区块链供应链金融驱动产业降本增效

2020年9月，中国人民银行等八部委在《规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》中提出，“供应链金融各参与方应合理运用区块链等新一代信息技术，切实防范信息安全、网络安全等风险”，为供应链金融科技创新服务实体经济指明了方向。为此，一些区块链供应链金融平台已经投入使用并产生良好实效。旺链科技开发的平台VoneCredit便是区块链供应链金融平台的应用典型。依托分布式记账、非对称加密算法和智能合约等区块链核心技术，旺链科技从技术上打通了多级供应链上企业间的信息壁垒，充分赋能到供应链金融领域。

区块链供应链金融 缓解中小企业融资难

在供应链金融链条中，绝大部分处于从属地位的中小微企业，无论是在原料采购、生产经营还是产品销售等方面都缺乏足够的周转资金。而现行金融机构遵循严格的主体信用融资模式，这类中小微企业由于信用状况各异，可抵押资产匮乏，其融资需求往往难以得到满足。“核心企业信用无法有效传递到产业链的中后端、产业链上各个企业之间普遍存在数据鸿沟、供应商与供应商之间的结算无法自动完成等，成为供应链金融领域中的典型问题。”旺链科技团队指出了在传统的供应链金融体系中存在的问题。基于此，旺链科技开发的平台VoneCredit探索出了一条破解中小企业融资难和融资贵的解决之道。

一家作为核心企业的通信运营商（以下简称为A运营商）拥有庞大的客户群体资源，供应链相对稳定，因此推进供应链金融具备良好的基础。引入供应链金融，不仅可以解决中小企业资金周转困难的问题,也间接为核心企业进一步稳定了产业链供应链，扩大了采购与销售能力。

其破解之道是，通过借助物联网、人工智能、大数据、区块链等技术实现供应链和营销链全程信息集成和共享。旺链科技基于自主研发的区块链供应链金融平台VoneCredit，利用区块链技术防篡改、可追溯、公开透明等技术优势，将经由产业链各方确认的业务数据和应收账款上链，上链后由A运营商签发的电子凭证作为初始资产可以在链上进行拆分，转让，流转，每一笔拆分、转让和流转业务都可通过区块链平台实时记录追踪。在A运营商签发凭证时，金融机构可通过平台对供应商应收账款的校验和确认，确保贸易关系和链上资产（A运营商签发的信用凭证）真实有效，同时实现企业对多级供应商的信用穿透。

该运营商旗下子公司供应金融方案架构图

通过VoneCredit平台将核心企业信用转化为线上电子凭证在供应链体系中进行多级流转、拆分和融资，有效清理了链上企业间三角债，缓解了供应商资金压力，同时，A运营商账期得到优化、减轻了其谈判和兑付压力，帮助其优化现金流与负债表。

对于各企业之间信息不统一，难以构建安全可信的问题，通过VoneCredit平台中的区块链来记账，利用区块链思维将A运营商信用用可信数据表达，在保护隐私的基础上尽可能做到数据透明，公开且不可篡改。

与此同时，对于各级供应商之间支付结算体系不可控的问题，利用区块链智能合约自动向下清算，避免了供应链上企业常规金融运作中的账期问题，保证了供应商能够及时拿到回款或资金，账期得到优化之后，整个产业链条运行也随之更加流畅，产融的深度融合也有效促进了运营商产业链生态体系的稳健发展。

助力汽车供应链金融 提升信用资产应用效率

汽车供应链金融领域不乏世界500强企业，他们能够快速申请到银行或资金机构的金融服务。而那些主机厂商上游的汽车零部件供应商，由于体量和信用差异较大，金融信用不强，难以拿到成本较低、渠道稳定的融资。为了缓解资金困难，下游汽车经销商通常会选择与汽车融资租赁公司合作购车，但依然存在不少问题，如汽车经销商和汽车融资租赁公司的应收账款因诸如购车手续复杂、银行审核等消费者端在购车时出现的各种问题导致这部分资金无法迅速注入到产业链中带来效益。

旺链科技团队指出，“产业链信息不对称、汽车下游中小企业供应商依然要面对融资难和融资贵、经销商应收账款无法得到有效利用、传统融资模式下融资办理流程复杂等问题，是目前困扰汽车供应链金融领域的代表性难题。”为此，旺链科技供应链金融团队结合传统汽车制造企业的重资产重营销的销售模式，量身为某国产汽车公司打造了一条结合了汽车融资租赁和供应链金融双循环的金融服务产品。系统改造和对接了车企已有的ERP系统和财务系统，形成业务线全角色全决策的全线上化，把原本需要40天以上的业务录入和决策时间，缩短至4天以内。此外，系统通过和银行进行银企直连，充分运用银行的账户体系和固有的清分结算能力，快速完成放款和清分结算，放款时间缩短至T+1，清分过程直接实现T+0。

该汽车公司下游经销商主要营业收入以汽车销售为主，还包括汽车维修、汽车租赁、汽车零配件供应等其他业务。其中，汽车销售业务多涉及个人按揭贷款购车，因此汽车经销商应收账款账期较长，资金流动水平较低，汽车经销商的应收账款无法得到实时有效的利用，汽车公司无法根据实时的销售情况安排汽车生产和处理库存。

汽车供应链金融服务示意图（图源：车百智库）

通过对该汽车公司需求进行分析，针对产业链信息不对称问题，该汽车公司通过对接旺链科技自主研发的基于区块链的云信用供应链金融平台VoneCredit，将历史交易信息、账款信息、付款信息等业务数据自动传输至资金方。

在搭建的供应链金融平台上，采用多级流转的模式使核心企业（该汽车公司）的信用沿着真实的贸易链路传递，用区块链技术将核心企业资产转换为一种可拆分、可多级流转、可融资的区块链记账凭证，上游供应商拿到该汽车公司签发的凭证后可直接向银行申请融资，供应商的应收账款到期后由该汽车公司支付。截止到2021年11月，平台累计为300余家产业链中企业提供电子凭证融资业务服务。

旺链科技为汽车公司搭建的供应链金融产品架构图

区块链供应链金融构建可信资产流通网络和信用协同体系，提升产业链效率、降低结算和融资成本。传统的供应链金融由于缺了区块链技术，供应链上的各企业都封闭在各自的数据孤岛中，其数据无法被充分利用和穿透，难以形成有效的信贷资产。而区块链供应链金融打破了数据孤岛，所有的数据在供应链内形成了完整的闭环，加密数据的使用更加安全，构建了可信资产的流通网络，在此基础上形成基于信用的协同体系，企业的信用得以释放，信贷资金也能高效流动，信用资产也被激活了，大大提升产业链效率，降低结算和融资成本。

区块链供应链金融打破信息壁垒。在供应链金融场景下，金融机构、核心企业和上下游企业可以突破信息壁垒，使实际的交易交叉验证，消除纸质凭证，获得真实的数据。数据上链后，能自动识别及获取相应的数据，提升数据使用和处理的效率。区块链智能合约与信息数据加密技术使得所有数据均以Hash算法进行加密，交易合同、条款等信息数据透明、可控并且无法篡改。而多节点存储信息的去中心化共享，使所有区块链系统的参与者都可以访问存储在账簿中的信息，这对于打通数据孤岛提供了坚实的技术壁垒。

在当前疫情常态化背景下，许多中小企业面临着前所未有的挑战，区块链供应链金融对企业（尤其是中小微企业）的持续蓬勃发展意义重大。区块链供应链金融的创新模式或为中小企业的发展注入了新的活力，为产业的发展给予了充分的赋能。