【Deribit期权市场播报】1126—深度回调

期权市场播报

2020年11月26日

比特币从11000美元启动本轮现货牛市以来，首次遇到深度回调，日跌幅接近10%。在之前的播报中，提到期货溢价和IV溢价较高，经常伴随着回调，卖Call会比较划算。目前看来，市场牛市情绪刚刚发酵，现在的下跌并不可怕。

近期常用的期权数据网站Skew.com变为付费订阅模式，同时数据存在部分延迟，所以播报中的一些数据改为Greeks.live提供。

【综合成交数据】

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 71%

30d 63%

90d 54%

1Y 79%

【期权成交量】

期权成交量5.79亿美元，持仓量平稳，目前为40亿美元。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日 ：1m 72.9%, 3m 73.2%, 6m 74.5%

11/25：1m 79.8%, 3m 78.5%, 6m 78.4%

前期高点：1m 80%, 3m 79%, 6m 79%

比特币下跌带来IV下降，短期RV虽然增长但是长期看来，方向性行情暂缓。IV从80%附近下跌至73%附近。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，各方力量比较接近。

【期权持仓分布】

明天是月度合约交割日，持仓量7.1万币，年底名义持仓5.56万币。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 95%

30d 76%

90d 82%

1Y 103%

以太坊今日期权持仓量7.91亿美元，成交量0.83亿美元，以太坊持仓量稳定。

【IV】

各标准化期限IV：

今日 ：1m 88%，3m 88%，6m 82%

11/25 ：1m 98%，3m 91%，6m 86%

以太坊的价格回到520美元附近，争夺激烈，IV并明显下降至90%以下,100%+的盛况不在，但市场被搅动才有更多期权的机会。

【Option Flows】

今天卖出看涨期权成交量占比较大，62602张交易占比33%。

【期权持仓分布】

以太坊年底持仓55.3万ETH，当月期权持仓23.5万ETH。