金融需要信用体系，DeFi也不例外——去中心化信用评级系统CreDA

DeFi在以Crypto的方式重构金融秩序，涌现了非常多的创新，它们都是在用代码去取代中心化机构。但也正因为如此，现阶段的DeFi并没有建立起信用体系，因此基础的借贷服务只能以超额抵押的方式进行，资本效率并不高。

金融世界需要信用体系，DeFi当然也不例外，但DeFi的信用体系应该也是以Crypto的方式重构过的信用体系，届时DeFi会释放出真正的潜力。

CreDA就是一个以去中心化的方式来提供信用评级服务的项目。本次链茶访邀请了CreDA的COO Cassie、CTO Kevin和CEO Fakhul Miah，带我们走进DeFi的信用体系。

1. 团队是什么时候决定去做CreDA？当时是基于哪些判断而做出的决策？

Cassie:自2017年底MakerDAO诞生以来，以DeFi为核心的金融生态也已经发展数年时间了，相继出现了很多知名项目，但是DeFi领域还是有许多未被填补的地方。

比如目前的借贷平台大多数都是以超额抵押的方式进行。相比传统金融世界的信用贷，超额抵押实际上是一种非常原始的借贷方式，用户的资产利用率低，对用户并没有实质的吸引力。而且对于各借贷平台来说，采用超额抵押的方式也是情非得已，毕竟在匿名的加密世界有可能无法追回贷款从而产生坏账。

究其原因，是因为在DeFi领域没有一套健全的信用体系，平台和用户直接没有信任可言，所以作为时代先锋的DeFi不得不采用古老原始的借贷方式。

总而言之，信用一直是DeFi世界缺失的一块重要部件。早在2020年，团队就已经意识到这个问题，并坚信信用这个赛道会成为DeFi金融生态重要的一部分。

另外，我们曾经做过调研，虽然作为大多数的我们接受金融服务相当便利，但这个地球上还有几十亿的人口（尤其是第三世界的一些国家）没有足够的金融财富积累，也没有途径获得基本的银行服务。

DeFi的宗旨是实现让全球的人们能够平等的享用各种金融服务，但DeFi借贷市场的超额抵押实际上制造了障碍，让这些群体更加没有能力使用金融服务，这与DeFi的宗旨是背道而驰的。

CreDA项目完美解决了以上这两个问题。

鉴于区块链的公开透明性和不可篡改性，区块链上的交易数据是完全可信的。

通过CreDA信用预言机对资产交易数据进行清洗分析，为用户创建信用评分，借贷市场可以根据用户的信用分数提供抵押贷款甚至是无抵押贷款，降低了使用DeFi服务的门槛，提高了用户的资产利用率，从来让更多人能够享有基本的金融服务。

2. 作为世界上第一个去中心化的信用评级服务，CreDA的目标用户都有哪些群体？或者说最常见的应用场景会是什么？

Cassie:CreDA的目标用户分为两类：普通个体用户和第三方平台。

对个体用户而言，除了包括DeFi加密圈专业人士，我们一直希望通过我们的信用服务能够帮助到加密圈之外的非专业人士，包括习惯于传统世界低抵押借贷/零抵押借贷的群体，更包括地球上几十亿无法接触到传统金融服务的群体。

通过在CreDA平台上获得信用分，用户将能够获得一定数量的CREDA代币奖励；用户可以通过信用分和CREDA代币铸造专属的信用NFT，在各对接CreDA金融服务的借贷平台上，可以享受利率优惠；用户也可以加入信用网络，通过自己的信用分数和信用NFT，实现低抵押借贷甚至是无抵押借贷。

除了个体用户，我们还为第三方平台带来他们需求的信用服务。比如说，根据第三方平台关注的用户信息，CreDA信用预言机可以量身定制相应的维度，从而为该平台提供自定义的信用数据，这有助于第三方平台更深入地了解自己的用户，并进行良好的风险管控。

另外，第三方平台通过对接CreDA信用服务，可以为优质用户带来优惠的利率，也因为提高用户的资产利用率而为自身带来更多的利润，从而提高在行业的竞争力。

3. CreDA是如何以去中心化的方式来提供信用评级服务？都有哪些关键模块？

Cassie:CreDA协议的核心技术就是CreDA信用预言机。我们的信用预言机会聚合多个公链（如 BTC、ETH、BSC、HECO等）上的交易数据，然后针对这些历史数据根据交易特征进行过滤和分析，通过我们的信用计算模型来计算出用户的信用评级。

CreDA信用评级相关的关键模块主要有3个：去中心化ID (DID) 、CreDA信用预言机和信用NFT (cNFT)。

DID是CreDA协议为用户自动创建一个基于去中心化网络的DID，当然平台也支持用户绑定自己已有的DID，用户在CreDA平台上绑定DID的过程是以一种完全可信的方式来独立执行的。CreDA的DID可以兼容其他系统的DID（比如Elastos DID、Microsoft DID)兼容，在用户自愿的前提下可以互相交换身份信息，整个信息交互过程采用完全透明和去中心的方式。去中心化DID保证了CreDA用户的安全和匿名。

CreDA信用预言机根据对用户行为及其特征数据的建模分析，从而计算得到用户的信用评级。目前，我们分析的数据仅限链上数据。随着信用预言机的迭代，将来信用预言机也会将链下和线下数据纳入其分析系统。当用户将其钱包绑定DID后，用户各个钱包上的交易行为都可能对其信用评分产生影响。

最后一个关键模块是信用NFT。每个DID用户可以铸造一个专属的信用NFT，其包含的信息很多，包括与DID关联的所有钱包地址的资产情况，用户的信用评级，该信用NFT承载的CREDA代币的数量，也会包括用户参与的DeFi活动的状态。

4. 具体来说，CreDA是如何打通链下和链上数据来建立信用评级系统？尤其是如何对链上数据进行建模的？

Cassie:如上所说，CreDA信用预言机根据对用户行为及其特征数据的建模分析，从而计算得到用户的信用评级。

对于链上数据来说，信用预言机通过DID构建预言机网络和可信计算元网络，聚合用户在各个公链平台上的公开历史跨链数据，然后通过CreDA专有的信用预言机模型来过滤、清洗和计算，为用户提供全面、动态的信用评分。

对于链下数据，是通过去中心化的预言机节点网络支持完成的。当区块链上的智能合约需要获取特定链下数据时，它会发送数据请求，CreDA的信用预言机会将数据请求注册为“事件”，并发送到相应的节点，开始不同节点之间的验证竞标过程。信用预言机会选择一定数量的合适的预言机节点来完成任务。最后，CreDA信⽤预⾔机所选择的预⾔机获取全部数据，验证并聚合数据，最后得出准确结果。

链上数据的信用模型包含了多个维度的数据，其中包括：DID绑定的所有钱包的用户资产总额以及所持资产的时间，钱包中的DeFi项目的活动参与情况，用户在DeFi平台上所参与的具体理财计划的风险情况，用户参与贷款计划以及合约执行情况等。CreDA信用预言机为用户提供从0到1,000的相对信用评分。建模过程中，CreDA为用户最终呈现的信用评分值是基于对用户的历史行为数据分析计算的相对评分。

5. CreDA团队是如何评估整个信用评级赛道的发展阶段？并且CreDA的护城河是什么？

Kevin:目前链上信用评级赛道还处于起步阶段，最显著的特征就是应用场景还没有形成充足的规模效应。举个简单的例子，全球信用借贷规模早就超过了万亿美元，而在链上基本为零。

如此悬殊的差异也充分展示了信用评级赛道在未来无穷的发展潜力。CreDA作为信用评级赛道的先行者，率先认知到当前情况下，链上数据多为资产数据和行为数据，而信用数据基本为零，我们项目的一个重要场景就是为用户创造条件产生更多的信用数据，使得用户能够创建自己的链上信用。

其实CreDA信用预言机不仅为三方提供信用数据，同时也注重信用数据的收集和积累，随着信用生态的发展，信用数据将成为未来CreDA的产品护城河。

6. CreDA经济模型的核心CREDA，那么CREDA最核心的价值是什么？

Cassie:CREDA是CreDA项目发行的治理代币。作为一种价值媒介，CREDA代币的核心价值就是用来推动CreDA信用体系的生态的发展，通过CREDA代币方便或者激励各方参与者参与CreDA信用生态网络的维护与发展。

第三方平台可以通过支付CREDA代币来定制CreDA信用预言机提供的信用服务。对于用户来说，可以通过CREDA代币来铸造或者升级自己的信用NFT，并以此获得借贷优惠和其他福利。CreDA协议最终会采用社区治理机制，CREDA持有者可以通过发起提案、参与投票等方式参与社区治理。

7. CreDA计划未来实现完全去中心化的治理和决策，那么专业性与开放性之间是如何平衡？以及现阶段的核心社区的建设进展如何？

Fakhul Miah:（译文）这是一个很好的问题，也是我们思考了很久的问题。CreDA的目标是实现完全去中心化并平稳过渡到DAO治理。然而，这个转变过程是需要时间的，因为我们需要确保在平稳过渡之前我们的项目打下了坚实的基础，我们的社区拥有足够的专业知识，我们代币经济足够成熟。

目前，CreDA由核心团队管理，核心团队由来自传统银行、技术和加密行业的行业专家、高管、企业家和思想领袖组成。团队目前专注于构建和改进技术堆栈，建立健康良好的合作伙伴关系并构建生态系统。

去中心化之路需要几个阶段，包括拥有一个成熟的、可持续发展的信用模型，该模型可以扩展并覆盖数百万种不同的场景。利用验证节点和可信计算，让信用模型完全开源和可信。拥有强大的生态系统合作伙伴，不仅我们的合作伙伴提供输入数据(我们将用之改进信用模型），同时也使用CreDA生出的数据。

同时我们的团队架构中有信用专家、数据科学家、教授、行业领袖、人工智能专家、非政府组织、机构等，所有这些成员将组成的强大 DAO，以确保我们的重大决策都是围绕信用模型和代币经济如何运作并确保我们的任何决策都符合协议的最佳利益。

这是非常重要的一点，因为CreDA不是一个简单的协议，它为数百万用户提供信用/信用数据，无论是银行、保险、游戏和社交等行业，都可以通过我们的CreDA协议的数据导向来执行重大决策。

8. 能否介绍下CreDA团队现在的情况，以及目前的工作重心投入在哪部分？

Cassie:CreDA项目是一个全球合作项目，注册于瑞士。目前我们的核心团队约20人，集结了摩根斯坦利的资深金融人士、前腾讯大数据专家、信用数据风险建模专家等等，团队成员分布于全球各地，包括欧洲、美国、加拿大和中国。

工程团队主要有两个分支，信用预言机是我们的核心技术，工程人员来自于英国伦敦和美国硅谷；还有智能合约团队，主要开发者来自于中国和英国伦敦。

去年, CreDA聘请Fakhul Miah为新任首席执行官。Fukhul Miah毕业于伦敦大学经济学专业, 曾任职摩根斯坦利17年并担任副总裁职位，拥有丰富的银行金融经验。Fukhul Miah在伦敦东部出生并长大，父母都是孟加拉在英国的第一代移民，亲眼目睹了很多贫困家庭无法获得传统银行服务。他的成长经历使他成为金融包容性的积极倡导者，最终吸引他来参与CreDA项目。

目前CreDA项目处于初期Beta启动阶段，工作重心主要是工程开发，迭代CreDA信用预言机，为用户提供可靠的信用服务。

我们也在积极地跟第三方平台建立合作，拓展我们的信用网络，让第三方平台通过使用我们的信用服务而为用户带来福利。另外也在积极发展国际社区，让更多的群体认识CreDA.

9. 最后，CreDA未来的机遇与挑战可能是什么？

Cassie:在当前和今后的一段时期，我相信CreDA项目都会处于一个重要的战略机遇期。如前面所说，信用是当前DeFi领域一个缺失却必需的组件。

随着DeFi金融生态的进一步演变，超抵押借贷和低资产利用率必然成为DeFi发展的障碍，DeFi生态急需建立一套可靠的信用体系，这是时代的必需，更是我们的机遇。作为加密信用的信仰者，我们团队深信CreDA项目的使命和信念，而这份信念恰恰切合了当今时代的机遇，让我们信心倍增。

但是，任何机遇和创新都会面临挑战。

一方面，我们致力于为用户提供一套可靠、稳定的信用服务，用户通过积累自己的交易和行为数据，其信用分数会相应的迭代。但是我们所处的是高速成长、不断变化的链上和链下世界，如何保持我们的信用维度和链上链下数据之间紧密的结合，是我们的技术挑战。

另一方面，作为世界上第一个加密信用服务，CreDA项目开启了创建加密信用体系的破冰之旅。目前CreDA项目处在启动初期，我们需要更多的同伴跟我们一起加盟到信用赛道。