比特币进入DeFi是必然趋势

全球最低调但是资金实力最雄厚的比特币公司 DG Lab正准备参与 2020 年去中心化金融（DeFi）大爆发。

就像聚焦于以太坊的公司 ConsenSys 一样，DG Lab 集团旗下也有风投机构和软件开发公司。7 月，DG Lab 开源了一个关于通过闪电网络在比特币区块链上交易自主衍生品的提案。

该提案旨在通过合约将比特币转化成具有多种功能的可编程货币。

这与典型的 DeFi 解决方案形成了鲜明对比，后者是将比特币转化成 wBTC 或者通过交易平台来实现这点。硅谷创业公司 cLabs 最近收购了 DeFi 公司 Summa。Summa 正是首个将比特币引入以太坊区块链的公司。现在看来，成立于 2015 年的 DG Lab 则是首个探索如何将比特币引入 DeFi 领域的公司。

DG Lab 研究员 Ichiro Kuwahara 在谈及近期工作时表示：“我一直在研究如何将 DLC（Discreet Log Contract）和通道整合到闪电网络上。这样一来，我们就能创建许多合约，同时又不需要在区块链上广播交易。”

DLC 使用闪电网络执行业务逻辑，因此不会导致底层区块链出现拥堵情况。最近，在比特币资深用户中掀起的最大一股热潮是，设想如何通过 Layer 1 和 Layer 2 让比特币也能实现 DeFi 功能。为此，人们提出了许多提议，包括 DLC 和软分叉。

比特币 DeFi 项目竞赛

在如何使用闪电网络来实现智能合约的问题上，人们持不同意见。

比特币资深用户杰里米·鲁宾（Jeremy Rubin）于今年夏季成立了创业公司 Judica。他认为 Blockstream 的 Liquid Network （常被 Crypto Garage 等公司用来实验智能合约）会使结构过于复杂化。

鲁宾在采访中解释了他所提议的比特币软分叉是如何通过优化底层。他表示：“我认为可以采用更加简单的解决方案……既可以在链上实现，也可以通过闪电网络通道来实现。你不需要在线，我就可以构建一个有效的合约（作为一个衍生品），然后通过电子邮件发送给你。”

目前，闪电网络交易的双方需要几乎同时参与才能完成付款。（至少需要预先设置好所有内容。）鲁宾表示，有一种解决方案是，由一方执行达成共识的交易。无论另一方何时上线，都能使用公钥查看这个交易的证明。

鲁宾表示：“比特币目前不存在这种流程概念和条件限制。2020 年新推出的 DeFi 项目都是为了帮助定义交易流程，即，基于选择执行的一系列步骤。”

目前，有足够多的开发者在针对比特币开发 DeFi 产品，其中一个产品可能在技术上可行，但是社交性不足。要想知道哪些产品能够适应市场，能否推动加密货币的采用，我们还要拭目以待。

 日本的 DeFi 热潮

DG Lab 基金曾于 2019 年募资 9300 万美元以上。2020 年，它正在为第二期基金募资。

DG Lab 基金投资了独立的同名创业公司 DG Lab，另外还有包括电商巨头 Kakaku.com 和电信服务提供商 KDDI 在内的日本企业参投。与此同时，DG Lab 基金还投资了 River Financial、Arwen、Blockstream 和 Curv，还有 AI 和安防等相关行业的创业公司。

DG Lab 基金的高级经理 Shunichi Kimuro 表示：“我们所投资的创业公司中，有一些正在与我们合作开发 DLC。例如，Suredbits 就是主要参与者之一，也是我们的合作伙伴。我们想要让大家看到，我们的点对点衍生品将为比特币协议带来什么样的可能性。”

然而，还有另一家创业公司 Crypto Garage 在使用 Blockstream 的 Liquid 技术探索类似的智能合约软件。DG Lab 基金没有直接投资这家公司。

Crypto Garage 的工程师蒂博·勒·吉力（Thibaut Le Guilly）在接受采访时表示：“用户要为其合约定义多个结果，并为每个结果创建一个交易。要想得到某个结果，必须执行该结果对应的交易或取得交易双方的同意。”

鲁宾指出，虽然他在某些方面不同意吉力的观点，但是与那些以太坊 DeFi 项目相比，这些比特币 DeFi 项目之间的共同点多得多。

不同目标

鲁宾表示：“DeFi 和点对点金融之间确实存在很大的差距，以太坊目前正在努力缩短这一差距。Uniswap 真的很棒，但它是将流动性池代币化……而我们（比特币支持者）在讨论的是，如何找到一种方法来让人们直接进行交互。”

比特币 DeFi 项目没有采用其它形式的比特币，它们想让交易者直接使用比特币。

吉力在采访中表示：“在比特币社区中，有大约 20 名成员在开发 DLC 的工具、应用和规范，包括 SuredBits 的开发者。交易者无需直接参与交易。”

以太坊 DeFi 项目的支持者对于去中心化的理解似乎不同于比特币 DeFi 项目的支持者。Bison Trails 的 CEO 乔·拉洛兹（Joe Lallouz）表示，得益于其分布式团队，他的基础设施创业公司可以轻而易举地实现账户的跨境转移。他认为，这是跳出硅谷中心化体制的一小步。

拉洛兹表示：“举例来说，如果亚马逊不让我们运行节点，我们就可以迅速将我们的基础设施无缝转移到其他云服务提供商上，除非所有网络供应商都不支持区块链。”

以太坊 DeFi 实验在短时间内吸引了大批资金，又导致大批资金蒸发。相比之下，比特币 DeFi 实验则温和得多。然而，资深业内人士都知道，不能低估东京的比特币开发进展，毕竟东京是 BTCPay 和 DG Lab 等自主实验项目的诞生之地。眼下可能只是暴风雨前的宁静。

Crypto Garage 的吉力表示：“一旦有足够多的人来创建真正的市场，我们可能会提供能够赚钱的服务或工具。现阶段，我们的目标是让人们认识到比特币的潜力。”

翻译：闵敏