澳大利亚储备银行发布 CBDC 使用案例报告

澳大利亚央行发布了有关 CBDC 的潜在好处和复杂挑战的研究。

8 月 23 日，澳大利亚储备银行 (RBA) 和数字金融合作研究中心 (DFCRC) 在一份报告中公布了他们的发现，详细介绍了央行数字货币 (CBDC) 的影响。

值得注意的是，这项调查涉及澳大利亚央行在安全环境下向选定的行业参与者发行试点 CBDC，这标志着与之前的理论实验的背离。该 CBDC 不仅仅是一个概念，而且是对央行的合法主张，可以深入研究 CBDC 发行的法律、监管、技术和操作方面，从而指导未来的政策决策。

用例

该报告概述了行业参与者提交的大量意见，每个意见都提出了独特的 CBDC 使用案例，可能为澳大利亚家庭和企业带来实质性好处。

提交的材料中出现的关键主题之一是 CBDC 简化支付的潜力。该报告发现，可编程、代币化的 CBDC 可以促进传统系统难以支持的复杂支付安排。例如，只要满足预定义的条件，利用智能合约就可以触发使用 CBDC 的自动付款。这将消除成本高昂的对账流程并降低交易失败的风险。

此外，该研究强调了 CBDC 刺激金融和其他市场创新的潜力。行业代表对利用分布式账本技术（DLT）平台进行资产代币化表达了极大的兴趣，并在交易的“原子”结算中采用了试点 CBDC。这种探索扩展到了传统的债务证券市场，这些市场的结算时间通常以天为单位，并且资产流动性较差，例如澳大利亚碳信用单位和新南威尔士州生物多样性信用。

CBDC 还可以通过推广新形式的可互操作、统一的私人数字货币（例如代币化银行存款和高质量资产支持的稳定币）来促进私人数字货币的创新。CBDC 可以为商业银行交易中使用的央行持有的结算余额提供替代方案，从而促进数字货币市场的竞争。

最后，研究结果表明，CBDC 可以增强数字经济的弹性和包容性。一些提交材料表明，CBDC 可以通过提供替代支付方式（例如离线电子支付）来增强系统的稳健性，特别是在电力或互联网中断期间。这一功能可能对可能难以获得传统银行服务的特定社区部门特别有利，包括旅行者、外国学生和家庭暴力受害者。

该项目表明，业界对 CBDC 推动的代币化资产市场的发展兴趣浓厚，这可以成为私营部门创新的催化剂，包括开发新型私人发行的支付工具和基础设施。

然而，对 CBDC 的探索也引发了无数问题，凸显了进一步了解一系列法律、监管、技术和运营问题的必要性。例如，该项目表明需要更深入地分析 CBDC 的法律基础，包括其发行的法律依据和法律地位。此外，该项目还强调了与 CBDC 技术设计及其与用例应用程序集成相关的潜在挑战。