区块链+供应链金融，中小微企业融资按下“快进键”

中小微企业是国民经济的生力军，但在生产经营中往往面临融资难题，让产业链中一些发展前景不错的中小微企业错失良机，甚至半途夭折。

在我国“保市场主体、应对新的经济下行压力”环境下，如何运用新技术识别供应链中企业的优劣及给予精准信贷支持，促进金融更好服务中小微企业，成了一个突出的现实问题。

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国家同样高度重视中小微企业发展，国务院常务会议多次部署并出台了《国务院关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》《加强信用信息共享应用促进中小微企业融资》等一系列政策文件，帮助中小微企业走出融资难的困境，但在一些关键环节上依旧存在技术瓶颈。

充分应用区块链、大数据、物联网等新技术，能够让中小微企业与金融机构之间架起信息桥梁，解决产业链供应链“数据壁垒”和“信息孤岛”等堵点难点，助力中小微企业融资便利和纾困发展。

01供应链金融堵点难点

供应链金融作为普惠金融的新生力量，有效建立起物流、资金流、信息流、商流“四流合一”的模式，前景可期。它将供应链上的核心企业以及与其相关的上下游企业看作一个整体，以核心企业为依托，以真实贸易为前提，运用自偿性贸易融资的方式，为供应链上下游企业提供综合性金融产品和服务。

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但供应链金融所具有的参与环节众多、链条长、关联度较高、交易场景难以识别等特征，使其在信任建立、产品溯源、信息共享、履约等方面还存在不少问题，导致中小微企业生产效益低下、融资成本居高不下。

一是信任建立问题。由于供应链条上参与方多，信息错综复杂，链上成员企业之间的往往存在竞争和推责，企业间缺乏真实可靠的资产及运营数据支撑，降低了链上企业金融交易的频次，推高了交易成本。

银行出于风控的考虑，仅愿意对供应链核心企业有直接应付款义务的上游一级供应商提供保理业务，或对其下游一级供应商提供预付款或者存货融资。这就导致有巨大融资需求的下游供应商或经销商的需求无法得到满足，中小微企业融资难融资贵的问题并不能得到较好地解决。

二是履约问题。目前，由于供应链异常庞大复杂，导致链上企业相互借用上下游企业的信用开展工作，如果供应链中某一个环节出现问题，不能如约履行自身义务，那么就会影响整个供应链金融的交易运转，出现履约风险。

比如，商业汇票的使用受制于企业的信誉，银行汇票贴现的到账时间难以把控，同时，如果要把这些债券进行转让，难度也较大。

三是信息不对称问题。经济全球化之下，供应链也越来越全球化。但全球化的当下供应链信息共享仍没有完全打通，处于割据的状态，造成信息孤岛的现象普遍存在。如闹着沸沸扬扬的恒大资金链危机，数据显示其在产业链的核心作用，可以影响上下游8441家企业。

事实证明，在供应链金融领域，核心企业与上下游企业之间往往会采用延长账期的方式来缓解各自的资金压力，但这种账期的传导很可能导致供应链上的某家企业面临破产危机，进而引发整个供应链金融出现问题。如果不及时掌握供应链金融具体情况，有针对性地积极干预解决，可能会产生连锁反应甚至局部金融地震。

此外，企业信用无法传递、供应链上存在信息孤岛、贸易背景真实性审核难度大等问题也是制约供应链金融发展的关键因素。

02区块链赋能供应链金融深度发展

区块链具有去中心化、可追溯、不可篡改等特性，以区块链赋能供应链金融，使得中小企业融资难融资贵难题迎刃而解的局面一步步变为现实。

供应链金融是典型的多主体参与、信息不对称、信用机制不完善、信用标的非标准的场景，与区块链技术有天然的契合性。甚至可以说，供应链金融是区块链落地应用的绝佳场景之一。

首先，区块链技术的应用打破了供应链的信息孤岛困境。

在区块链架构下，系统可对供应链中贸易参与者的行为进行约束，对相关的交易数据进行整合，形成线上化的合同、支付、单证等完整记录，以证实贸易行为的真实性，提供丰富可信的贸易场景，让广大中小微企业有了更多的业务，支持银行等机构对中小微企业更多的信贷服务。

其次，区块链不可篡改等特质可以解决供应链金融中的信任问题。

区块链通过连接链内各个参与主体的数据信息，可以实现信用信息在线共享，实现实质性的信任流通，解决多级供应商的信用问题。这不仅可以降低链条上供应商的融资成本，还能够为供应链上下游中小企业提供高效便捷的融资渠道。

第三，区块链中的智能合约能防范履约风险。

智能合约能实现金融穿透式的支付，能够看到最后一层供应商拿到订单后的具体实施情况，以及获得资金情况。如果把每一个参与订单的供应商的合同都放在区块链上，再通过智能合约进行穿透式的自动拨付，金融机构对于中小企业发放的融资将会更有保障。数据显示，目前我国30%的供应链都已经上链，未来五年可能有60%-70%的应收账款会通过区块链实现流转，届时通过区块链释放的应收账款融资规模会进一步放大，进一步降低履约风险。

可以说，区块链技术的出现，实现了供应链企业之间的信任传递，能够帮助企业更好地盘活资产，从而有效解决中小微企业融资难融资贵问题，并提升整个供应链的流转效率。

03结 语

旺链科技作为区块链创新者，可以为供应链中的广大中小企业提供真实的运行数据，为科技便利企业贡献自己的力量。