关于比特币不确定性的反思（一）

比特币的反思（一）

——写于2014年5月（2015年修改）

在比特币位于五、六千高峰的时候，由于佩服比特币的开创理念和先进性，从容以高位价格入手，而这之后就开始体验从不同高台坠入水池的那种彷徨感。从六千三到五千八、从五千到四千八、从四千二到三千八、从三千到两千五，我深刻记得每次缩水，我都义无反顾的支持比特币，甚至某些我敬佩的专家诋毁比特币，我都要鄙视一番。比特币跌倒2500之前我都是通过各种中文网站了解比特币，而其实各大网站的介绍文章都大同小异。我投下自己的钱却一直回避去深刻了解比特币，这是惰性也是不可原谅的。比特币跌倒2500以后我下定决心去一些论坛刨根问底，去翻阅一些英文网站，经过数周的了解，我发现比原来更了解比特币了，却似乎离我要知道的东西更远了。毕竟一个人的时间和精力有限，而经过这么长时间的深入了解，一种直觉很自然的冒了出来，而这种直觉让我冒出一身冷汗。

冷汗一：本不该存在的价格波动

这里不讨论比特币是货币还是商品。探讨一件东西的价格波动，我们先追溯到古老的贸易活动。在古代一件东西价格的波动是由地域间供需差异和路途运输成本主宰的。比如你贩卖100头骆驼到另一地方溢价卖出，决定价格的必然是这个地方的需求、你骆驼本地的价格和你的路途成本（骆驼中途死亡风险、道路是否好走、遇见盗贼的风险都包括进去）。如果你要卖的地方是繁华的大都市需求旺盛，自然能卖个好价。如果路不好走，往那里贩卖骆驼的人很少，则相对需求增加；常有盗贼出没，你需要加强后勤准备和安保人员，当然这些成本都加进骆驼的售价中去。回到当今社会，一件东西的价格波动仍离不开最原始的两大因素——地域需求差异与物流成本。 只不过现在可以买卖的东西种类多如繁星，参与贸易的人员更是遍及各个角落，包括服务贸易与监督贸易的人都会从贸易活动中分得一杯羹。去除地域需求差异与各国关税，价格波动的决定因素只剩物流成本了。因此许多科幻作品描述如果一个公司能够将一件东西进行瞬间转移而几乎没什么成本，那这家公司将席卷所有商业活动和商业组织。

比特币似乎具备这种属性，因为一个比特币从地球的一端转移到另一端几乎是没有成本的，也十分快捷。所以比特币的物流成本等于0。那么比特币的需求差异呢？ 是否存在A地急需比特币而B地富余大量比特币或生产大量比特币呢？但是从目前比特币运作模式来看，比特币不存在这种命题，也就是无需求差异。而且比特币本身进入流通领域能实现交换价值的仅仅是微乎其微的一小部分。那么是什么使其产生了价格并有价格波动呢？透过比特币的历史我们发现其经过推广和商业运作逐渐实现与法币兑换。而方式就是通过各类交易平台，当然这种方式开始不那么容易，但是一旦形成规模和宣传阵势，就会增加人们的注意。用炒作构建人们对比特币的认识，并形成心理预期，从结果来看这种方式是卓有成效的。快速的与法币攀上亲（这似乎是比特币成功的必经之路），利用人们的逐利天性，交易平台是人们常见也最容易操作的方式，似乎这一切都顺理成章。

但是与法币攀亲就必须走大量交易平台与期货市场这种传统商业运作模式么？比特币的先进性与便捷性使其完全不同于现实世界中的任何实物也不同于互联网中的现有虚拟商品。没有物流成本，比特币不存在需求地域性差异，甚至“物以稀为贵”这个和贸易息息相关的词和比特币放在一起，都难以想象；拿一些组织的网络虚拟货币来和它比较，比特币的适用领域和先进性是传统虚拟币无法比拟的。但是大部分比特币支持者认为：如果它不与法币挂钩就不能发挥作用，甚至要发挥作用需要的外力在现阶段根本难以产生。

但是我觉得不能用交易平台这种传统方式，通过炒作能迅速火了比特币，但是这种商业运作的逐利性也会一直跟随比特币直至毁掉它。

冰岛推行极光币的办法表面上耗费资源大，效果缓慢，但却是一种健康而良性的思路，当然，还有很多要改进的地方。比特币的特性使其成为价格可以比任何法币都稳定的东西；如果目前运作比特币的系统是健康和合适的，就不应该存在这种大幅度泡沫，而目前采用交易所的逐利性炒作，让比特币戴上了价格永远波动的帽子。

冷汗二：恶意炒作会带来更多的负面效益

许多交易平台都会声明“进场”会有庄家操盘的风险，仔细想想，确实没有比这更容易操控的了。不间断交易、提前挂单下单这些机制在大数据时代让庄家操纵起来如鱼得水。被套住的、低价抛出的、准备入场的，数据一目了然，也许你24小时关注，并自信自己的智商，但是你的数据只是大数据中一粒尘埃，庄家会考虑三方队伍人数和趋势来操纵价格上扬或下跌。以这大半年的总体走势来看，我推测被套住的人多而低价抛出的人少，观望准备入场的仍有相当一部分，而赚钱的多是幸运的将动作目标定在划定线附近的，小部分嗅觉敏锐的鱼并不影响庄家的利润，当然这个赢的概率比彩票高许多，也是吸引很多人入场的地方。如果被套住的人都放弃并低价抛出，那么庄家会发起新一轮的价格上涨来吸引买进，但是目前只能利用较小的价格浮动来吸引新的客户，不会浮动到足以让你解套的价格，庄家会很有耐心的等你低价抛出，或者等你咬牙继续买进，这个持久战庄家稳赚不赔，更何况这是一个没有任何监管的新兴市场，很多大庄家也许就是一些交易所。

呼吁监管交易平台？出台交易准备金的相关制度？不知是谁提出来的，不过这只能降低平台宣称黑客袭击倒闭或突然消失的风险，对规范整个市场一点作用也没有。这种提法同样是漫天过海的陷阱，因为对交易平台这种类型习以为常，就把交易平台运作比特币当作理所当然。笔者很赞赏比特币爱好者对比特币的热情，希望比特币快速发展的初衷是好的，但是也许直接把钱捐给比特币组织用作研发，也比捐给逐利的庄家要好，是么？

比起炒作，恶意炒作是比特币爱好者更不想看到的。庄家规模迅速扩张，只为逐利，没有任何监管风险，那么炒作很容易变成恶意炒作。也许国内的比特币爱好者看到国内外不断有交易平台冒出来，会感到一丝的安全。但是你知道，只要有几名高级网络技术精英就能同时在几十个国家用几十个不同的服务器建立几十个网站并同时维护它们；即使是不同组织建立的交易平台，那么达成一致也是时间问题，2013年至2014年，我们见证了世界上主要交易平台达成一致的过程。

话说回来，即使他们之间没有达成一致，但交易平台的数量对规范这个市场没有丝毫帮助。大量的交易平台反而会牺牲更多的比特币爱好者；一场革命，如果牺牲了太多支持者，那么即使革命能够成功，那也不会在同一个时代发生。

以上就是我对比特币目前现状的两点深切担忧。作为一个比特币爱好者，真希望这些都是我的错觉而已。

下面的附录一截图，很可能说明交易所在后台空买、空卖。在初期这些东西被笔者发现了，这些证实了之后的猜想，本来不准备公布，毕竟交易所经营者也是比特币爱好者。但是半年后，发现整体趋势仍在恶化，公布真相是为了让那些抱着比特币这颗大树的人，从树上下来，重新着眼于比特币的健康发展。

附录一： 账目截图

（查账时发现：交易所拿“用户账户”来空买、空卖，虽然2013年只发现一处，但是随着技术手段发展，这些记录都能被屏蔽，用户再也看不到）