Web3.0不只有NFT！DeFi将让万物金融化

2022年全球经济持续动荡，所有资产类别包括数字资产在内，皆受到影响。年初受到俄乌战争影响，能源与粮食双双上涨影响各国；美国联准会屡次升息，鹰派作风透过紧缩政策打击通膨，连带影响金融市场表现；虚拟货币市场也迎来熊市，比特币去年11月曾站上67,000美元，创下历史最高价格，如今已跌破2万美元。

然而，在总体经济前景不明朗的情况下，区块链技术的创新领域─去中心化金融（DeFi）仍然继续闪耀著！根据去中心金融数据资料平台Defi Llama 10月初的资料显示，目前DeFi的总锁仓价值（TVL）达到540亿美金，可见DeFi市场的前瞻性！

DeFi发展曲线有望复制手机App

大约两年前DeFi的概念被首次提出，代表一种无需中心化机构许可的金融体系，其开源、具规则性原则、透明性的特性，使得在解决未知风险的问题时，自然地产生了信用和信任机制。这些优势最近对整个数位资产产业进行了压力测试，其创新的模式有望成为改变金融产业服务社会的催化剂。

而我们发现DeFi的增长轨迹与手机的发展曲线非常相似，在手机应用程式（App）出现前，手机的主要用途仅限于最基本的沟通，像是通电话和传简讯；然而，智慧型手机和App的问世改变了游戏规则，数以百万计的应用程式诞生并在应用程式商店中提供人们下载使用，当时也因为过程中没有中心化机构的介入，创造App的蓬勃发展，App开发特点也包含：高效协作、平台具透明性且允许所有开发人员参与，与DeFi高度雷同。

同样地，藉由分佈式帐本技术，创造无中心化机构干预的环境，DeFi使生态系中的参与者能够有很大的空间去创新，为行业发展做出的贡献更呈指数型成长。过往不被传统机构认可的资产代币化和金融化，正是DeFi可以解锁传统金融尚未开发的领域。

DeFi提出的新概念─具替代性，让其他同类资产的财产互换，而现在已在各式交易中展现相关应用，包括贷款抵押和保证金交易。因此，DeFi的发展已经开拓了传统金融领域以外的资产类别，使得相关的金融活动范围显著扩大，为现有的金融系统增加价值。换句话说，DeFi最终将使“万物金融化”，即是将“普惠金融”应用到更广泛的资产和活动中。

迎向包容性、公平的新金融体验

目前DeFi的应用程度因地区而有所不同，金融基础设施较弱且监管较为宽鬆的国家对DeFi更为开放，这些市场有更大的动力来改善其金融体系，而DeFi可以藉由消除传统基础设施中的结构性限制，引入新的资产类型来增加价值。例如：过去一年内，菲律宾人注册MetaMask数位钱包的人数上升，而银行帐户的持有人数大幅增长。

同样地，新加坡等已开发经济体的国家也体认到DeFi的巨大潜力，新加坡金融管理局最近启动了与金融业的合作，进一步研究资产代币化和DeFi的应用，皆彰显出机构的支持对于DeFi下一阶段的增长至关重要。

与所有新技术一样，DeFi尚处起步阶段，有自己的发展痛点。举例来说，很难向不熟悉DeFi的人解释这项技术，且大多数的DeFi操作界面对用户并不友善。因此，该领域的下一波创新将专注于用户体验，这将是推动DeFi大规模应用的关键。有鑑于近期在数位资产领域的骇客攻击，藉由风险管理和透明度来重建投资者信心也至关重要，不过因为同时满足用户体验和监管的要求，这也导致较少业者开发出兼具方便、安全和容易使用的产品。

然而，随著技术日益成熟，DeFi将越来越广泛地融入我们的传统金融体系中，使万物金融化，并将控制权直接交到其用户手中。虽然我们不能确切地说DeFi的发展将如何成形，但它确实有潜力为世人创造更具包容性的金融体验、迎向更公平世界的一股力量！