探索LSD叙事:上海升级和主要LSD项目
流动性质押衍生品(Liquid Staking Derivatives,LSD)随着即将到来的以太坊上海升级而爆发。
我耗时1439分钟探索了LSD叙事,可以为你节省时间和精力。本文将带你了解:
● 流动性质押概况
● 上海升级
● 主要玩家
● 创新性项目
● LSD相关风险
流动性质押概况
在流动性质押到来之前,质押加密资产是投资者创收的一种主要方式。即使是现在,这种方式仍然是有利可图的。
但却不得不承认存在一些弊端。
可访问性、不可移动性和非流动性是加密质押的最大弱点。
DeFi协议上的质押资产规定了锁定期限,限制用户交易或提取资产。
但流动性质押解决了这个问题。
有了流动性质押,投资者可通过质押资产来换取流动性质押衍生品,这代表了他们对特定质押池及其收益的主张。
例如,当你在Lido存入ETH时,你将收到stETH。
本质上,流动性质押允许质押者:
从其押注资产中获得收益,并同样拥有交易、贷款和将资产作为其他协议抵押品的杠杆。
轻松质押资产,无需成为验证者。
上海升级
最受期待的以太坊上海升级计划于第一季度进行,将支持用户解锁他们的ETH质押。
目前情况是,用户不能提取ETH,他们只能使用衍生品在DeFi协议上进行交易。
但以太坊上海升级将改变一切。
ETH的当前质押比例为13.79%,储存的ETH约超1500万枚。
考虑到以太坊网络的庞大规模,这只是冰山一角。
以太坊上海升级不仅支持ETH提取,还会加速一些LSD的增长。
LSD主要玩家
Lido是流动性质押协议的先行者,占有最大的市场份额。
不仅如此,Lido还是最大的DeFi协议,控制着整个DeFi市场16.03%的TVL。
在这里,用户以1:1的比例存入ETH以换取stETH。
这些stETH可以在其他平台上部署,如Yearn、Aave等,以提高用户的盈利能力。
平台从所有质押奖励中抽取10%,由Lido DAO和节点运营商平分。
Rocket Pool是流动性质押垂直领域的第二大玩家,约占7%的市场份额。
与Lido有所不同,Rocket Pool不需要许可,而且去中心化程度很高。
自以太坊合并以来,Rocket Pool经历了不可思议的增长,并且短期内不会停止增长脚步。
同样,你将以1:1的比例获得与存入的ETH对应的rETH。
Rocket Pool关注节点运营商的多样化,这是其关键驱动因素之一。他们势头很猛!
Stakewise是另一个创新的快速发展的LSP。
他们准备在以太坊上海升级之前推出其v3版本。有趣的是,他们的v3升级旨在提高单个质押者参与流动性和委托质押的能力。
Stakewise v3还为SWISE持有者带来了更多效用。
例如,用户很快将能够使用SWISE购买保险。
关于Frax Finance,用户可以存入ETH以换取frxETH。
Frax Finance提供大约8%的APR:可以说是LSP中APR最高的。难以置信!
它们同样呈指数级增长,特别是随着上海升级的到来。
创新性项目
除了这些顶级LSD之外,还有一些其他有前景的LSD,它们具有改变游戏规则的运营模式,它们是:
Stader Labs:跨平台智能质押服务,支持HEDERA、POLYGON、BNB、FANTOM、NEAR和TERRA 2.0。
pStake Finance:多链流动性质押平台,支持BNBChain、Cosmos、Persistence、Ethereum。
Marinade Finance:Solana上的流动性质押平台,质押SOL获得mSOL。
Benqi Finance:Avalanche上的流动性质押平台,质押AVAX获得sAVAX。
Meta pool:Near上的流动性质押平台,质押NEAR获得stNEAR。
LSD相关风险
智能合约风险
脱锚风险
罚没风险
请注意:不要因为最近的pumps而FOMO。要一直DYOR,做好你自己的研究,承担预期风险。
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