昨晚10万人爆仓4.62亿美元 不到半年价格腰斩的比特币还会暴跌吗？

在当地时间周三美联储宣布议息会议结束前，市值最大的加密货币比特币已开始攀升。在美联储主席杰罗姆·鲍威尔排除了加息75个基点的可能性后，比特币突破4万美元，整个加密货币市场也随之上涨，整体市值增加了5.4%，达1.89万亿美元。

然而，北京时间5月5日晚上比特币的价格突然暴跌10.78%，跌破36000美元。相较于去年11月份高点的68991美元，比特币价格近乎腰斩。

据bcoin数据显示，过去24小时共有10.54万人爆仓了4.62亿美元，其中比特币爆仓金额为1.64亿美元，以太坊市场爆仓7071万美元。

美股带来的“羊群效应”

“此次比特币的暴跌是由于新老因素的叠加。”鲸平台智库专家、后浪财经创始人蔡凯龙向区块链日报记者表示。

一方面，实证研究已表明股市恐慌的时候，加密货币不仅没有避险的功能，反而跟着暴跌。“昨日美股的暴跌导致全球投资人恐慌，也诱发了加密货币的跟跌。”

另一方面，蔡凯龙认为加密货币目前属于“寻找方向阶段”，没有方向的时候，任何风吹草动都会引起羊群效应。

“美联储一改20年货币宽松政策，升息缩表，这不是风吹草动。相反，这会带来系统深远的影响，并对所有类资产都有很大影响，特别是股票和比特币等风险性资产。”他说道。

值得注意的是，在5月4日美联储议息会议后，加密货币和传统金融市场均呈涨势。金融市场的动态在5日晚间被迅速改变。

区块链和数字经济学者吴桐表示，比特币和美股在美联储五月议息会议结束后直接大涨是由于“加息利空落地并且不及预期”，且缩表路径较为温和。

目前比特币的走势与美股尤其是纳斯达克指数的走势具有高度的相关性。据FactSet显示的数据，在过去30天里，比特币下跌了约18%，同期科技股众多的纳斯达克综合指数下挫了12%。这些跌势出现在美联储官方表示计划收紧货币政策以打击通货膨胀之际。

“比特币周四的大跌也在于美股的大跌，宏观经济和地缘政治的动荡不安、通胀问题仍然无法解决以及六月、七月乃至以后的美联储加息都让市场信心受挫”。吴桐补充道。

比特币5日的大跌也带动了整个加密市场的下跌。据CoinDesk列出的市值最大的30种加密货币中，有29 种在当天下跌。其中第二大币种ETH也跌至2700美元左右，日内跌幅约为5%。

据bcoin数据显示，过去24小时共有10.54万人共计4.62亿美元爆仓，其中比特币市场爆仓1.64亿美元，以太坊市场爆仓7071万美元。

纽约经纪公司Genesis Global Trading的衍生品主管Josh Lim在接受媒体采访时表示，市场仍然需要消化收紧货币政策对所有风险资产的影响，加密货币与美国股市的相关性上升，因此也可能受到冲击。

全球各地监管趋严

尽管比特币的跌幅更大，但相对于股票市场来说，它显得更加抗跌。

事实上，自今年年初以来，比特币一直在36000美元至45000美元的区间内震荡，仍然远高于2021年夏天28825美元的低点。然而，纳斯达克综合指数在今年4月29日收于12334点，是2020年11月以来的历史低点。

不过，在利率上升的大环境下，比特币始终未能实质性地突破今年年初的高点。过去几个月，比特币大致保持窄幅区间波动。

值得注意的是，加密货币市场在走势萎靡不振之际，资金也从该行业流出。

根据CoinShares跟踪的数据，投资者上周从加密货币产品中撤出了大约1.2亿美元，过去四周的总流出规模达到3.39亿美元。

在美联储加息会议后，5月6日消息，欧洲央行管理委员会成员Robert Holzmann表示，央行将在6月会议上讨论加息，并可能决定加息一次。

此外，全球各地政策对于加密市场的监管并没放松。

近日，欧洲监管机构MONEYVAL将加密货币列为反洗钱威胁之一。另外，阿根廷中央银行（BCRA）宣布，禁止该国的银行为客户提供加密货币服务。BCRA的声明称，禁止银行为不受央行监管的任何数字资产提供服务，由于目前数字资产不受阿根廷政府监管，此举相当于事实上的禁令。

在吴桐看来，比特币以后的短期走势主要取决于美股主要是纳斯达克的走势。他称如果美股持续走熊，比特币的走势也难以向好，除非转换叙事逻辑。比如在美元加息背景下，新兴经济体资金回流，经济崩溃，出现一批以比特币为法定货币的国家，在这种情况下叙事结构从“机构牛”变为“国家牛”，则比特币有可能脱离美股走出独立行情。

但市场分析认为，通胀上升、地缘政治危机、加密监管以及美国货币政策转变等几个因素叠加，将继续推动加密货币和股票市场出现额外的短期波动，使得它与全球经济因素更加交织在一起。