Omega One：更为便宜且安全的加密货币交易方式

上周三，最大的加密货币交易平台之一GDAX上的以太价格在不到一秒的时间“闪电暴跌”了99.9%。

这是由于该交易平台上挂出的数百万美元的卖单。由于交易平台上没有挂出足够的买单以适应这种大额卖单，以太币的价格立即从317.81美元下跌至224.48美元；这一趋势足以引发由于追加保证金的通知和止损订单而突发约800次自动平仓，推动价格短暂地跌至0.10美元，并导致GDAX暂停交易。

这是最近加密货币交易平台所发生的一系列类似事件的最新动态，并不是特别针对GDAX的反应。这不过是市场基础设施开发跟不上资本流动快速增加的压力所造成潜在问题的一种表现。

这对于投资者意味着什么？

虽然以太价格迅速回升至300美元以上，但由于被迫卖仓，投资者无法收回损失的数百万美元。这一事件突出了加密货币交易生态系统相对来说还不成熟，自2017年伊始，生态系统日均交易量增长了20倍，然而市场结构没有发生任何根本性的变化。

从所谈交易者的角度来看（假设他们纯粹想要试着通过这种粗暴的方式摆脱这种仓位，而并不是恶意的行为者或市场操纵者），立即抛掉全部仓位可能会带来数百万的流动性成本。像这样一个巨大的举动对于他们、对于那些以更糟糕的价格被迫出仓的保证金交易者来说都是不利的，所有这些都是由于通过更智能的交易逻辑可以很容易地避免的价格行为。

关于交易平台我们能够从这之中了解到什么?

另一面，交易平台没有足够的保障措施来防止这种闪电崩盘。当参与者的按金仓位低于传统市场的保证金要求时，通常需要24-48小时才能作出担保。从另一方面来讲，GDAX似乎立即将你（与市场订单）清算成其非常稀疏的交易委托账本。尽管一些平台（如Poloniex）试图用简单的交易逻辑来缓解潜在按金平仓带来的价格影响，但大多数加密货币交易平台上还存在这种问题的许多变体。

GDAX也以同样的运作方式进行止损。对于传统市场的主要外汇交易对，一个人的止损与实际执行价之间的最大差额为?0.10％。在GDAX上，以316美元止损的人实际上是以0.10美元卖出了他们的以太币。此外，GDAX并没有指定止损委托是基于时间优先级还是基于价格。

例如，如果某人的止损委托为50美元，而随后又有人挂出100美元的价格止损委托，那么当发生闪电崩盘时，谁的以太币会先卖出？稀疏委托交易账本与其清盘规则相结合，使交易平台和交易平台的交易者能够受到此类事件的影响。

虽然这会给交易平台所有者在追加保证金通知方面带来短期的意外收获，但他们却是以声誉以及阻止参与者以保证金交易加密货币为代价。交易者在这种环境中必须接受并忍受不确定性，而这也是大型机构资本池进入的主要障碍之一，可以促进加密货币市场成熟，并将整体市值提升到传统资产类别的规模。

虽然这些事件由于其对整个领域带来的负面影响多少会令人感到灰心沮丧，但是这些时间也为那些愿意为建设复杂的金融基础设施而努力的人们提供了巨大机会，所以说这也是令人感到兴奋的。

Omega One如何解决安全问题？

Omega One平台将于2017下半年推出，届时将为这种类型的问题提出结构性解决方案，保护交易者的同时也保障了交易平台的。

如果在GDAX上挂出3000万美元委托单的交易者将这个委托单挂在Omega One上，市场根本不会产生任何波动。相反，Omega交易引擎会接受这一委托单并将其分解成数千个小额卖单，随着时间的推移智能地在世界各地流动加密货币交易平台分别挂出这些卖单。

GDAX、Poloniex、Bitfinex、Kraken等交易所的交易委托账本将在挂出卖单后立即看到额外的卖单压力在一点点增加——足以吸收这些交易平台上买单的有效需求，但却不足以推动价格变化。

随着这些初始卖单得到交易，Omega One交易引擎将在毫秒之内相应地监控结果并调整后续行为，按照市场可以吸收的速度向市场发布卖单。Omega One并不是在一秒内将整个委托单挂在一个平台上，从而引发市场崩溃，而是在一个小时的时间内将所有世界加密交易平台的委托单分散开来，没有人比这智能。

除了不会损失数百万美元以及引发市场崩溃之外，星期三市场崩盘中的未知交易员也将避免将其价值数百万美元的加密货币交给交易平台所带来的风险。为了在GDAX上卖出以太币，他们首先需要将以太币发送到GDAX，放弃对其资金的监管，并信任GDAX不会被黑客入侵或以其他方式影响他们的资金安全。

Omega One除了会在加密市场中发挥这些作用外，还会添加一个信任中介层保护客户免于交易风险的影响。交易引擎将与以太坊及其他区块链进行整合，使得资金无需信任即可交易。比方说，当Omega One的会员想要在两个在以太坊区块链上采用以太坊标准（“ERC20”）发行的代币之间交易时，他们就会锁定我们的智能合约中的一部分代币A，并在一定的时间与价格限制内向我们发送订单，交易代币B。然后，Omega One将使用我们自己的交易账户和资金在市场上获得代币B的位置，然后在智能合约中直接与该成员作为原子（同时）代币互换进行交易。这将结合使用Omega One算法获取流动性的交易优势，以及将会员资金留在区块上的信任优势，进而保护其免受交易对手风险的影响。

如果未知交易者一直在使用Omega One，他们就能够将资金保存在以太坊区块链的钱包中，并且仍在他们自己的控制下，一直到进行结算的时候。Omega One所提供的安全性和成本效益的组合将改变加密货币市场，促进加密货币交易生态系统的更进一步走向成熟。

了解Omega代币

Omega One交易协议是通过加密代币——Omega代币进行调节的。会员将使用代币支付费用、获得费用折扣，并在其私人暗池中优先选择交易。费用将被再投资去获取越来越多的流动性、升级交易情报以及增强去中心化。Omega One将会是加密市场的实用工具，使交易更便宜，增加整体流动性，并进一步推动市场进化。

Omega One创始人曾推出多家初创企业，交易着世界上最大的私有加密基金之一，并在传统货币市场设计出价值数万亿美元的交易系统。Omega One是一家ConsenSys Mesh公司，受益于世界领先区块链人才和技术。

欲了解更多信息，并注册接收即将发布的Omega One白皮书，请访问https://omega.one/。

| 编译者：Clover，铅笔芯