福布斯：纳斯达克与SEB合作投资构建区块链互惠基金市场

日前，北欧主要金融服务集团瑞典北欧斯安银行（SEB）宣布与纳斯达克合作开展项目，测试基于区块链技术的互惠基金交易平台的“开发原型”。据悉，该合作项目的主要目的是提高处理基金单位购买与销售的效率，并建立一个部门分类帐本，从而减少这一领域内复杂的人工处理流程，缩短结算周期，节约成本，从而实现基金业务的数字化。

北欧主要金融服务集团瑞典北欧斯安银行（SEB）在包括波罗的海诸国、丹麦和德国在内的二十多个国家均设有分支机构，总资产达到了2.777万亿瑞典克朗（约合3410亿美元）。日前，该银行宣布与纳斯达克合作开展项目，测试基于区块链技术的互惠基金交易平台的“开发原型”。

这项工作的目的是提高处理基金单位购买与销售的效率，并建立一个部门分类帐本。而目前这一领域内的工作很大程度上都需要人工处理，同时伴随着结算周期长，处理流程以书面工作为主，订单仍通过传真机发送等问题。

斯德哥尔摩SEB的投资服务业务负责人G?ranFors表示：

“借助区块链技术，我们能够创建更快、更便捷、更有效且更可靠的基金市场。”

Fors此前曾在瑞典银行（Swedbank）与Gotabank从事托管服务及业务管理工作，并且自2009年以来一直担任SWIFT董事，他补充说道：“基金对我们的客户来说越来越重要，我们非常高兴宣布与纳斯达克合作开展这一重要项目。”SEB继续对交易后领域进行投资以提高效率。

纳斯达克产品管理与市场技术高级副总裁兼负责人在双方合作取得进展之后发表评论表示：

“借助区块链技术，通过数字化取得的改进能够减少人工工作，创建更快的流程并降低产生错误的风险。”

据Haglind表示，这一进展将“有望使基金市场受益，最终也会使个人投资者能够更快地获得对于基金购买与销售的回应”。

该项目概念表明，通过订阅私有区块链，各市场参与者——基金公司、分销商等——将能够共享分布式数据库，其中所有参与者之间的所有交易与变化都会进行实时登记。

该合作协议会促使SEB与纳斯达克继续开发技术，最终创建一个以Chain.com区块链分类账本为基础的工作原型。

Chain总部位于旧金山，该公司与全球多家主要机构开展合作，“构建、部署并运行区块链网络，从而实现金融产品与服务的重大突破。”（如其所述）除纳斯达克外，Chain的客户还包括Capital One、花旗集团、Fiserv、Orange、道富银行（State Street）和三菱日联金融集团（MUFG）等。

双方（SEB与纳斯达克）也已开放了一条“合作渠道”，方便其他对构建瑞典基金市场统一基础设施感兴趣的相关方参与。

与依靠中央证券存管机构（CSD）的股票市场相反，瑞典基金市场缺乏登记持有情况的中心化主要机构。因此，这就意味着基金单位购买与销售的管理都是通过中间人或直接与每个执行方各自处理的。

而鉴于一条区块链可以包含许多环节——例如，当客户通过瑞典银行在国外基金公司购买单位基金时——就会形成较大范围的管理流程。如今，这些流程是通过不同技术解决方案结合处理的，包括以纸张为基础的发送订单流程，及后续电话跟进订单流程。

就更广泛地将区块链技术应用于互惠基金管理与资本市场中所带来的成本节约而言，第二代ICO（首次数字货币发行）平台Chainstarter创始人兼首席执行官、区块链技术传播者Nick Ayton指出，很多正在利用区块链解决方案对其业务模式进行转型的机构“实现了约50%的成本节约运营模式。”虽然这项技术的使用能够大幅降低成本，但据Ayton表示，成本节约与否取决于“这项技术是否得到正确应用”。

平台的范围及时间表

据了解，通用平台的全部范围将与市场参与者一同决定，而且根据这些讨论的进行情况，其财务影响也会“因此而变化”。

时机刚好，各方已开始了构建原型的项目，下一步就是演示解决方案，并邀请市场参与者组建通用平台。因此，时间表将在此之后确定。

作为世界首个电子股票市场的缔造者，如今纳斯达克的技术在全球50多个国家支持者90多个市场，占全球证券交易的十分之一。同时，该交易所共上市股票达3800只，市值约为11万亿美元。

在纳斯达克与SEB开展该区块链项目开发之前，这家北欧银行于今年8月宣布与11家主要贸易融资银行共同使用分布式分类帐技术为国际贸易中人工及耗时的文件管理现代化开发原型。

该项目于去年开发了首个概念验证，2017年2月-3月，双方开始认真开发处理出口信用证交易相关的整个链条的全面原型。

SEB交易服务负责人Paula da Silva当时评论道：

“这项技术有可能为各方大幅提高效率，降低风险，而且从长远来看，还能够促进国际贸易的发展。”

该项目是与美国科技公司R3合作开展的，而R3则为金融领域开发了基础设施平台Corda。 SEB于2015年加入一家国际银行业联盟——分布式分类账本集团（Distributed Ledger Group），该联盟与R3合作开发区块链技术。自2017年5月起，SEB成为了R3的一个所有者及最大的北欧投资者。

作者：Roger Aitken

编译者：Clover