数字人民币预付式消费的监管之道，智能合约能不能解决所有问题？

众所周知，预付式消费广泛存在于一些特定的应用场景，比如美容美发、体育健身等企业的会员卡，又或是个人过节送礼、企业节日发福利的一种形式。

近年来，由于竞争和疫情等诸多因素，预付式消费经常出现商家资金断链导致“爆雷”、卷款跑路等情况，而消费者往往退款难、追偿难、维权难。如何保障消费者权益、促进商户健康发展成为了行业值得探讨的方向。

数字人民币的预付资金监管之道

2022年5月6日，福田区政府联合深圳建行举办全国首个数字人民币教培机构预付式平台发布暨签约仪式，深圳建行与首批合作教育培训机构签署数字人民币合作协议。

据移动支付网了解，这是全国首个数字人民币预付式消费平台，其核心是通过智能合约等技术解决预付式消费资金监管问题。

无独有偶，5月25日，由海南工行和神州方圆合作打造的海南自贸港首例数字人民币预付资金监管系统正式上线。该项目同样通过数字人民币智能合约技术优势，以解决预付式消费中的资金安全问题。

那两个案例之间有哪些异同呢？

在相同点方面，两个案例都运用了数字人民币的智能合约技术，通过智能合约约束预付资金的流向，以达到监管的目的。具体而言，消费者通过上述入驻相关平台或系统的商户进行预付充值缴费后，预付充值的资金不会第一时间全额到账商户，而是通过智能合约“冻结”在系统平台之中（这个“冻结”的记录对于消费者可见，消费者可看作是钱包中一笔“不可用”的资金）。待到消费者在该商户产生实际的消费之后，根据实际的消费情况扣除预付资金额度并将资金释放核销给商户。

对于商户停止经营等情况造成的无法履约，消费者申请预付费退款时，平台可实现未核销金额的快速原路退款，有效防范商户收款后违约“跑路”风险。

而在不同点上，海南自贸港的数字人民币预付资金监管系统还应用了区块链技术，将交易全程上链，商户和消费者可以通过App或小程序随时查看消费信息、商户预付资金明细和总额，实现预付资金逐笔可查询、可跟踪。

在应用行业方面，海南自贸港的应用并未详细透露合作商户信息，而深圳的数字人民币预付式消费平台则首先在深圳福田区教培行业进行首批试点，待试点成熟后将在全市范围内，包括教育培训、美容美发、体育健身等预付式行业进行全面推广。

智能合约能不能解决所有问题？

众所周知，智能合约原本是运用算法编写合同条约，并部署在区块链上按规则自动执行的数字化协议。数字人民币的可编程性可以通过智能合约来实现，使数字人民币能在确保安全与合规的前提下，可根据交易双方商定的条件、规则进行自动支付交易，促进业务模式创新。

实际上，早在去年年底就有了数字人民币的智能合约应用。去年12月，农行深圳市分行与华为联合发布了租赁资金监管领域的创新应用成果，标志着业内基于数字人民币的首个云侧智能合约应用成功落地。据悉，智能合约由租赁双方约定数字人民币的交付规则，应规则履行监管并自动支付。

对于资金监管和履约支付方面，可以看出数字人民币的智能合约确实能够带来一些颠覆性的创新改变，但是智能合约能不能解决所有问题呢？在移动支付网看来，并不能。

一方面，由于数字人民币点对点与支付即结算的特点，决定了数字人民币的交易更多地是产生在两者之间，为两者约定相关协议具备可行性，但如果涉及到三方交易，平台担保，如何利用“智能合约”来解决这些问题将会更加复杂。

另一方面，既然是合约就需要“签署”，意味着无论是支付方还是收款方都需要认可并达成相应的共识。当然，基于智能合约的数字人民币应用目前来看，大多数都是有利于消费者的，但是运营机构为此搭建的系统平台，商户是否乐意加入将是一个非常值得思考的问题。

就拿预付式消费而言，资金的监管有利于行业的健康发展，对于大部分企业而言，合规并为消费者带来更加好的消费体验无疑是合理的。但预付费行业长久以来形成了商户“沉淀资金”的习惯，利用预付充值获得的现金流进行业务拓展，是很多商户常用的方式。失去这部分“现金流”，一方面商户的积极性将会受到影响，另一方面商户也将失去动力去做相应的打折优惠活动。

因此，数字人民币的智能合约的确能够解决资金的监管问题，但是如何兼顾消费者、监管机构与商户的利益呢？这是后续运营机构需要考虑的事情。

既然商户失去了现金流，那么运营机构是否能就企业预付消费的规模为其提供一定的“现金流”呢？“信贷”服务是否能够与数字人民币该类创新结合到一起？以上，一点小小的思考。

结语

在移动支付网看来，智能合约显然是数字人民币最为显著和不同的优势，如何利用好其特点拓展数字人民币的使用体验是值得思考和探讨的。但是智能合约仅适用于特定场景和特定条件，并不能滥用和广泛使用，否则将可能影响法定货币的法偿性和货币政策。