探索 CBDC、数字美元的风险

本文简要：

· 数字美元引发了隐私问题，因为它可能会助长政府的过度扩张。

· 网络安全威胁，包括网络攻击和保护数字货币的成本，构成了进一步的风险。

· 采用数字美元可能会加剧金融不平等、扩大数字鸿沟并损害小企业。

随着全球中央银行探索中央银行数字货币 (CBDC) 的概念，美国可能引入数字美元引发了热烈的讨论。

与数字美元相关的危险是什么，以及潜在风险与可感知收益之间的关系是什么？

什么是中央银行数字货币 (CBDC)？

CBDC 是一个国家中央银行货币的数字表示形式，可供公众使用。与商业银行负债的银行账户和数字钱包中使用的数字货币不同，CBDC 是中央银行的负债。

虽然商业银行在中央银行持有的实物货币和数字余额目前存在，但 CBDC旨在提供额外、安全和高效的支付选项。

美联储 (Fed) 正在考虑CBDC 以“提高美国国内支付系统的安全性和效率”。这是由于新的私营部门金融产品和服务的兴起，例如数字钱包、移动支付应用程序、加密货币和稳定币

CBDC 可以提供方便地获取中央银行资金等好处。它可以为创新金融产品和服务、更快、更便宜的支付以及为消费者提供更大的金融包容性提供一个平台。

尽管如此，美国的 CBDC 也存在风险和政策问题。其中包括它对金融部门市场结构、信贷可用性和成本、金融体系安全与稳定以及货币政策有效性的影响。

美联储对潜在 CBDC 的态度强调收益超过成本和风险。它旨在补充当前的美元和金融服务，以平衡消费者隐私和透明度，以防止犯罪活动。

数字美元的危险：CBDC 的风险

隐私权的丧失

数字美元最重要的危险之一是用户隐私的潜在损失。与可以匿名的实物现金交易不同，数字交易可以轻松跟踪和监控。

这意味着政府可以前所未有地访问公民的财务数据。反过来，引发了对监视和金融隐私受到侵蚀的担忧。

有了跟踪数字交易的能力，政府可能会试图使用这些信息来监视公民，从而导致潜在的权力滥用。这可能包括跟踪持不同政见者和告密者，或者只是监控普通公民的消费习惯。

国际货币基金组织（IMF）副总裁李波表示：

“CBDC 可以允许政府机构和私营部门参与者制定……有针对性的政策职能。通过对 CBDC 进行编程，金钱可以精确地瞄准人们可以拥有什么以及 人们可以做什么。”

滥用的可能性引起了人们对数字货币环境中隐私权受到侵蚀的严重担忧。

除了政府监督之外，数字美元还可能将用户的财务数据暴露给第三方，例如公司或广告商。这可能导致个人财务数据商品化，因为公司试图利用这些信息进行有针对性的营销或其他目的。

财务自由度下降

除了隐私问题外，数字美元还可能侵蚀财务自由。随着政府可能加强对金融交易的控制，个人可能会发现他们自由交易的能力受到限制。

数字美元可以让政府更容易冻结或没收资产。冻结实物现金资产需要法院命令，但数字美元可以简化这一过程。因此，引起对正当程序和个人产权的关注。

美联储理事米歇尔·鲍曼（Michelle Bowman）坚持认为，这种控制可能导致货币使用方式政治化。

“允许这种控制的 CBDC 不仅有可能允许政府限制某些类型的私人支出或限制对银行账户的访问，它还可能威胁到美联储的独立性。”

中央银行可以通过数字美元更轻松地实施负利率，有效地惩罚储户并促使他们消费或投资。

众议员汤姆·埃默 (R-MN) 认为，这可能会对个人财务决策和自主权产生深远影响。他坚持认为，数字美元代表“政府控制的、可编程的货币，可以很容易地被武器化为监视工具。”

CBDC 的网络安全风险

数字美元的数字性质使其更容易受到网络攻击。日本负责国际事务的财务副大臣 Masato Kanda认为，网络安全是 CBDC 面临的主要挑战之一。

黑客可能会以中央银行或个人用户账户为目标，从而可能对金融系统造成广泛破坏。

对数字美元基础设施的成功网络攻击可能会导致系统性风险，从而导致人们对货币和更广泛的金融体系失去信心。这可能会产生严重的经济后果，因为信任是正常运作的金融体系的基本组成部分。

信任美国政府的人的百分比。资料来源：皮尤研究中心

网络犯罪分子还可以针对数字美元的个人用户。他们可能会利用安全漏洞或使用社会工程技术来访问帐户。这可能会给受害者带来严重的经济损失，并破坏人们对数字货币的信任。

加剧金融不平等

实施数字美元可能会扩大数字鸿沟，从而加剧金融不平等。并非每个人都能获得使用数字货币所需的技术，例如智能手机或可靠的互联网连接。这可能会不成比例地影响低收入和农村社区，导致进一步的金融排斥。

虽然一些支持者认为 CBDC 可以促进金融包容性，但数字美元可能会让那些已经被边缘化的人落在后面。国际货币基金组织副主任断言，“如果设计不当，CBDC 可能会导致金融稳定风险。”

无法访问数字设备或互联网连接的个人可能会发现自己处于明显的劣势。他们可能无法参与数字金融生态系统。

数字美元还将促进对技术获取金融服务的依赖。如果发生技术故障、自然灾害或其他中断，这种对技术的依赖可能会使弱势群体无法获得资金，从而加剧现有的金融不平等。

向数字美元的过渡也可能对小型企业和以现金为基础的经济体产生负面影响。随着数字交易成为常态，依赖现金交易的企业可能面临挑战。

小型企业在过渡到数字支付系统时可能面临成本增加，包括硬件、软件和交易费用。这可能会给难以与规模更大、技术更先进的公司竞争的企业带来额外的财务压力。

数字美元是货币的未来吗？

尽管包括美联储在内的许多央行都在研究和考虑 CBDC 的发展，但尚未做出最终决定。数字美元的未来取决于与主要利益相关者的全面分析和协商，以确保收益大于风险。

随着技术的进步和对数字金融服务需求的增长，数字美元的想法可能会获得更多关注。然而，广泛采用的道路仍然不确定，政策制定者必须考虑实施数字美元的潜在后果。