锁仓量排名第一的Aave开启V2，Aave的野心与未来

在市场上所有借贷协议中，Aave提供了最多样化的DeFi抵押品。在强大的流动性以及使用Nexus Mutual（保险）的支持下，我们已经看到Aave在2020年的DeFi借贷市场中占据了重要的市场份额。

本月中旬，Aave V2上线，其锁仓量超越Maker，以16亿美元位居DeFi榜首。

Aave V2 为了进一步推进去中心化发展，为用户打造无国界金融的新体验，推出了抵押还款、债务标记和信用委托等新功能。

更值得注意的是，为了满足机构的需求，Aave 协议将允许政府开放私募市场以支持各种代币化资产。 RealT 与 Aave 协议之间的合作正在进行中，以进一步推动 DeFi 并为以太坊提供抵押。

8月27日下午，Aave创始人兼CEO Stani Kulechov受邀参与链节点AMA，进一步说明了Aave的野心与未来，以及DeFi的现状。

以下为巴比特整理的AMA精华内容：

关于Aave借贷

Aave的DeFi借贷协议，与当前大多流行的DeFi借贷协议有哪些不同？

Aave与其它DeFi借贷协议之间的主要区别在于，Aave中的存款被标记为“aToken”，其与基础资产1：1挂钩，并直接在你的钱包中实时产生利息，因此你实际上可以看到你的余额每秒钟增加一次！

Aave专注于创新，并为开发人员提供清算工具、闪电贷（Flash Loans）等。 此外，诸如信贷委托之类的新功能是Aave独有的。Aave还拥有多个具有不同用途和参数的市场，并且Aave非常了解这些市场的风险、贷款与价值的比率以及相应确定的其他因素。 最后，即将到来的Aavenomics非常酷，AAVE代币持有者可以质押AAVE以保护Aave协议用户，并获得一些staking奖励。

目前市场上主流的DeFi借贷协议都是浮动利率的，利率波动会导致借贷双方的风险收益不可控！Aave的DeFi借贷协议是如何做到确保利率的可预测性？

Aave协议对借款人而言具有一个稳定的利率，从而提供了稳定性和可预测性。借款人可以在稳定利率和浮动利率之间进行选择，并可以随时在它们之间进行切换。 而Aave V2计划引入固定利率存款，因此贷方还将有明确的收入保证，而不受市场波动的约束。

Aave新推出的信贷委托（CD）服务允许用户进行无抵押点对点贷款，相比超抵押借贷而言有什么优势？对DeFi大规模应用有什么意义？

信贷委托（CD）的想法是允许存款人将他们的信用额度委托给他们信任的人，以防他们自己不借款，以防他们自己不不借款。通常在集合贷款中，25%的存款人在行使他们的信用额度。信贷委托（CD）允许储户获得更多的收入，因为获得信贷委托的人将为无抵押借款支付额外的利息。

DeFi应用的有趣之处在于，它们是无需许可的，任何人都可以访问这些应用，而当应用发现产品适合市场时，这种无许可的特性允许DeFi扩展到更大的范围。信贷委托（CD）允许释放更多的流动性，这意味你可以将信用委托给智能合约以及预定义的函数，这可以扩展信贷委托。

你可以将信用委托给传统企业。例如，我可以想象Aave储户可以将信用委托给一个集合借款方，而后者可以是放贷人或金融机构，可以从DeFi获得可负担的流动性并将这些资金进一步贷给消费者。

目前CD常用于机构之间的借贷，未来有没有考虑向to C发展？信用风险如何规避？

是的，我们的目标是将信贷委托扩展到基于智能合约。这意味着，任何人都可以为DeFi中的策略创建智能合约，而Aave存款人可选择将其信用额委派给这些智能合约，从而产生更高的收益。

在信贷委托中，信用贷款的条款通过OpenLaw（数字合约平台）在法律协议中列出。因此，如果有人拖欠贷款，那么他们将面临在协议中签署的法律后果。

此外，在智能合约的信贷委托中，由于智能合约只有预定义的功能，因此不会有额外的信用风险。例如，可以存在一种智能合约只允许做一些特定的操作，如farm代币。

关于LEND代币迁移

根据Aave新发布的代币经济模型Aavenomics, 新代币AAVE将以1:100的比例置换原有代币LEND，相当于通缩了100倍，AAVE 在生态中的用例有哪些？

100：1的转换率是为了简化代币的经济性，并且迁移使AAVE也可以从技术上升级代币智能合约。它还引入了可在将来用于激励的minting（铸币）功能，并且在抵押的AAVE无法弥补协议赤字的情况下，它还充当了后盾。

是的，它更改了代币供应，但不会影响代币价格。

Aave为什么要将原有代币LEND迁移至新的治理代币AAVE，这样做有什么新的意义吗？

几年前，我们的品牌从ETHLend更名为Aave，现在我们的代币也该换名字了。我们将以100 LEND：1 AAVE 的兑换比例进行迁移。AAVE的总供应量将为1600万个代币。1300万个AAVE代币将由LEND代币持有者进行兑换，其余的300万个AAVE代币将分配给AAVE Ecosystem Reserve。AAVE代币将是协议的治理令牌，因此AAVE持有者可以对治理智能合约的更新进行投票。AAVE持有者还可以将他们的AAVE放在我前面提到的安全模块中，保证协议安全，从而获得安全奖励。

关于DeFi与OldFi（传统金融）交互

在实体经济中，非token化的抵押品，比如车贷、房贷、个人消费贷等传统借贷领域，Aave等DeFi借贷是否有应用场景？还是只能局限于加密货币借贷领域？

我们认为DeFi的未来可以与传统金融世界实现互操作，这就是信贷委托发挥作用的地方，甲方可以在Aave存入资金，然后将其信用额度委托给乙方，而乙方可以根据它借入资金而无需提供任何抵押。 所有这些都是通过OpenLaw的法律协议来完成的，该协议规定了信用贷款的条款和条件。这使DeFi能够成为所有财务的流动资金来源。 例如，信用委托人可以是寻找信用风险的DeFi基金，而借款人可以是企业、机构、政府等。Aave V2也将拥有私有市场，我们实际上正在和RealT合作，将按揭贷款引入以太坊——敬请期待更多新闻！

让特斯拉代币化要如何实现？

我认为这是有关所有权的问题。任何东西都可以被代币化，通常银行拥有世界上大部分的汽车，为什么不把它们代币化，让人们在链上交易这些价值，并在Aave中用作抵押品呢?技术是简单的，而要确保可以大规模代币化就更具挑战性。

关于监管与去中心化

Aave的英国子公司近期获得了英国金融行为监管局（FCA）颁发的电子货币机构（EMI）许可证。请问获得这个许可证意味着什么？

我们对此感到非常兴奋，这是连接DeFi世界和金融科技世界的第一步。EMI许可证允许Aave进行支付和货币转换，以及为消费者和企业发行电子货币账户。这一授权允许Aave直接从电子货币账户访问DeFi，将DeFi服务开放给更广泛的主流用户群。同样获得EMI的其他公司包括Revolut和Coinbase。

这会不会违背去中心化的初心？

这个协议是开源的、去中心化的和无需许可的。这意味着任何人都可以随时访问该协议。在英国，获得EMI许可证的是一个独立的实体，旨在引导更多的用户在一段时间内进入Aave。

关于DeFi的未来

DeFi目前也就是借贷、交易流通，还有什么玩法?

在我看来，我们将看到整个金融业都建立在DeFi之上。

DeFi在以后的发展中持续不断的关键是什么？

这对于DeFi长期发展的总体战略非常重要——我们并不是要打造一款被大肆炒作然后就被遗忘的产品。DeFi的目的是打造人们可以真正使用的金融工具，这些工具比传统金融系统更好，或者是对传统金融系统的补充。DeFi的未来与传统金融是可互操作的，我们看到未来的发展趋势是企业和机构可以从DeFi中获得实际的流动性。Aave一直在不断创新，以带来新的功能，比如在以太坊上提供抵押贷款，为这个领域带来新的用例。DeFi正在快速发展，用户体验也有了很大的改善，很快就会被主流采用!

这波DeFi的火爆是炒作起来的泡沫还是DeFi本来就应该是这个样子？

诸如yield farming之类的事情有很多炒作，但是很多炒作是因为DeFi提供了用于构建有用金融工具的基础架构，现在用户体验正在大大改善，因此人们实际上可以利用这些新产品。 人们开始发现他们可以用自己的钱做什么，并意识到金钱永不休眠。

如何看到如今DeFi的热度，会是昙花一现吗？Aave有多大的真实、可持续的借贷需求，Aave接下来的发展你如何看待？

我认为DeFi越来越受欢迎了，越来越多人对此感兴趣。Aave将继续构建具有更多特性的协议，以及社区治理希望我们构建的任何内容。

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