一日跌超6000美元：比特币泡沫还能撑多久？揭秘虚拟货币五大套路

一日跌超6000美元，比特币泡沫还能撑多久？揭秘虚拟货币投机炒作五大套路

近段时间，比特币走出了疯涨之后又暴跌的“过山车”行情。

英为财情交易信息显示，元旦之后，比特币价格在1月7日首次突破4万美元大关，其价格在不到一月内翻了一番。但随后开始回调，1月11日一度跌至30411.6美元（较最高点下跌逾27%），日内下跌超6000美元。截至发稿时，比特币报价35241.1美元。

1月12日比特币价格走势

来源：英为财情

近5年内比特币价格走势

来源：英为财情

真的能一夜暴富吗？

美国经济学家努里尔·鲁比尼称，比特币价格的增长归根到底是投机性因素推动的，现在已然接近巨型泡沫破灭的时刻。据有关媒体报道，从2016年到2020年末，比特币累计下跌20%及以上的情况，总共出现了10次；下跌30%的情况出现了7次；跌幅超过48%的情况共有4次。

炒作套路有哪些？

比特币和金融产品有本质区别，没有实际价值支撑，没有主权信用和商业信用，归根到底就是炒作。

那么，比特币等虚拟货币交易炒作套路有哪些呢？

1、境外虚拟货币交易平台通过“刷量”提升排名以吸引用户入场。

2019年9月，市场流动性与场外交易提供商Alameda Research公布的真实交易量监控数据显示，虚拟货币市场仍约有高达66.4%的交易量为虚假成交。例如，相关部门监测发现：交易平台Coinbene存在大量虚假交易嫌疑。Coinbene的SPV（每日人均成交量）高达59.95比特币/人，按均价折合为120万美元/人，远高于其他交易平台，因此可判定Coinbene存在大量的虚假交易。

2．故意频发宕机，使得交易平台用户爆仓。

交易平台、客户端APP出现闪退、卡顿、仓位无法显示等异常现象，影响用户正常的下单、撤单、平仓等交易操作，从而实现期货爆仓，最终达到非法侵占用户财产的目的。相关部门监测发现，2020年三大交易平台Huobi、OKEx、Binance宕机事件频繁，例如，交易平台Binance自2020年2月29日至2020年12月25日期间，共发生宕机11次，其中2次为正常维护，9次为突发故障宕机事件。

3．利用舆论操控市场价格。

传销诱骗、舆论造势等行为在虚拟货币行业屡禁不止。庄家通过地面传销、网络广告及聘请业内有影响力的人物背书等多种方式提高代币的影响力，引诱投资者投资，实现短期操纵价格的目的。例如，2019年11月27日Huobi突发宕机期间，谣言开始出现，一张数人抱头蹲地并配有“Huobi客服现场被一窝端”的图片在社交网络上疯转。虽然之后该消息被证实为谣言，但恐慌情绪在市场迅速蔓延。随即，市场恐惧情绪使期货交易价格真正跳水，最终导致用户爆仓。

4．诱导杠杆交易。

全球各大交易平台均可提供不同杠杆倍数的交易，投资者可向平台借币，利用杠杆将现有虚拟货币数量放大几十倍、上百倍后进行更大的交易投资，以小博大。交易平台通过发放杠杆账户体验券等方式引诱投资者参与杠杆交易，而目前高杠杆的加密资产合约市场的各种规则不完善，个人投资者整体上不具备相应的认知水平和风险承受力。

5．交易平台跑路。

虚拟货币交易平台跑路大致可分为两类：一类是带有明显传销性质的交易平台，拥有多层次传销激励制度，集资完直接跑路；另一类则是真正发展交易业务，但因各种原因资不抵债而破产或卷款跑路的交易平台。相关部门监测发现，2020年，超40家境外虚拟货币交易平台卷款跑路。仅2020年10月以来，就有DragonEx、TokenBetter等多家交易平台跑路。

警惕相关金融诈骗

除了投机炒作外，不法分子借发行虚拟货币搞金融诈骗的情况也屡见不鲜。

1．虚假项目。

虚拟货币交易平台常使用一些小币种，利用投资者一夜暴富的心态，通过修改后台数据短时间内产生虚假涨幅，以吸引投资者入场，再通过虚假跌幅让投资者资金大幅缩水，更有甚者直接圈钱跑路。例如，某些“空气币”项目上线就破发90%，不到一个月即归零，六个星期卷走超亿元人民币，给投资人造成巨大损失。

2．庞氏骗局。

很多非法传销集团使用庞氏骗局，即利用新投资人的钱来向老投资者支付利息和短期回报，以制造赚钱的假象进而骗取更多的投资；在虚拟货币领域，行庞氏骗局之实的案例也屡见不鲜。据有关媒体报道，2019年的PlusToken传销案，犯罪团伙通过微信群、实地宣传等线上线下手段发展会员200余万人，层级关系多达3000余层，涉案虚拟货币总值逾400亿元。

3．挪用客户资金。

交易平台在未经客户许可下擅自挪用用户资金，给客户造成了重大经济损失。2018年3月8日，日本金融厅（FSA）对多家虚拟货币交易平台处以行政处罚。例如，交易平台Bit Station被发现员工擅自挪用客户资金，被勒令停业一个月进行整改。

比特币相关交易正面临

全球日趋严格的审查监管

比特币账户不与个人姓名、地址等信息关联，为洗钱及恐怖融资等违法犯罪活动提供了便利。各国监管部门或明令禁止交易、或出台政策严加限制。美国多家金融机构向美国证监会（SEC）提交了发行比特币开放式基金的申请，但均被SEC以市场波动、行业操纵等原因拒绝。

全球日趋严格的监管会给比特币未来走势带来不确定性。如2020年11月26日，受美国财政部拟出台的监管措施影响，比特币一天之内下跌约3000美元，跌幅一度超过13%。

目前，境内已经没有比特币交易场所，“翻墙”在境外买比特币没有消费者保护措施，投资者受到损失只能自负。

2017年9月，在互联网金融风险专项整治框架下，人民银行等七部门发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明确指出代币发行融资是指融资主体通过代币的违规发售、流通，向投资者募集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”，本质上是一种未经批准非法公开融资的行为，涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动，任何组织和个人不得非法从事代币发行融资活动。

人民银行组织各地区开展了ICO和虚拟货币交易平台的清理整治，先后关闭了境内虚拟货币交易平台211家。目前，相关部门已建立了技术监测系统，如有发现相关违法金融活动，将移送处置非法集资职能部门和公安机关，依法严厉打击。