基于上周的关键周反转，汇价上涨风险犹存，可能突破上述趋势线，下行料守住103.50附近

大华银行技术认为，美元兑日元可能已进入103.00-104.40区间盘整。虽然汇价可能继续下滑，但超卖状况表明任何跌势将仅限于测试103.25，不太可能触及下一支撑103.00。上行方面，美元兑日元的阻力位于104.00，然后为104.20。

野村表示，市场正在关注美联储下一步政策走向对于美元汇价的指引，因而日内市场情绪仍相对谨慎，汇市波动暂时有限。但如果美联储主席鲍威尔此后在讲话中释放出更多乐观预期，美元指数强势就可能更进一步；美元兑日元短线阻力位在周一的高点104.40，如果此后进一步上行升破104.70处的100日均线切入位，将宣告中期行情转势的真正到来，以及去年3月以来持续下行周期的终结。

澳元

荷兰合作银行将澳元兑美元在未来12个月的汇价前景预期小幅上修，由0.77上调至0.78，但这一汇价目标相比其他多数机构仍显保守；多家机构此前曾预计澳元兑美元年内将因全球经济复苏的带动一马当先走强，升至0.80关口上方。而荷兰合作银行却指出，虽然经济基本面消息状况确实对澳元汇价构成利多，但一方面澳洲联储当前的宽松货币政策仍然限制了澳元的上行空间，另一方面，贸易与地缘政治领域的摩擦也仍可能对澳元汇价造成额外的拖累，这也是为何该机构预测的未来一年澳元汇价目标，相比当前仍仅有微不足道涨幅的原因。

澳洲国民银行(NAB)经济总监Tapas Strickland称，澳元持坚于0.7750美元，隔夜触及0.7781美元高位。澳元汇价从本周稍早低点0.7666回升，但仍低于近期高位0.7819美元，目前这里有强大阻力。

黄金

FXStreet点评称，鲍威尔反驳了外界对美联储可能会逐步缩减购债规模的预期，这应该会暂时缓解外界的担忧。鲍威尔的广泛鸽派论调并没有对市场产生多大影响，但似乎确实对金价起到了提振作用。当央行在量化宽松政策上表现温和时，贵金属就会表现良好，因为量化宽松政策是货币供应的扩张，会抑制通胀，而黄金等贵金属则被视为对冲。

“我们认为商品价格仍在上涨，美元仍在下跌，”富国银行实体资产策略主管John LaForge本周表示。“如果我们对美元的预测错了，大宗商品价格的上涨可能会放缓一些，但我们仍然认为它会继续上涨。”该行并预计今年年底金价将在2100-2200美元左右，创下金价新高。

VanEck International Investors Gold Fund的投资组合经理福斯特(Joe Foster)说，通胀率最早可能在4月份就会超过美联储设定的2%的目标，而高通胀环境将是金价突破历史高点、达到3000美元/盎司以上的主要催化剂。福斯特表示，黄金未来两到三年的目标价为3400美元/盎司。他说:“我们认为，无论是短期还是长期，都有同样的因素推动金价上涨。我们认为，我们正处于另一个黄金长期牛市，金价将进一步走高。”

原油

金融博客零对冲指出：上周原油库存跌幅略高于预期，但产品库存出现大幅增长。与季节性趋势一样，汽油需求再次下滑，但这比去年严重得多。随着油价回升至50美元上方，钻机数量不断增加，此前预计美国的石油产量将开始上升，但数据证明并非如此。

德意志银行研究分析师Michael Hsueh在报告中称，布伦特原油期货价格到第四季度将回到每桶65美元的均衡水平，因为到第三季度将消耗完过剩库存。预计1-12月布伦特合约现货升水有超过5美元/桶的可能，建议做多2021年12月-2022年12月布伦特合约价差。当下全球流动暂时会减弱，但“沙特主动减产”将帮助市场在第一季度渡过难关，迈向平衡。

能源供应前景与投资主管Tim Gould在海湾情报论坛上表示：“生产国正努力应对未来走向的巨大不确定性。这不仅仅是在经济复苏方面，而是我们通常不会关注的指标：例如不同国家对疫苗的信任程度。”他表示，尽管疫情已促使一些能源巨头和监管机构预测，世界石油需求更接近见顶，或可能已经在2019年见顶，但国际能源署不同意这种看法，“我们认为，就目前情况来看，我们看到的结构性方面的变化速度不足以使需求在短期内见顶。经济增长和经济复苏迟早会让石油需求回到2019年的水平。在我们看来，2020年代是石油需求增长的最后十年。”

比特币

分析师WillyWoo在与LauraShin进行的Unchained播客新采访中表示，根据他的BitcoinTopCap模型，领先的加密货币将达到六位数的价格，而比特币的价格将达到200000至300000美元

MicroStrategy首席执行官MichaelSaylor今日晚间发推称，比特币是货币工程的一项壮举，与金融或软件工程模型相比，航空航天工程的数学、科学和技术更能准确地描述比特币

摩根溪联合创始人AnthonyPompliano接受CNBC采访时表示，新型资本将进入比特币，比特币正在发展成为一种吸引金融市场各个领域投资者的资产，财富100强以下的每个公司都会开始将比特币放入其资产负债表，最终我们会看到世界各地的中央银行开始将其放入储备中。Pompliano认为美联储实施新的印钞政策，是刺激投资者将资金存放在诸如金属，房地产以及比特币等资产的原因。对于比特币最近的价格暴跌，Pompliano认为，在市期间这是正常的。