比特币在全球银行业危机中的作用是什么？

本文简要：

·金融混乱导致美联储注入流动性，造成不确定性。

·全世界的银行都在挣扎；投资者转向比特币、黄金和房地产。

·中央银行的行动可能会解决危机，比特币将取得胜利。

当世界在混乱的边缘应对银行业危机时，美联储 (Fed) 已采取严厉措施向市场注入流动性。该倡议引起了加密货币市场的意外反应，尤其是比特币。

在利率上升和一系列银行救助行动中，美联储在收紧和放松货币政策之间的平衡行为让许多投资者质疑其资产的安全性。

银行业危机走向全球

在美国，Silvergate、硅谷银行、Signature Bank 和 First Republic Bank 等多家银行都承受着巨大压力，需要政府或私人市场干预，但危机并不仅限于美国。

瑞士信贷和德意志银行等欧洲银行也在努力维持生计。

Silvergate、硅谷银行、Signature Bank、First Republic Bank、瑞士信贷、德意志银行和比特币  资料来源：TradingView

世界各国政府和中央银行已介入缓解危机以提供流动性。

美联储、联邦存款保险公司和其他组织向美国陷入困境的银行投掷了“货币火箭筒”。此举使美联储的资产负债表在短短两周内膨胀了 4000 亿美元。

这种快速增长实际上抵消了过去一年量化紧缩取得的 64% 的进展。

美联储资产负债表  资料来源：美联储

然而，市场对美联储的策略仍不确定。在利率持续上升的同时，大量流动性注入让市场感到困惑。

Apollo 合伙人兼首席经济学家 Torsten Slok认为，联邦基金与支票账户利率之间的利差是“资金从银行存款中转移的根本原因”。

斯洛克认为，这种日益扩大的分歧“与以往的银行业危机相比非常不寻常，在过去的银行业危机中，不稳定的根源通常是信贷损失。”

美国联邦储备基金利率  资料来源：Apollo 全球管理

比特币在心理觉醒中蓬勃发展

由于这种不确定性，许多投资者转向比特币、黄金和房地产等替代品。对传统银行业安全性的日益担忧导致了比特币社区的“心理觉醒”。

这一点，再加上对更高收益率的渴望，导致资金涌入货币市场基金和其他非存款资产，给银行体系带来进一步压力。

经济学家努里尔·鲁比尼 (Nouriel Roubini) 肯定储户已经开始意识到“他们可以从安全的短期国库券中获得 4% 的收益，而银行存款则接近 0%。” 这是持续挤兑的主要驱动力。

“银行受益于免费存款的时代即将结束，”“博士”说，做吧。鲁比尼得出结论，存款对利率变化的反应正在显着增强。

比特币、黄金、国库券和房地产  资料来源：TradingView

尽管形势严峻，但专家认为，随着政府和中央银行不懈努力防止美国和国际银行倒闭，银行业危机最终将得到解决。

欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德（Christine Lagarde）在宣布存款利率上调0.5个百分点后的新闻发布会上表示：

“在基线下，经济看起来将在未来几个季度复苏。随着供应状况进一步改善、信心继续恢复以及企业处理大量积压订单，工业生产应该会回升，工资上涨和能源价格下跌将部分抵消许多家庭因高通胀而遭受的购买力损失。反过来，这将支持消费者支出。”

尽管如此，稳定系统的努力可能会导致其他通胀压力和食品价格进一步上涨。

全球食品价格指数  资料来源：FRED

与此同时，投资者越来越多地分散他们的投资组合，并信任比特币等替代品。网络上已经创建了超过 428 万个比特币钱包，持有 0.1 BTC 或更多的余额。

随着世界继续在这个金融雷区中航行，很明显，年轻一代更倾向于依赖软件驱动的解决方案，而不是人为主导的系统。

余额高于 0.1 BTC 的比特币地址  资料来源：Glassnode

投资者必须密切关注央行的反应。同样，随着全球银行业危机的展开，欧洲和其他受影响地区的发展也能提供一些启示。

以债务为基础的经济和部分准备金银行体系的持续趋势表明，从长远来看，比特币等替代资产可能成为最大的赢家。