FTX 之后：Defi 克服缺陷就能成为主流

FTX 和其他中心化平台在 2022 年的崩溃将投资者推向了非托管平台。

现已破产的加密货币交易所 FTX 的倒闭引发了对不受监管的集中式平台的许多担忧。

投资者现在开始质疑将资金存放在这些交易所的安全性，并对没有任何检查的集中决策表示严重担忧。

FTX 在客户的资金中持有 10 亿美元，并被发现正在使用客户存入的加密资产来减轻其自身的业务损失。

此外，最近的一份报告表明，在过去十年中，众多加密货币交易所的倒闭已经永久夺走了 120 万比特币—几乎所有比特币的 6% — 已停止流通。

FTX 在其破产申请中披露的不道德行为引起了投资者的恐慌，他们已经对这些中心化交易公司失去了信任。在 FTX 惨败之后，交易所流出量创下每月 106,000 BTC 的历史新高，对中心化交易所(CEX) 失去信任促使投资者转向自我托管和去中心化金融 (DeFi)平台。

用户已经从加密货币交易所提取资金并转向非托管选项来交易资金。Uniswap 是生态系统中最大的去中心化交易所 (DEX) 之一，其交易量在 11 月 11 日 FTX 申请破产的那一天出现了大幅飙升。

随着 FTX 的内爆成为催化剂，DEX 交易量显着增加。就在上周，Uniswap 的 24 小时交易量超过 10 亿美元，远高于同期的许多中心化交易所。

Polygon 的 DeFi 幕僚长 Aishwary Gupta 告诉记者，像 FTX 这样的中心化实体的失败无疑提醒了用户 DeFi 的重要性：

“以 DeFi 为中心的平台根本不能成为不正当商业行为的牺牲品，因为对他们来说‘代码就是法律’。显然，用户也意识到了这一点。在 FTX 崩盘之后，Uniswap 取代了 Coinbase，成为仅次于 Binance 的第二大以太坊交易平台。由于去中心化平台是由可审计和透明的智能合约而不是人来运行的，因此根本没有办法让腐败或管理不善进入等式。”

Token Terminal数据显示，永续交易所日交易量达到50亿美元，创下2022年5月Terra熔断以来的最高日交易量。

记者联系了去中心化永久交易所 PalmSwap，以了解投资者在 FTX 危机之后的行为，以及它如何特别影响他们的平台。Palmswap 的首席产品官兼联合创始人 Bernd Stöckl 告诉记者，该交易所的交易量出现了显着增长。

“由于 FTX 的下跌，DeFi 的使用肯定会增加。据说 Crypto.com、Gate.io、Gemini 和其他一些中心化交易所正处于水深火热之中，”他说，并补充说，“随着这么多 CEX 的下跌，对托管钱包的信任度很低，DeFi 的优势肯定会被更多的用户采用。”

联合创始人兼 DeFi 基础设施提供商 VALK 的 Elie Azzi 认为，鉴于交易员普遍不愿将其资产托付给 CEX，DEX 交易量的增加可能是长期趋势的开始。他告诉记者：

“DEX 的创新速度比同类产品快得多，执行和结算时间在某些链上几乎是瞬时的。趋势是 DEX 正在开发 CEX 的可用性和 UI，同时改进后端的逻辑。结合 DEX 带来的独特功能，包括自我托管、从自己的钱包进行交易并保留对私钥的控制的能力。”

他补充说，CEX 平台可能会看到更严格的控制和透明度举措，但这种“透明度将存在于完整的 DeFi 中。相反，没有人需要将资产托付给 CEX，任何活动，无论是交易、流动性提供还是其他，都将实时记录在链上。”

DeFi 与针对性黑客的斗争

尽管 DeFi 协议在中心化交易失败后出现了显着增长，但新生的生态系统本身一直是 2022 年黑客的主要目标。

根据加密分析组织 Chainalysis 的数据，2022 年前三个月被盗的所有加密货币中有近 97% 来自 DeFi 协议，高于 2021 年的 72% 和 2020 年的 30%。

2022 年一些最大的 DeFi 漏洞利用包括 3 月份的Ronin 网络漏洞利用，导致价值 6.2 亿美元的资金损失。Wormhole 桥被黑客攻击损失了 3.2 亿美元，而 Nomad 桥则损失了 1.9 亿美元。仅在 10 月，就有11 种不同的 DeFi 协议窃取了价值 7.18 亿美元的加密资产。

DeFi 生态系统中的大多数黑客攻击都发生在跨链桥上，DeFi 质押协议 Vesper Finance 的首席执行官兼联合创始人 Jordan Kruger 认为不应将其视为 DeFi 攻击。

“这些攻击中有很大一部分（今年约 30 亿美元）是桥接攻击。桥梁与其说是“DeFi”，不如说是基础设施。CEX 损失使这个数字相形见绌一个数量级。也就是说，DeFi 将比其中心化对手更快地改进并变得更安全，因为它能够更快地迭代。这类似于 Linux 极大地受益于开源方法并在安全性和惊人的采用方面获得了良好声誉的方式，”她告诉记者。

DeFi 建立在真正去中心化的精神之上，决策过程通常通过使用智能合约实现自动化。尽管 DeFi 确实试图消除人为干预，但漏洞仍然会通过不同的媒介出现，无论是智能合约编码不当还是敏感数据泄露。

AirDAO 首席执行官 Lang Mei 告诉记者，新兴的 DeFi 技术容易出现一些错误和问题，但必须记住，大多数黑客“都与借贷或跨链桥接有关，防止漏洞可能极具挑战性技术是全新的，而且由于竞争通常具有高度加速的开发进度。”

他建议开发人员可以采取其他措施，以最大限度地减少分散式应用程序中可利用代码的可能性，例如“白帽黑客、漏洞赏金计划和测试网激励都是帮助识别和纠正错误的宝贵工具。它们也可以用来吸引和吸引用户，所以从团队的角度来看，这本质上是双赢的。通过代币供应的分配和多重签名钱包等保障措施，治理权力的去中心化也很重要。”

社区拥有的 DApp 生态系统 Peaq 的联合创始人 Till Wendler 告诉记者，很难消除智能接触和设计中与人为相关的缺陷。

“最彻底的智能合约安全审计只能让你走到这一步——一些漏洞是由于智能合约在更广泛的生态系统中相互交互的方式造成的，而不仅仅是由于它们固有的设计缺陷，”他说，“也就是说，DeFi 空间现在肯定比以前更好了，它正在制定自己的最佳安全实践，每小时都变得越来越可靠。”

漏洞赏金协议 Immunefi 的首席执行官 Mitchell Amador 告诉记者，DeFi 可以从安全部门的进步中获得帮助：

“为了从各个角度解决安全问题，在后台悄悄建立了安全技术的巨大爆炸式增长。”

Amador 补充道，“随着时间的推移，考虑到用户体验和安全性方面的创新以及 DeFi 固有的透明度特征，DeFi 可能会永久超越中心化平台，但这种动态还取决于法规的不确定性。”

2022 年中心化平台的崩溃以及随之而来的非托管和 DeFi 服务的兴起无疑是时代变迁的标志。然而，根据加密领域的许多人的说法，FTX 传奇中最关键的因素是加密投资者缺乏理解和尽职调查。

相当长一段时间以来，无数加密专家一直在提倡自我监管和使用去中心化平台。Umbria Network 的联合创始人 Barney Chambers 告诉记者：

“加密货币领域仍然是金融领域的狂野西部。这里有一些确保资金安全的建议：永远不要将你的钱包连接到你不信任的网站，将你的钥匙放在一个可信任的地方，例如硬件钱包，在寻求帮助时永远不要相信互联网上的匿名陌生人，以及总是做你自己的研究！”

目前，投资者确保其资金受到保护的唯一方法是要求他们投资的各方提供透明和清晰的所有会计信息，并在钱包和交易场所方面依赖非托管解决方案。

去中心化运营协议 dappOS 的生态系统负责人 Darren Mayberry 告诉记者，非托管服务应该是投资者的前进方向。

他解释道，“问责制和审计应该是所有投资者的标准程序，尽职调查是业务的自然组成部分，事实核查和调查也是如此。至于非托管钱包——它们是最可靠的存储形式，可以将责任完全转移给其所有者，从而消除交易对手风险的可能性。”

DeFi 平台可能有自己的一系列漏洞和风险，但行业观察家认为，适当的尽职调查和减少人为错误可能会使 DEX 平台的新生生态系统成为 CEX 平台的首选。