深度解读丨美国允许银行使用稳定币支付，能否掀起数字货币应用创新潮？

游戏开始了！

1月4日，美国货币监理署（OCC）发布的一封解释性信中说，美国国家银行和联邦储蓄协会可以使用公有区块链和稳定币进行结算。

这绝对是重磅新闻，一个新时代大门在悄然打开。

摩根溪创始人、加密货币支持者Anthony Pompliano难掩兴奋，他在个人社交账号如此评价：

“OCC刚刚告诉美国银行，它们必须像对待SWIFT、ACH和FedWire一样对待未经许可的开源区块链，例如比特币和以太坊。游戏开始了！”

在中国，该消息也引起巨大反响。

区块链和加密数字资产行业研究者谷燕西认为，这肯定会增强美元在全球范围内的影响力。

“结合前不久美国总统金融市场办公室发表的声明，这表明美国监管在积极地推动美元稳定币的使用。”

玄贝科技CEO古千峰认为，在数字法币方面，这次美国迈出的步子要比我们更大。

独立学者刘泽枫认为，美国认可稳定币，有一石三鸟之妙。

OCC允许银行发行稳定币是否过于突然？

在谈及OCC允许银行发行稳定币这一事件时，很多人可能觉得过于突然。

欧科云链研究院首席研究员李炼炫告诉巴比特，放在整个货币发展史上看，这只不过顺应了历史发展的潮流，是水到渠成的事。

从历史发展来看，货币从来都是伴随着技术进步、经济活动发展而演化的，从早期的实物货币、贵金属货币到后来的纸币，都是适应人类商业社会发展的自然选择。近年来，随着互联网的发展、区块链等新兴技术的兴起，我们目前正处于货币由纸质形式向数字形式的演进的历史巨变中。这与几百年前货币由金属货币迈向纸币的时代如出一撤。

几百年前各银行发行的“银行券”，非常类似于当前的“稳定币”，而当时是用“黄金兑换银行券”，现在是用“法币兑换稳定币”，可以说，在未来的几十年，甚至上百年里，货币仍将继续进行从纸质形态向数字形态的演化，我们目前只不过处在这一历史进程的起点位置。

有两点值得关注

李炼炫认为，OCC的这则公告将直接利好稳定币市场，也有利于促进社会公众对数字货币的接纳。

首先，OCC允许银行使用稳定币来进行付款交易，包括发行稳定币、将稳定币兑换为法定货币，甚至银行可以直接运行节点以验证、存储和记录支付交易。这意味着在监管层面，允许各银行机构拥有一定程度的货币发行权，提供法币-稳定币兑换服务，甚至直接参与清结算网络（INVNs）的运行，这是一项非常大胆的举措。

其次，在这份声明中明确指出OCC并不鼓励也不反对银行参与和支持稳定币以及独立节点验证网络（INVNs），特别强调了该业务的优势和风险。要求银行从事该类业务时必须符合所有的法律规定，包括适用的反洗钱法律法规和消费者保护法律法规。

不过，需要强调的是，这里的稳定币仅仅涵盖合规的稳定币，例如USDC、GUSD和PAX。像USDT这类尚未经过监管审批的稳定币，在美银行应该暂时不会接受。所以当前的加密数字货币市场，人们更应该意识到，早期无监管的时代可能即将逝去，市场和行业将进一步向合规化方向迈进。

美国认可稳定币，一石三鸟

独立学者刘泽枫认为，稳定币的不足在于不是央行把控，无法使用货币政策工具，私人发行，准备金不足，有跑路风险。美国认可稳定币，一石三鸟：

1、纳入监管，在数字货币市场实施货币政策工具；

2、继续维持美元霸权；

3、以稳定币和数字货币民间力量，倒逼美国电子银行和数字支付基础设施改革，后者已经严重落后中国，尾大不掉了。中国2017年9月4日通知其实帮助了Tether，本来这公司不温不火，中国四部委通告一出，大家不得不玩起币币交易，寻找铆定币，结果成就了Tether。

刘泽枫用“庶民的胜利”来评价OCC此举。《庶民的胜利》，原是革命领袖李大钊1918年11月在《新青年》杂志上发表的演说，意思是创新和潮流必须经过平民的冒险。区块链只是平权运动、自由软件运动、密码朋克运动到开源运动在当今社会的进一步演进，可以说是数字时代生产关系的大势所趋。在网络和共识世界，一旦规模效应形成，就会出现强者恒强，“起大早，赶晚集”的情况。

中美应对数字货币的不同方案

李炼炫认为，就当前的情况看，目前货币由纸质形态向数字形态的演化路径，未来可能逐渐分为以中国为代表的、以央行为主导的“自上而下”方案，和与美国为代表的、以各大金融机构为主导的“自下而上”的方案。

中国方案是由中央银行负责进行研制开发，并经过测试后再投放市场，这种方案的优点是有序可控；美国方案则是以市场上的各金融机构为主体，允许各金融机构发行自己的数字货币（稳定币），由各金融机构在竞争中不断试错、优胜劣汰后确定，优点是灵活、易创新、在市场竞争机制中完善数字货币的各项性能，缺点是风险不可控。当然，对任何一个统一市场而言，不需要这么多稳定币，尽管当前OCC允许在美银行发行自己的稳定币，但在市场竞争机制下，最后预计会有1-3款稳定币占据市场的大部分份额，甚至不排除遵循几百年前英国地区“银行券”的演化形式。

李炼炫表示，这是一个多元化、全球化的时代，两种方案各有优劣，没有绝对的高下之分。在全球日益激烈的竞争环境下，未来也不排除两个方案会各取所长，共同进步。

古千峰表示，2021年会是各国银行业开启数字法币的一年，数字法币有两种开放形势，我国偏向于向商业银行开放货币的可编程权限，但是现在看，美国步子更大。USDC作为以太坊上的稳定币，银行承认了后，意味着每个个体都能够拥有货币的可编程权限，这样会掀起一股无比巨大的基于货币应用创新的高潮。