基于区块链的FX结算系统能防止货币市场的操纵行为吗？

2014年和2015年，亚洲、美国和欧洲的金融监管机构对几家全球投资银行进行了处罚，罚款总额超过100亿美元，因为他们共同谋划操纵了货币市场的定价。虽然货币市场一周有5天会24小时开放，每天下午4点（伦敦时间）市场参与者都会达成一个每日收盘价。但这个价格往往会被勾结在一起的交易者操纵，他们会根据自己的需求在这一分钟的定价时间窗口提交订单以上调或下调价格。外汇交易市场调查不仅损害了相关银行的声誉，而且导致了巨额罚款，许多人也开始对监管机构监控货币市场的方式产生质疑。

这同样也引出了一个问题，即基于公共分类帐技术（区块链）的外汇结算系统是否能够防止未来的货币市场操纵行为。

伦敦金融科技初创公司Cobalt DL提供了解决方案。 Cobalt DL致力于利用区块链技术为机构的外汇市场参与者重新设计交易后处理，以减少结算成本，并替换低效的传统交易后基础设施。为了将这一创新推向市场，Cobalt DL与区块链公司SETL达成了合作。 SETL的首席执行官Peter Randell强调说，该项目不仅仅是一个概念验证，还将是“分布式分类账技术实现盈利的举措”。

目前，对于单一的外汇交易，现有的交易后基础设施为买方，卖方，经纪人，清算人和所涉及的第三方创建了多个交易记录。 通过替代创建每一个货币交易的单一共享视图，Cobalt DL平台释放了多个系统中被连续对账占用的后台和中间资源。 Cobalt DL平台的设计是为了与所有交易场所结合，显著降低现有的传统FX基础设施成本。

Cobalt DL联合创始人Andy Coyne表示：

“像分布式分类帐这样高端技术的出现，为金融市场参与者提供了代替僵化交易后基础设施的方案。 Cobalt DL的市场专业知识和前瞻性思维技术的结合，极大地震撼了交易后领域，也大大地降低了市场参与者的成本”。

Cobalt DL已经开始与8家机构的外汇市场参与者一起，对其基于区块链的P2P对外交易后处理平台进行测试，其中包括该公司重要的技术服务合作伙伴和投资者First Derivatives。 P2P平台将于2017年正式推出。

利用所有货币交易均可访问的全球分类帐，市场参与者可以更好地对他们的交易负责，因为这样的系统将有助于监管机构监控操纵交易行为。毫无疑问，要想使用区块链来解决亿万美元的货币市场交易需要花费很长时间。但同样这也将防止未来市场参与者的欺诈和操纵行为。

作者：Alexander Lielacher

简讯：cici@比特币中文网

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