【Deribit期权市场播报】1006:RV骤降

2020年10月6日

期权市场播报

附言：近几日比特币价格缓慢上升，市场成交量下降明显。缩量上涨表明市场目前对后市并不具有太大的信心。IV从之前的45%上升至50%，但是同时期的RV出现了断崖式骤降。在这种市场环境下，可以提高一些短期卖出。

本播报由Deribit和Greeks.live联合推出。

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 17%

30d 35%

90d 49%

1Y 81%

期权持仓量12亿美元，期权成交量0.52亿美元，比特币在10600美元附近振荡。

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 50%, 3m62%, 6m 65%

10/5：1m 51%, 3m 62%, 6m 64%

比特币从10450美元开始，每天重心都在上移，爬升到10750美元后开始下跌，IV同步上升与下跌。

偏度：

skew结构逐渐稳定，比特币市场的波动正在下降。

BTC Option Flows数据显示，主动卖出成交占比偏多，总持仓量上看相对均衡。

持仓分布如图所示。本月度名义持仓3.59万币，年底名义持仓3.72万币。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 128%

30d 93%

90d 74%

1Y 103%

以太坊今日期权持仓量3.45亿美元，成交量980万美元。ETH的IV相对稳定，RV明显下降。

各标准化期限IV：

今日：1m 60%，3m 68%，6m 70%

10/5: 1m 62%，3m 68%，6m 68%

以太坊的IV已经很长时间处于低位，近一段时间以来的底部，但是价格处于一个比较不稳定的位置，择时进行方向性交易会比较合适。

中远期持仓占据持仓主流，这种结构会使得持仓特性比较稳定。