区块链思维是否能挽救希腊危机？

未央网weiyangx 阅读 55 2015-5-13 11:47

接下来几个月，希腊必须偿还其紧急救助金以及大型公共部门的贷款。希腊和欧元区都需要一个简单快捷的解决方案，既能让希腊留在欧元区，又能保留其丰富且珍贵的资产所有权。这次只是打欠条应该是不行了，不过或许还有其他可行的解决方案。

上周三，希腊向国际货币基金组织（IMF）支付了2亿欧元（2.24亿美元）债务利息，但是这次偿付的前提是要求所有国有企业包括学校和养老基金把储备都转移到希腊央行的账户上才完成的。而下周二希腊面领着一个更大的难题向IMF偿还7.5亿欧元的贷款。截至目前，希腊将如何支付这笔贷款还是个未知数。

即便希腊目前不乏解决方案，但是这种情况仍然死难以为继。而且，执行力是一个明显的障碍，比如希腊的资产私有化是一个尤其漫长的过程，其中的政治阻力着实不小。而近期意大利、西班牙和葡萄牙利率大幅上涨，这似乎预示着市场对于希腊退出欧元区引发的系列危机的担忧，也让目前的情况看起来更加紧迫。

欠条也不管用

显然，欧洲央行正在研究把欠条转换成次级货币，这有些类似2009年加利福尼亚州所经历的情况。而希腊新财长Yanis Varoufakis二月份的一篇博客文章中也提出了类似的货币设想，他戏称为未来税币（FT-Coin）。

在这两种情况下，次级货币将借未来的税收来偿还今天的债务。此外，次级货币无异于一种被希腊政府冠以充分信心和信用的短期国库债券。作为一种基于信用的金融工具，其承兑将依靠于对希腊政府收集未来税收的信心。要是没有一个方法可以轻松地使用欠条，这种货币可能被政府雇员闲置，从而无法对经济增长产生有效影响。这些限制因素都清楚地表明，政府迫于财政压力发行的借据货币并不是一个可行的解决方案。

而利用区块链技术（比特币采用的技术），希腊可以简单快捷地将资产货币化，并向政府雇员支付薪水。尽管希腊可能没有足够的流动资金来履行当前的债务义务，但它有足够的流动资产来解决大部分的财政问题。截至2014年9月的欧盟统计局数据显示，希腊政府的资产负债表显示希腊持有860亿欧元金融资产。作为GDP的一部分，这些金融资产让希腊成为欧盟第七富有的国家。而财政稳定的德国在国有资产占GDP百分比的表中才排到第17位。

鉴于希腊持有的资产总额，解决其财政问题的方案就很明显了必须将资产货币化。IMF、欧元区和欧洲央行（三巨头）也认为这是一个可行方案，但是却受到了来自希腊公民方面的抵制。因此希腊需要一种方法将国有资产货币化，同时又保持其所有权。在我看来，基于区块链技术的数字货币或许可以提供解决之道。

与其出售资产（很可能是贱卖），希腊政府可以利用区块链技术来创建一种获资产担保的数字货币，用于清偿债权人以及支付政府雇员的薪水。出售货币的初始资金可用于履行对三巨头的义务，同时希腊的政府雇员也可以用这种货币支付薪金。

要想这么做，希腊政府需要将一部分资产存入一家信托。然后，发行数字货币并以这份资产作为支持。这种将资产和货币进行捆绑的机制是一种嵌入货币的智能契约，它不允许希腊出售这其中的任何资产，除非数字货币持有人得到了清偿。

这种方法是将并行货币和资产支持证券混合在一起，结合了数字货币和资产支持型证券的特性，同时会带来以下几个好处：

1. 希腊将保留其重要的国有资产所有权，同时满足公民减少私有化的意愿。

2. 该货币可用于支付政府工资，工人也能在当地企业使用这种货币，为提振经济解燃眉之急。

3. 这也将创造出一种可投资资产，成为复苏希腊经济的代任品。

4. 希腊的银行可以持有这种混合资产而非短期国库券；有了资产的支持，银行的资产负债表将立即改善。

第二货币不意味着希腊退出欧元区

我想明确的是，这个提案并不是暗示希腊会离开欧元区。恰恰相反，新的数字货币将与现有的金融体系并行。希腊可以既不离开欧元区，同时扩大内部货币供应量并且清偿债务。同时，它还可以通过给其他受到流动性挑战的国家提供范例来平息危机蔓延的担忧。

值得注意的是，这个解决方案并不需要在全国范围内执行数字货币的灵活性和可扩展性允许它一步步渐进发展。希腊政府内部的市级政府和机构可以分别采纳这个解决方案。

虽然很多建议表面上听起来不错，但是它们往往无法合理地实现。为了将这一提议在现实中落地，有关方面已经将这一任务发布到一个区块链技术社区中，并希望该社区能就此提供一种技术原型，辅助上述并行货币政策规划的落实。而这无疑给了初创企业和成熟公司一个向全球展示其区块链技术的产品的大好机会。