元宇宙撞上“金融大爆炸”

Web3.0、数字经济、产业升级、元宇宙，仍然是当今经济发展的热词，其中“元宇宙”的相关衍生概念也在不断充实之中。北京、上海、深圳、武汉、合肥等地已经将元宇宙纳入到了未来城市发展规划，浙江、江苏、海南等省份也明确了元宇宙产业的发展方向。

熟悉我们的老朋友一定知道，飒姐团队一直对于元宇宙保持着高度关注，元宇宙合规报告系列也受到了许多新老读者朋友的欢迎。今天，飒姐团队将结合中国金融信息中心近期发布的《金融元宇宙研究白皮书》，与大家一起聊聊金融圈的那些“选手”在元宇宙赛道的表现。

一、金融业元宇宙的背景

1.区块链技术是基础

区块链技术为元宇宙提供了去中心化的清结算平台和价值传递机制，能够保障元宇宙的价值归属与流转，从而保障经济系统的稳定、高效，保障规则的透明和确定性执行。去中心化的虚拟资产能够跨平台、脱离内容本身进行流通，变得更加“真实”。

2.DeFi加速金融体系构建

DeFi对于元宇宙的意义深远，高效可靠的金融系统能够加速元宇宙的构建。用户对自有链上资产各项金融活动的完全掌控，所有人的金融操作不受地理、经济水平、信任限制。通过智能合约，能够自动自主执行，规避黑箱操作。传统金融系统大多基于信任，并依赖中心化的机构，但DeFi智能合约取代了其中一些信任要求。这些合同可以承担托管人、托管代理和 CCP的角色。这大大降低了交易对手的信用风险，并使金融交易更加高效。更低的信任要求可能会带来额外的好处，即减少监管压力和对第三方审计的需求。几乎在金融基础设施的每个领域都有可能实现类似的效率提升。

3.NFT为金融数字交易提供可能

 NFT可以成为元宇宙权利的凭证，如同实体钥匙一般。程序能够通过识NFT 来确认用户的权限，NFT 也能够成为信息世界确权的令牌。这将实现虚拟世界权利的自由转移，无需第三方登记机构就可以进行虚拟财产交易。NFT提供解决思路本质上是提供了一种数据化的“钥匙”，可以方便地进行转移和行权，且一系列相应权限可以存在于中心化服务或中心化数据库之外，大大增强了数据资产交易、流转的效率，且流转过程完全不需要第三方参与。

二、金融业元宇宙布局概览

1.虚拟场景带来沉浸式体验

以银行为例，由于传统互联网机构对支付领域的冲击较大，商业银行服务模式同质化严重，所以银行急需通过新技术、新概念获得发展；此外，银行也可以利用业务和场景多元化快速切入元宇宙领域。比如，摩根大通于2021年2月宣布在元宇宙中开设了一个“Onyx休息室”，该“休息室”由摩根大通的区块链部门Onyx建立，元宇宙的虚拟世界里有自己的入口、货币和GDP，摩根大通在虚拟世界中可以像现实中的银行一样运作，用户可以使用加密货币购买虚拟土地。韩国国民银行也在2021年6月，在元宇宙平台Gather上创建了一个“虚拟城镇（virtual town）”，其中包括一家远程办公中心、一家金融商务中心和一个游戏场。在远程办公中心，员工能够在规定时间到虚拟会议室，通过视频进行工作汇报和工作沟通。

元宇宙化的金融中心将带来超乎线下实体机构的体验，人们能够在虚拟柜台以远程的形式一对一办理各种业务，同时也为开展体验式运营、沉浸式营销开辟新渠道，从而打破物理时空的限制，开创“开放式银行”新型业务模式。

2.虚拟数字人建立“数字化交互”

除了场景虚拟化，元宇宙也将使得人之间的交互呈现数字化转变，虚拟数字人员工的重要性开始显现。智能客服虽然已经存在已久，但是完整意义的虚拟数字员工仍然处在发展状态中。2021年至今，多家银行先后推出了虚拟数字员工，并为其量身定制完整的“人设”。

数字人员工拥有仿真人的面容，可以独立、准确完成银行交易场景的全流程服务，进一步增加客户的沉浸式体验。虚拟数字人拥有具体的形象，可以有感情地与客户沟通交流，为用户提供语音服务、协助办理理财业务等，而且数字人可以实现24小时无休互动，在为银行节省成本的同时，也为客户带来更好的服务体验。

3.数字藏品开展资产数字化尝试

金融核心层主要是涉及元宇宙世界中金融交易的安全问题，加快金融基础设施建设，推进NFT为底层的数字资产的发行、交易和存储等服务，保证金融交易的可行性及安全性，有效控制金融元宇宙发展过程中可能出现的金融安全问题。在国内，数字藏品是金融机构承接元宇宙数字资产的重要方式。数字藏品能够为数字文件提供唯一性凭证，并带来新的资产形式。此外，在顺应监管的前提下，其他数字资产的开发和运行模式还有待探索。

三、机遇与风险并存的元宇宙金融

1.元宇宙技术不成熟暗藏风险

金融的本质就是风险，风险是指在某一特定环境下，在某一特定时间段内，某种损失发生的可能性。元宇宙金融本质还是金融。金融业对风险控制和风险保障的要求很高，但是元宇宙整体的概念相对超前，技术领域又过于依赖底层技术，元宇宙技术在金融领域的运用可能会催生新的行业风险。

目前来看，虽然区块链＋金融、元宇宙＋金融的概念相当火热，但事实上市场尚未找到将金融与这两个概念有效结合并创造经济价值的途径，一切都还正处于起步探索阶段。

2.数据安全与个人隐私风险

由于技术的不成熟可能会产生数据安全性风险、算法安全风险、智能合约风险甚至法律合规风险。即使是区块链技术应用也无法保证上链前信息的真实性，信息验证仍需要依靠第三方机构，无法避免源头造假。算法设计或实施有误可产生与预期不符甚至伤害性结果。

此外，金融元宇宙的建立基于众多数据的收集和使用的基础之上，尤其是对用户的数据收集可能会细致到前所未有的地步。在《个人信息保护法》与《数据安全法》颁布施行的大背景下，个人信息安全和数据安全问题，随着元宇宙世界的发展，其不断扩张的数据收集使用的治理问题也将成为难点，数据合规关乎着金融机构的未来。

在数据安全方面，金融机构布局元宇宙需要额外注意数据合规建设。根据《关键信息基础设施安全保护条例》第二条之规定，关键信息基础设施指的是：公共通信和信息服务、能源、交通、水利、金融、公共服务、电子政务、国防科技工业等重要行业和领域的，以及其他一旦遭到破坏、丧失功能或者数据泄露，可能严重危害国家安全、国计民生、公共利益的重要网络设施、信息系统等。

金融机构本身即在“关键信息基础设施”范畴内，其利用元宇宙进行数据采集、应用、处理和流动都需要合法合规，特别是在履行数据安全保护义务方面。一般认为，元宇宙是一个全球性的开放式网络，这就涉及数据跨境流通的问题。根据我国《网络安全法》和《数据安全法》的规定，关键信息基础设施的运营者在中华人民共和国境内运营中收集和产生的重要数据应当在境内储存，数据出境需要进行专门的安全评估。

在个人隐私方面，金融＋元宇宙同样也面临诸多挑战。如前所述，一个开放式全球化的元宇宙是面向世界上所有人的，这显著增加了个人数据保护的难度。一方面，各国各地区之间法律和监管规则各不相同，对个人信息的分级分类方法也没有一个放之四海而皆准的公论，有可能会引发一系列法律纠纷；另一方方面，随着虚拟货币、NFT和DeFi的洗钱风险持续增加，金融机构的KYC义务也随之加重，如何在有效KYC和个人信息保护之间找到恰当的平衡，也考验着金融机构的合规建设与专业化服务能力。

3.投机炒作可能招致刑事风险

元宇宙目前还处在初期阶段，容易产生炒作和投机机会，甚至成为少数机构借机圈钱的新场景。一些不法分子蹭热点，以“元宇宙投资项目”“元宇宙链游”等名目吸收资金，涉嫌非法集资、诈骗等违法犯罪活动。包括编造虚假元宇宙投资项目，打着元宇宙区块链游戏旗号诈骗，恶意炒作元宇宙房地产圈钱，变相从事元宇宙虚拟币非法牟利等。作为“元宇宙”核心要素的NFT，近期也被美国、韩国等多国提示其潜藏洗钱风险。我国银保监会等监管机构于2022年2月18日发布《关于防范以“元宇宙”名义进行非法集资的风险提示》提醒社会公众增强风险防范意识和识别能力，谨防上当受骗。

四、写在最后

金融业开展“元宇宙化”存在诸多难题，除了元宇宙相关技术仍然处在起步阶段，金融业还面临着监管和数据安全等问题。金融行业如何在把握风口的基础上合规合法的发展，是一个值得深思的问题。元宇宙合规也是飒姐团队一直关注的重点领域，对于金融业开展元宇宙业务相关法律问题，有较为深入的研究。飒姐团队愿和行业先行者们一起，共同为建设金融元宇宙贡献力量，一起促进行业整体良性健康发展。