浅析DeFi被动投资策略中的机会

毋庸置疑，2020年就是Defi的元年。当“古典币圈”还沉浸在“主流币”回本的幻想中时，国外已经将Defi从理想带到了现实，国外加密货币爱好者纷至沓来，体验着无许可的金融服务市场，随着流量越来越大，Defi市场的赚钱效应也慢慢凸显。Defi概念币种如日中天，由国外到国内，由社区到资本世界地扩散开来。单从涨幅上来看，LEND、KNC、SNX等主流Defi币种倍币频出，随着国内加密爱好者的如梦初醒，疯狂抢购下，如今十倍涨幅甚至成了Defi币种的标配，市场fomo情绪可见一斑。

在国外社区对中国加密社区的评价：中国加密社区开始说defi是一个高智商的骗局，后来他们说defi其实也有用，而现在“别说了，先拿我的钱！”

随着投资者fomo情绪的高涨，打着defi幌子的骗局也越来越多。尤其对于如梦初醒的老韭菜和刚进币圈的人，当火急火燎地卖掉手里珍藏的主流币，去追一个新的Defi币种时，因为FOMO而忽略了对新事物的学习成本，在骗局丛生的这个阶段，极有可能误入歧途，踏上归零之路。

那如何能最快地切入Defi赛道且不会进入骗局呢？下面介绍一个Defi的被动投资法。

被动投资策略是指以长期收益和有限管理为出发点来购买投资品种，一般选取特定的指数成分股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。被动投资是巴菲特老爷子极力推崇的策略，即买入指数，然后坐享指数上升带来的收益。十几年前巴菲特就指出，专业人员进行的主动投资管理，长期的表现会落后于被动投资，并就此言论与全球基金经理豪赌50万美元约战10年为期，最终以63.4%的收益差获得大胜。

为什么被动投资会有效？因为不懂或者不想做选择的人都在买，从而导致强者恒强的局面。所谓Defi被动投资就是做一个最能体现Defi币种表现的指数，投资后通过长期持有，获取Defi整体上升的收益，所以主要问题就是如何做出具有代表性的DEFI指数。

自己做组合可能过于主观，我选择抄专业机构的作业。纵观整个市场，已经有Binance、FTX、SNX、Gate四大平台推出了自己的Defi指数，但四家指数成分和权重却各异，需要自己从中提炼一下。

首先我们找到四个平台的指数成分--

SNX的defi指数成分，币种种类最多，涵盖了所有热门defi

Binance的defi指数成分

FTX的指数成分

FTX的数据是币种数量，权重我们需要自己加工换算一下，直接贴上结果：

于是乎，得到了下面一组数据：

在四个平台全部重复的6个币种，能同时被四个币圈专业研究机构选中，说明他们最能体现Defi行业指数，建议保守投资者可以直接按比例配置这6个币种，来组成自己的Defi指数被动投资策略。

稍激进一些的可以自行取舍，附上一张个人的取舍表供大家参考：

（此配比中夹杂了墙裂的个人观点，轻喷）

最后提醒一下，币圈环境变化太快，各平台的Defi指数偶尔会进行调整，想跟上实时指数的需要