专访Sifchain创始人Jazear Brooks：如何打造高性能跨链DEX？

（北欧女神 Sif，Sifchain 的灵感来源）

今年夏天的流动性挖矿，带火了 DeFi，但并未帮助其走向纵深发展。

当前 DeFi 市场真正的痛点，其实是各类加密资产的流通存在较高壁垒，阻碍了资产自由流动以及公链交互。

DappRadar 报告显示，虽然约 96% 的 DeFi 交易量基于以太坊网络。但实际上，目前以太坊所有资产总价值也只有 1000 亿美元，不到加密总市值的 1/3。换句话说，更多的资产被挡在了以太坊的繁荣之外。

如何实现资产无障碍流通，打破公链间的孤岛效应，成为 DeFi 以及加密市场下一步发展的关键——跨链或许成为下一波热点所在。

Odaily星球日报近期近期注意到，一个名为 Sifchain 的 DeFi 项目，其所主打的方向正是跨链 DEX。

Sifchain 的底层技术网络是高性能区块链网络 Cosmos，使用 Tendermint 共识算法，具有高吞吐能力和可扩展性，可以实现每秒上万级别以上的处理能力。此外，Sifchain 支持跨链通信协议（IBC），可以与各大区块链资产进行跨链交易。

“Sifchain 将针对 20-25 个公链（例如以太坊和恒星链）进行跨链集成。简化整合流程，降低开源社区的开发流程，从而使跨链集成在资金和开发者资源方面的成本降到最低。”Sifchain 创始人 Jazear Brooks 表示。

近期，Jazear Brooks 也接受了Odaily星球日报文字专访，为用户详解 Sifchain 背后的技术架构以及生态治理。

以下为采访内容精华，经Odaily星球日报整理： 

（一）项目整体介绍

Odaily：目前，加密市场出现了许多针对 DeFi 痛点的解决方案，Sifchain 也是其中之一。首先，先请您介绍一下 Sifchain 的目标及发展情况？

Jazear Brooks：Sifchain 是一个全链式（omni-chain）去中心化交易所（DEX），它可以释放各条孤链上资产的流动性，帮助人们从低效的交易以及高昂的费用中解放出来。

Sifchain 将针对 20-25条公链（例如以太坊和Stellar）进行跨链集成。简化整合流程，降低开源社区的开发流程，从而使跨链集成在资金和开发者资源方面的成本降到最低。

Sifchain 的目标是，让新的区块链将跨链集成视为像钱包和区块浏览器一样至关重要的一环。所有加密货币的流动性可以在链上访问，允许去中心化组织（DAO）协调部署所有加密货币的资金，Sifchain 的未来便是一个去中心化的自治组织（DAO）。

我们相信，构建跨链流动性将是区块链行业未来发展的根本：这是一种期望，而不仅仅是一项功能。 

Odaily：Sifchain 想在加密货币生态系统中扮演什么角色？

Jazear Brooks：我觉得 Sifchain 主要扮演的是「沟通者」的角色。

正如前文所言，我们的一个重要发展方向是跨链。比如比特币、币安智能链、Polkadot 和 EOS，这些主要资产的交易量在整个加密资产中都是排名前列的，但彼此之间无法直接产生联系，这非常不利于加密生态的发展。Sifchain 的出现，可以打破公链间的孤岛效应，实现各类资产自由流通。

另外，Sifchain 也是目前较为有效的 DeFi 解决方案。

现有的去中心化交易，一个主要的制约因素是其底层区块链的性能限制，速度很慢但依然收取高昂的费用，加密市场需要一个性能更高的全链式解决方案——Sifchain 就是这样的解决方案。

（二）DEX

Odaily：今年 DeFi 的一个热点方向是去中心化交易（DEX），Sifchain 的主打应用便是 DEX。能否请您详细介绍一下 Sifchain 上 DEX 的特色功能？另外，Sifchain 号称能实现更快的交易和更低的费用，背后的技术支撑是什么？具体而言，TPS 能达到多少，手续费又在什么范围？

Jazear Brooks：Sifchain 在 TPS 以及交易费用方面表现，将是以太坊的 100 倍。

现在市场之所以继续容忍以太坊高昂的费用，只是因为没有新的替代方案。一旦 Sifchain 主网上线，用户平均交易费用将低于 0.01 美元，令其他基于以太坊的竞争对手相形见绌。即便他们也能降低费用，但 Sifchain 仍然会在性能上超过这些对手。

背后的技术支撑是，Sifchain 的底层技术网络是高性能区块链网络 Cosmos。Sifchain 是基于 Cosmos SDK 建立的，使用 Tendermint 共识算法，具有高吞吐能力和可扩展性，可以实现每秒上万级别以上的处理能力（TPS 达到上万）。

并且，Sifchain 支持跨链通信协议（IBC），可以与各大区块链资产进行跨链交易，这是 Uniswap 等一众对手所不具备的（后文详解跨链）。

与 Uniswap 所采用的自动化做市商模式（AMM）不同，Sifchain 采用「流动性池和订单簿」的混合模式，更加符合中心化用户的操作习惯，并且深度也更好。并且，Sifchain 支持保证金交易。用户可以利用已有保证金做多/做空加密货币，放大收益。

总结一下，Sifchain 的几大特色功能：高性能+低费用+跨链+混合交易模式+保证金交易。 

Odaily：您刚刚提到，Sifchain 采用「流动性池和订单簿」的混合模式。能否请您具体介绍一下这种模式是如何运作的？

Jazear Brooks：Sifchain 主要使用订单簿和流动性池 CLP 来完成交易，支持限价订单以及市价订单，包括止损和止盈订单；它还支持修改已下达但未执行的限价订单，以实现跟踪订单。

什么是流动性池 CLP？

简单来说，就是 Sifchain 治理代币 Rowan 与某一加密货币组成的交易对，例如  USDC/ROWAN、BTC/ROWAN，新代币的价格将根据池中 ROWAN 的数量来设定。CLP 的一个明显特点是，其能根据市场参与者对流动性的需求进行价格变化：需求高时，价格随之增长，反之亦然。

（Odaily星球日报注：CLP 有点类似 Uniswap 的自动化做市商，只不过是引入治理代币 Rowan 来定价。）

Sifchain 的内部资产价格来源于其 CLP。例如，USDC/BTC 的内部价格使用 USDC/ROWAN 和 ROWAN/BTC 的 CLP 价格计算。

当交易员在下达市价订单后，立即直接针对 CLP 执行。当交易员下达限价订单，会将其加密资产转至链上托管，这些限价单也会组成订单簿。当 Sifchain 的内部资产价格移动到限价订单范围时，CLP 将被执行；如果超过就不再执行，这样交易者可以获得最优的价格，但也意味着可能只有部分订单成交。另外，Sifchain 会根据尚未执行的订单数量，而不是下单时间或要求的价格，优先执行限价订单。

Odaily：CLP 看起来与 AMM 似乎有些出入，为什么会想到做 CLP？它与 AMM 有什么区别？

Jazear Brooks：流动性池是许多 DEX 的原始形态，包括 Uniswap、Sushiswap、Balancer、Mooniswap、MCDEX、Thorchain、Perpetual Protocol、Curve、Bancor 等。我们的模式也是受到这些模式的启发。

与其他竞品相同的是，Sifchain 的流动性提供者同样可以获得收入，他们可以将 Sifchian 支持的任何代币存入相应的池子，可以随时添加或移除流动性。

当然，也有一些不同点：

一是，流动性添加不一定要是对称的。用户可以只添加交易对中的一个资产或者两个资产。而 Uniswap 相反，他们的用户必须添加等值的结算代币（ETH）和其他代币。Sifchain 允许交换者向流动性池发送交易，并提供他们想要放弃的代币数量，以换取池子另一边的代币。

二是，治理代币 Rowan 是每个池子的结算代币。这意味着每个池子将包含 Rowan 作为一种资产，另一种外部资产作为另一种资产，例如 ETH:ROWAN 。

当然，Sifchain 的也支持外部资产交易对，例如 cMKR:cCOMP，但这种交易实际上需要在两个不同的流动性池之间进行两次交换，比如先在 cMKR:ROWAN 交易，然后是 ROWAN:cCOMP。 

Odaily：如果 CLP 价格被 AMM 影响，是否会造成交易产生较大的滑点？如果资产价格大幅偏离，Sifchain 如何修正失误？

Jazear Brooks：我们主要通过使用 CLP 与套利机器人的组合，来确保价格总是与外部预言机报价同步。

CLP 的价格是随着流动性池而变化的，如果价格严重偏离市场公允价，都会给做市商提供套利机会。通过这种机制，CLP 有望保持准确的资产价格。

当然，如果交易者认为内部资产价格已经严重偏离外部资产价格，他们也可以要求进行预言机验证。在这种情况下，订单只会被执行到预言机指定范围内的平均价格，不会按照偏离价格执行。

从长远来看，这种策略是有效的，因为 Sifchain 未来的内部资产价格偏离程度更小，并且预言机的价格也来自于顶级交易所。二者之间，会保持同步，不会出现较大差距。

Odaily：未来，是否考虑直接选择外部预言机取代内部资产价格？哪些预言机会成为 Sifchain 的备选项？

Jazear Brooks：究竟选择什么预言机，已经涉及到项目治理层面，这些问题应该交给社区。Rowan 代币持有者，可以通过 SifDAO 投票来做出这个决定。

当然，在我看来，在确定价格时，流动性池其实比外部预言机更好。价格预言机是中心化的失败，它所依靠的是不完整和不对称的信息，这也使得在流动性相对较差的 DeFi 市场中容易被利用。

Odaily：您最开始也提到 Sifchain 未来支持保证金交易，能详细说明一下其运行流程吗？另外，保证金交易最高支持几倍杠杆，用户借贷资金费率是多少，清算门槛是多少？

Jazear Brooks：交易者可以从 CLP 借到资金进行保证金交易（即杠杆交易），当然他们必须以借贷资金作为抵押品。例如，如果交易者使用 USDC 作为抵押品，只能借 USDC。

插个题外话，借贷和还款都会使 CLP 不平衡，也会使套利者有利可图。因此，保证金交易既为流动性提供者提供了一个新的收入来源（借贷），又增加了交易费用的收入。

与现货交易一样，保证金交易可以决定是否使用 Sifchain 的内部资产价格或外部预言机的资产价格。

如果一笔交易没有使用保证金，则购买的代币会直接打到交易者账户；如果使用了保证金，这些购买的代币会交由协议持有。交易者如果要退出头寸，必须卖出他们所购买的所有资产，系统会进行清算；在偿还了借贷资金后，会将抵押品还给用户。但是，如果价格跌破清算阈值，系统会直接对头寸进行清算。

保证金交易是我们对未来的规划，目前还未正式上线，具体的借贷费率以及相关标准，将由链上治理设定，我们目前无法提供设定任何指标。 

Odaily：DEX 中有许多常见问题，例如「抢先交易」以及「垃圾交易」，Sifchain 如何解决或减少这些问题的发生？

Jazear Brooks：首先，用户在下单时，Sifchain 会采用「commit-reveal 」方案，隐藏了交易细节，从而使得验证者无法区分，减少了「抢先交易」。

另外，针对垃圾交易，Sifchain 协议强制要求验证者对一个区块中的所有交易重新排序，使那些交易费用最高的交易首先得到处理，从而使竞争环境更加公平。

这样一来，交易商可以发布取消和订单更新的交易，其 Gas 费大大高于普通交易；同时，攻击者在 mempool 中进行垃圾交易的成本，就会非常昂贵，从而降低垃圾交易引起的 DoS 攻击的影响。

（三）跨链

Odaily：基于Cosmos IBC协议，Sifchain 能够实现跨链交易。不少人认为，跨链将成为下一轮牛市发动机。在您看来，跨链解决方案对当前加密行业的意义是什么？

Jazear Brooks：真正的跨链技术，对加密行业至关重要。如果没有跨链技术，现阶段各种类型的区块链平台将是相互隔离的生态孤岛，势必大大限制区块链平台的价值转移能力和应用范围。

特别是今年 DeFi 的火热，我们看到各条公链各自为战，并没有很好的产生联系。链上资产迁移面临极大困难，严重阻碍了 DeFi 向更深层次发展。

跨链技术可以实现各链之间的互联互通，极大地提升区块链的价值转移能力，最终达成 1+1>2 的效果。 

Odaily：目前市场的跨链解决方案，大致可以分为五种：公证人模式、哈希锁定、侧链/中继、分布式私钥控制、公证人机制+侧链混合技术。Sifchain 属于哪种，能否请您详细介绍一下具体的跨链实现过程？

Jazear Brooks：Sifchain 属于最后一种：公证人机制+侧链混合技术——我们计划在 Cosmos 真正支持 IBC （跨链通信协议）的时候实现这一目标。我们一直在尝试让 IBC 运行一段时间，只不过它在实际使用之前仍然需要一些打磨。

下面，具体介绍一下我们的跨链实现流程，需要介绍两个概念：源链和挂钩链（Pegged Chain）。源链即 ETH、BTC 这些想要进行资产跨链的区块链，而挂钩链可以理解为映射链。

Alice 想把她的源链代币从源链（BTC）转移到挂钩链上。她需要，首先将这些代币发送到源链上的锁定组，由该组保管代币，并生成一个锁定事件；挂钩链通过一个中继过程被告知这个事件。然后，它对这个事件进行解释，并创建和铸造新的挂钩代币（cBTC），将它们分配给 Alice。Alice 现在保管这些挂钩代币，这些代币是源代币的等价物。

假如 Alice 想拿回源代币 BTC，它可以烧毁挂钩代币（cBTC），将它们从挂钩链中移除，一个烧毁事件就产生了。通过一个中继过程，原始源链被告知烧毁事件，它将对这个事件进行解释，从锁定组中移除等量的这些源代币 BTC，将它们发送给 Alice 。

这就是跨链的基本实现步骤，如果想知道更多信息，可以点击下方的链接：

一般案例模型：

https://docs.google.com/document/d/1Sq3zeUZ09438lsjIM1VJqLlel4FHSNIv_RbRRhboRyM/edit

模型扩展：

https://docs.google.com/document/d/1pZjyQo4THIf-Y9NwZs3JDvUvw1UaBP353TXhn5OJb9w/edit?usp=sharing 

Sifchain上的ADR：

https://github.com/Sifchain/sifnode/blob/develop/docs/adr-001-peggy-with-sifnode.md   

Odaily：对于跨链项目而言，用户最关心的莫过于跨链资产真实性以及安全性。Sifchain是如何确保100%资产储备不会超发？在安全性上，Sifchain采取了哪些举措？

Jazear Brooks：每个挂钩代币的技术架构，都会根据区块链的不同而有所不同，但每个代币都会有一些共同的基础设施。每个源链（例如，Stellar 或 Cardano）将在 Cosmos 网络中拥有一个指定的（也被称为挂接区 peg zone），并拥有自己的验证器，与 Sifchain 分开。Sifchain 可以通过 IBC 跨链协议验证挂接区验证器的交易。

挂钩区验证器必须只为其挂钩链和源链运行一个完整的节点。例如，Tezos 挂接区验证器只需要为 Tezos 挂钩链和 Tezos 区块链运行一个完整的节点。挂钩验证器可以选择验证多个挂钩区（Cosmos Hub 将可能是多个区块链的钉区），但这不是必需的。       

在任何时间，任何用户都可以在挂钩代币和源代币之间快速轻松地进行转换，并对这一过程的可用性、安全性、可靠性和抗审查性做出可验证的正确保证。

为了保证 Sifchain 生态圈的安全，核心团队主导每一阶段的开发和部署，确保不会出现超额抵押情况。 

Odaily：目前 Sifchain 集成了哪些跨链资产，未来有哪些发展规划？

Jazear Brooks：在启动时，Rowan、ETH 以及基本上所有的 ERC20 代币（如 Comp、MKR 和 YFI 代币），都将作为挂钩代币被 Sifchain 支持——AMPL 这类弹性稳定币除外。我们最终会增加 20-25 个其他区块链，如 Tron、Cardano 和 Tezos。

（四）治理代币Rowan

Odaily：你在前面的回答中提到了，Sifchain 目前发行了治理代币 Rowan。能否请您介绍一下 Rowan 的功能和作用？

Jazear Brooks：Rowan 是 Sifchain 的治理代币。Rowan 由协议分发给验证者，即「区块奖励」，验证者质押 Rowan 来参与网络共识。

Rowan 也是 SifDAO 的治理代币。在主网上线之后，所有的协议变更，都将由 Rowan 的持有者进行投票，投票权重将与持有的代币数量成正比。

Rowan 还是 Sifchain 的结算代币。交易者必须直接或间接购买 Rowan 才能针对 CLP 执行交易，确保对代币的需求。

具体来说，任何人都可以通过将 Rowan 和新的代币汇集到一个池子中以创建一个新的 CLP。新代币的价格将根据池中 Rowan 的数量来设定。 

Odaily：Rowan 的发行总量以及流通量是多少，分配机制是怎样的，目前发行情况如何？

Jazear Brooks：Rowan 发行总量为 10 亿个：团队占比 10%，不过会锁仓 12 个月，之后每月线性解锁 1/12；另外会拿出总共 35% 的份额进行发行，其中公募占发行总量的 7%，不锁仓。具体情况，如下所示：       

（Odaily星球日报注：目前 sifchain 的治理代币 Rowan 尚未上线交易，Uniswap 上出现的 Sif/ETH 交易对也是假的，投资者注意防范，假币地址：https://info.uniswap.org/pair/0x3ef917fb5e10f009a61133d46f1613bbd07b9787）

（五）未来

Odaily：Sifchain官网提到，开发团队有着深厚的金融、互联网以及加密金融背景。能否请您具体介绍一下团队成员及其相关背景？

Jazear Brooks：产品方面，我们的产品团队由传统金融资深人士、加密货币产品经理、以及相关交易员组成，他们曾在多家金融科技公司以及区块链项目中负责终端产品工作，经验丰富；核心代码开发人员主要来自 Cosmos、Polkadot、VeChain、Cardano、Tezos、Thorchain、Dapper Labs 和 Coinbase；运营与营销团队，曾在大型加密货币交易所、VC 和硅谷一线律师事务所等公司工作，深耕美国、欧盟和亚洲市场。 

Odaily：Sifchain 目前获得了哪些机构投资？这些机构为 Sifchain 发展提供了哪些财务外的帮助？

Jazear Brooks：Sifchain 从 NGC、TRG 等数十家机构手中，总共获得了 350 万美元的资金。当然除了他们的资金，我们还从他们的专业知识和人脉中获益。       

Odaily：Sifchain测试网以及主网预计时候上线？下一步的发展规划是什么？

Jazear Brooks：今年第四季度，我们上线 Sifchain 与以太坊之间跨链桥、流动性池以及 Rowan 公募，还将上线区块浏览器、支持多链钱包等；明年一季度将上线「连续限价订单簿」、保证金交易以及预言机核查等。如下所示：