2020年全球各国对数字货币的监管最全盘点

2020年的加密货币市场，在牛市推进的同时迎来巨大的机遇与挑战，全球各个国家和地区更是加快了对区块链行业相关政策的研究，一些曾对加密市场持谨慎观望态度的国家、地区也开始尝试“沙盒监管”，在全球加密货币的交易业务中，走向合规、拥抱监管已是最强共识。

当下，越来越多的国家将数字货币纳入监管范围，但是态度各不相同，本文带你一文读懂2020年世界各地数字货币监管，记得收藏。

中国——禁止ICO，积极探索区块链，数字货币法律未表态

数字货币在中国的监管始于2013年，人民银行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，《通知》中明确了比特币的性质，比特币交易作为一种互联网上的商品买卖行为，普通民众在自担风险的前提下拥有参与的自由。

2017年9月4日央行等七部委发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，明令禁止ICO，《公告》中指出“投资者须自行承担投资风险，谨慎投资”。

2020年11月21日，我国领导人在二十国集团（G20）领导人第十五次峰会第一阶段会议上表示，二十国集团要以开放和包容方式探讨制定法定数字货币标准和原则，在共同推动国际货币体系向前发展过程中，妥善应对各类风险挑战。

美国——牌照化管理，数字货币交易所需执照经营

美国的联邦制使各个州对数字货币的监管“因州而异”，但整体法律和金融业监管相对完善，2018年美国监证会（SEC）发布《关于可能违法的数字资产交易平台的声明》中确认数字资产属于证券范畴。

美国的MSB牌照（Money Services Business），获得美国财政部的权威批准，投资者认可、含金量高，是一线交易平台标配的牌照，火币、币安、OK等均获得MSB牌照。

中国香港——牌照监管，保护投资人

2020年11月3日，香港证监会公布全新虚拟资产交易平台发牌制度，所有在香港运营的虚拟平台，都必须申请牌照，接受当局监管。SFK.HK总裁欧达礼指出：此前具选择性的监管框架，对于申请牌照趋于合规的平台有些不公平，因此，现在需要众交易平台一直申请牌照，这样对整个行业更公平、正面。

香港的SFC牌照申请、维护费用昂贵，很多主题运营在香港的大型交易所（Tether、BitMex、Bitfinix、FTX等）将面临申请牌照或者离开香港的选择。

日本——数字货币友好、允许ICO、牌照化管理

在日本，数字货币交易所需要执照经营，相关的管理条例成熟清晰。在2017年9月，日本金融厅（FSA）正式颁发11家数字货币经营机构的运营许可证，并建立了数字货币交易商监管条例。

日本对ICO也相对温和，允许大数字货币交易商、区块链技术商、 ICO机构申请办理FSA牌照，只是审查政策严格，同时允许合法地经营数字货币，ICO发行业务等。

韩国——接纳认可数字货币，追求合规化

根据韩国法律，ICO也是违法的，但是相关部门并未出台具体规则，也并未清退ICO。

2020年3月5日，韩国金融服务委员会（FSC）官方消息，韩国国会通过《特别金融法》，在《特别金融法》中，加密货币将获得“合法身份”，而加密货币交易所则被定义为VASP（虚拟资产处理机构）。《特别金融法》将在2021年3月份实施，新法实施后，在韩国经营的加密交易所必须取得经营许可牌照，火币、币安、OK等在韩国的分站表示将积极响应韩国政策，合规化运营。

新加坡——监管日趋明朗，MAS牌照可申请

新加坡政府对金融科技的原则是：“不寻求零风险，不扼杀技术创新”，早在2013年，新加坡就将比特币等同于商品处理，新加坡可谓是区块链行业的一块乐土。新加坡基金会+法律合规意见书成为很多项目方、交易所发行token的不二选择。

2018年5月新加坡金融管理局（MAS）对交易所发出警告禁止未授权的证券交易和代币发行，MAS为保护数字货币投资者，将像监管银行一样监管数字货币交易所，对MAS牌照审批较为严格，相比较新加坡基金会，MAS牌照门槛高含金量也高。

加拿大——立法透明、政策开放、监管明确

加拿大是全球对数字货币交易立法最透明的国家之一，且对加密货币定性明确。加拿大的金融监管单位FINTRAC2018年上线MSB牌照，持有此牌照可以在加拿大境内合规的开展数字货币、衍生品的交易，而且牌照费用低。

加拿大FTR MSB作为为数不多的A类牌照，含金量高、申请简单，不需要在本地设有实际的办公室和人员，而且后期维护成本相对其他牌照也低，加拿大MSB牌照是很多中小型交易所合规路上的首选牌照。

俄罗斯——谨慎态度、监管严格

2014 年俄罗斯央行针对数字货币发表声明，指出比特币等数字货币“没有国家实体支持，投机性较强，其在相关虚拟交易中的交易具有‘高风险’等特征”明确禁止在俄罗斯境内使用比特币。

2019 年 3 月，俄罗斯已完成《数字金融资产》联邦法律的初稿，旨在对数字货币和 ICO 进行监管。

2020年2月20日，俄罗斯央行已与该国联邦安全局（FSB）达成协议，禁止在俄罗斯境内使用加密数字货币作为支付手段。

澳大利亚——数字货币友好、牌照化管理

澳大利亚对数字货币一向友好，2018年澳大利亚宣布实施数字货币交易的规划中指出，位于澳大利亚的数字货币交易所必须向澳大利亚注册，申请AUSTRAC牌照，并执行政府的反洗钱、反恐融资。

澳大利亚金融手段完善，政府态度开放，成为不少投资者心中的理想注册地，AUSTRAC牌照是澳洲唯一可以在牌照上体现“数字货币”字眼的牌照，含金量也比较高。

亚洲其他国家：

印度：最高法院在2020年3月解除了银行为加密货币交易提供服务的两年禁令，监管仍处于“视而不见”状态。

马来西亚：数字货币友好，LFSA纳闽牌照贸易形式自由。

泰国：2018年6月正式颁布了《数字资产法》，支持交易所牌照化管理。

菲律宾：积极监管，根据菲律宾944号法令，虚拟交易公司需要进行SEC（证券交易所）注册。

以色列：政府对数字货币监管采取较为宽松的态度，也是全球最早采用区块链和数字加密技术的国家之一，颁发牌照积极。

欧洲其他国家：

德国：2020年3月2日，德国金融监管机构联邦金融监管局(BaFin)将数字资产归类为金融工具。

英国：数字货币监管积极，英国金融行为监管局（FCA）被投资者认为是最具监管力度、最严格的监管机构，FCA牌照申请资质、门槛较高，但含金量也高。

瑞士：数字货币认可度友好，支持交易所牌照化管理。2020年5月29日，瑞士金融市场监管机构FINMA授权InCore银行允许经济、托管、转让和开发数字资产，使该银行成为全球第一家提供数字资产服务的商业银行。

乌克兰、荷兰态度谨慎，监管严格。瑞典、卢森堡、马耳他、爱沙尼亚等国家数字货币监管积极，支持牌照经营。

拉美和非洲的经济停滞不前，对加密货币的接受和认知仍在发展阶段，关于加密货币的法律法规也并未完全颁布。

监管不是为了扼杀，而是为了降低风险。2020年全球主要国家的监管政策各有差异，但是大趋势都是加强监管，提高交易所的行业准入标准，保护投资者权益。