为什么影响力投资和加密技术是互利的？

今年是前所未有的一年。全球疫情，股市震荡，工作和经济不稳定。经过一年的疫情生活，随着数字化和可持续商业与金融的同步发展，消费者和投资者的行为呈现出新的特点。

在这样的时代环境下，代币化和区块链技术等新兴技术比以往任何时候都更具有现实意义，并带来了深刻的机遇。在传统市场陷入危机之际，投资者正在寻求加密货币的庇护，推动比特币创下历史价格新高。与此同时，ESG（环境、社会和公司治理）投资等另类资产类别在投资者中得到了认可，有记录以来基金规模首次突破 1 万亿美元。

当我们继续见证数字资产和 ESG 市场的新高时，是时候考虑这两个成长中的行业是否具有相互受益和支持的潜力了。

随着影响力投资和 ESG 友好型基金越来越受欢迎，加密货币社区有机会通过使用代币化技术来捕捉这种势头的一部分。通过利用投资者对这些资产类别的偏好，可能会加速数字资产部门的成熟，以及资产锚定代币和其他数字资产在更传统的金融界的接受程度。

影响力投资

可以说，ESG 投资是增长最快的资产类别之一，预计到 2025 年，ESG 投资将达到所有投资者投资组合的一半，总额将达到 35 万亿美元。这在一定程度上是由于越来越多的投资者认识到 ESG 友好型资产可以有效地对冲波动和下行风险。根据道富公司的一项调查，约 69%的投资者认为 ESG 友好型资产可以对冲波动和下行风险。

虽然 ESG 基金在 2019 年出现了破纪录的流量，但投资者活跃度因疫情再次加速。气候危机、社会经济变革和众多主要经济体的抗议运动加剧了这一影响，导致人们更加关注公司开展业务的方式和资本的投放地点。

对 ESG 投资的新偏好对整个社会来说是个好消息。由于世界面临着日益扩大的社会经济差距和世界各地的失业问题，社会企业投资可以在缓解这些挑战方面发挥重要作用。例如，对交通基础设施的投资，每投资 10 亿美元就可以创造超过 21,000 个工作岗位。考虑到这些可观的社会经济外部因素，这一资产类别可以在塑造全球经济的复苏和未来方面发挥重要作用。

一场艰苦的战斗

释放这些潜在的效益并非没有挑战。平均而言，2016 年至 2030 年期间，每年需要向可持续基础设施投资 6.9 万亿美元，以实现联合国的可持续发展目标（SDGs）。由于公共机构和政府在努力为这一发展提供资金，预计到 2040 年，这些项目的资金缺口将达到 15 万亿美元。这意味着，将越来越多地需要私人资本来填补这一缺口。

然而，就私人投资而言，进入可持续发展投资市场有许多障碍，从流动性低、票面规模大和缺乏可选择性，到管理费用和进入成本高以及透明度有限。面对这些重大的市场缺陷，投资者可以从部署数字资产和代币化中受益，因为它们是有望解决 ESG 部门问题的办法。

跨越物理、金融和数字世界，代币化的 ESG 投资，如风能或太阳能农场，可以为可持续基础设施资产所有者提供新的资本积累渠道，以资助这些项目的发展。同样，通过 ESG 友好型投资的代币化，围绕市场准入、缺乏流动性以及投资者成本和费用过高的问题将被无缝克服。

随着这些资产的流动性、可获得性和可交易性的提高。寻求用低风险、高弹性的资产使其投资组合多样化的投资者将被吸引到数字资产领域，有可能将传统的金融行为者转变为加密货币市场参与者。

互惠

目前，去中心化金融（DeFi）是加密领域内增长最快的赛道，在散户和机构投资者中产生了巨大的激励和牵引力。虽然 DeFi 通常是创新的链上解决方案，但一些批评者指出，由于不断的实验，产生的“现实世界价值”有限。

虽然代币化技术会给 ESG 社区带来巨大的利益，但它们也可以以代币化可持续基础设施的形式为数字资产市场带来真正的、链外的、实质性价值的目的。随着 ESG 友好型投资越来越受欢迎，并被证明对传统金融具有极大的吸引力，代币化的影响投资可以作为一种工具，使加密技术得到更多的采用，使数字资产在机构和政治界得到接受。

眼下，我们面临着一个巨大的机会，将数字资产带入主流金融参与者。加密行业有机会利用 ESG 的兴起来发挥自己的优势，为 ESG 行业增加价值，并加速加密领域的成熟。

展望未来，不可否认，数字资产和影响力投资领域将在塑造就业、产业和经济后流行方面发挥作用。但这两个行业是否能帮助促进共同成长，还有待观察。