2016年银行该如何处置块链

William Mougayar 是长居多伦多的企业家、投资人和独立学者。他是Virtual Capital Ventures的普通合伙人。

通过与北美及欧洲的银行、风投公司和创业公司的交流，他总结了自己的一些看法。

银行在应对块链技术方面并没有制定任何计划。2015年块链一下子就出现在他们面前，尽管如此，银行已经对它的可能性做了方方面面的考虑。

2015这一年各大银行纷纷开始考虑制定他们的块链战略。目前还没有块链战略的银行会被看做是落伍者。

尽管块链具有革命性的前景，它仍不能预示银行业务的终结，因为银行肯定不会利用块链来分裂或者淘汰自己。

相反，银行会引导块链在他们的规定限制内生存。

好消息是块链应用会帮助银行加强捍卫他们的地位。但是需要补充说明的是：相对于1995年到2000年间互联网对银行体系的渗透速度，块链创新的速度要比这个速度还要快。

婴儿学步

受金融技术狂热的影响，2015年银行开始对块链创业公司产生兴趣。

一些银行开始给创业公司投资，还包括创业公司的孵化器（例如巴克莱银行与TechStars的合作），但这只是给了他们一个观众的席位，并不是运动员的角色。他们可获得的直接利益以及市场能见度还有待分晓。

块链和银行旧的构建，如清算所和私人交换网络（例如SWIFT, CCP, FIX, DTCC），就像水和油。它们无法混合，因为一个建立在集中的信任中介上，而另外一个则建立在对等信任的交换中介上。

不通过内部整合，在新的分段开始执行块链解决方案可能会更简单。

所以，这里有一个想法：为什么不轻装上阵，去吸引希望尝试新事物的新客户？

小心翼翼

使用块链但拒绝比特币就像捧着你的蛋糕但是同时又想吃了它。

银行对比特币的否定就像一个膝反射的条件反应，它的根源在于监管层的各种合规要求，以及担心银行会失去对金融系统的控制。短期内这两方面都是需要关注的问题。

但是比特币是一个丰富的块链实验室，绕开它只会导致更陡峭的学习曲线。

概念性验证是胆小的试验，并不保证结果产出。它们不能保证向银行呈现块链的潜在利益，所以最好是端对端地执行更小的项目，这样会得到更清晰的结果。即便如此，概念性验证还可以用来缩小参与项目的组合范围。

风险资本可能不会太倾向于私有块链，因为银行已经在这方面投资了。但是许多创业公司仍在追逐资本市场的空间，他们中的大多数将从银行或私募那里筹到资金。这不是一个非常好的兆头。

实现块链技术的应用80%靠商业模式20%靠技术，这是不可逆转的事情。

全速前进

目前最大的风险在于银行并不直接参与块链新技术的相关工作。银行需要学习如何书写智能合约，他们不应该外包这些任务。否则，他们将会把应该接受的教育也外包出去。

在一般的大型银行里，很少有人真的理解块链，而有些机构的内部创新团队却非常擅长这些方面，但问题是他们的工作是否能渗透银行的其它工作。银行应该从重组热潮天的年代学习，当时的“重组沙皇”是灵魂人物。

银行应该设置一个块链沙皇的职位，尤其当首席信息官不是块链狂热者的时候。

只要“反洗钱”和“了解你的客户”的规定存在，跨机构的网络分析就可以实现，这会简化“了解你的客户”的要求，同时加强监督和分析。

但问题是，执法部门、金融机构和监管者在看到块链的潜在利益后是否会欢迎这个变更。

不要问块链会解决怎样的问题。我们要思考的是它将创造怎样的机会？（这个一个非常难于回答的问题）。

2016年大猜想

我对来年有如下想法，有些可能还会引起争议：

合规走向智能化。管控会被彻底改变。你可以通过块链分析软件更好到做到跨部门监督，而有些事情利用“反洗钱”监控并不能很好地实现。

企业对块链的使用就像拥有一个网站一样简单。这是我在一长篇论文《为什么块链是新的网站》中做的类比。

价值15亿美元的非货币资产将通过块链进行交易。Overstock网站已经宣布将有5亿美元通过块链交易。这个数字还会继续快速增长。

块链技术相关的创业公司获得的风投资金将超过25亿美元。这并不包括银行运营预算中的花费，这不是相同的维度。银行为项目执行投入资本时会产生巨额的营业间接成本。

一些金融技术公司会受到块链竞争者的挑战。意外！块链同时成为传统金融技术公司的竞争者。

银行开始结盟形成财团。但这它不是所有事情的万应灵药。银行害怕错过良机而结为团体，但是他们仍有自己的局限性，这又会妨碍他们真正将块链技术资本化。

显然一些块链创业公司会失败。这对整个生态系统是好事，因为我们可以从失败中学习，这意味着我们在挑战极限的过程中逐渐明白真正的局限在哪里。

比特币作为数字货币将进入线上银行业务。它需要的只是一家银行带头这样做，其他银行便会效仿。妨碍这件事情的不是技术问题而是监管问题。

总之，块链对银行不是致命的威胁，但是它会提出各种挑战并预示着技术应用将进入混乱时期。

能否驾驭一个以重要技术为基础的创新周期，这或许是银行最后的机会了。如果银行无法拥抱块链技术，“可替代的金融服务”（也叫作金融技术）领域会取而代之更大程度地促进它的发展，这意味着银行在真个金融服务市场中将占有更少的份额。