加密货币现货交易量1月大幅缩水，对冲和投机活动有所增加

加密货币价格于开年的波动直接促使其交易量的创纪录下降。根据CryptoCompare当地时间2月4日最新发布的月度报告，2022年1月间，加密货币衍生品与现货交易量累计下降了14.6%，这意味着，平均每周约有6100万美元的资金流出加密货币领域，为2020年底以来撤资速度最快的月度。

规模250亿美元的灰度比特币信托基金（Grayscale Bitcoin Trust）今年1月的的卖家多于买家，致使该股价与资产价值间的折价达到约负25%的创纪录水平。

与此同时，加密货币市场继续走低，总市值由2021年11月峰值时的3.2万亿美元降至2022年1月底的1.9万亿美元。比特币价格同期从约69000美元的峰值跌至40000美元以下。

“今年1月，加密货币价格下跌，比特币和以太坊分别收于38495美元和2689美元（自去年12月以来分别下跌了16.7%和26.8%）。” CryptoCompare称，集中式交易所的加密货币总现货交易量显著下滑至1.81万亿美元，较上月下降30.2%，为2020年底以来的最低金额。

其中，顶级交易所1月的现货交易量下降了21.2%，至16万亿美元；尾部交易所的交易量下降了66.3%，至1750亿美元。顶级交易所目前占所有现货交易量的90.3%。

2022年1月24日，加密货币总现货交易量升至910亿美元的月度峰值，较去年12月的月内高点下降47.5%。顶级交易所的日交易量同日最高为839亿美元，比上月下降32.6%。

与现货市场的情况略微不同，加密货币衍生品市场的交易量仅为小幅下降，由去年12月降至1月的2.86万亿美元，降幅为0.4%。

即便在1月衍生品市场交易量略微消化的趋势下，其市场份额目前已达到61.2%的历史最高水平，打破了2020年11月57.3%的历史最高水平。“这表明，随着参与者转向交易期货和期权，1月份加密货币市场的对冲和投机活动有所增加。”CryptoCompare指出，话虽如此，衍生品市场的交易量仍明显低于2021年5月创下的历史高点，当时的交易量为4.96万亿美元。

报告显示，2022年1月，芝加哥商品交易所（CME）比特币期权合约数量为1882份，较上月增长28.6%，为自2020年12月（交易3749个比特币期权合约）以来的最高交易量。

比特币期货合约量在1月间也增长了23.9%，达到181400份，以太币期货合约的交易量增长了59.4%，为116200份。

根据CryptoCompare的统计，就单个交易所而言，币安（Binance BB级）是1月份交易量最大的顶级现货交易所，交易量为5040亿美元（下跌23.0%）。OKEx （BB级）和Coinbase （AA级）紧随其后，交易量分别为1310亿美元和1200亿美元。

BeQuant （BB）、FTX （BB）和火币（Huobi Global BB） 的加密货币现货交易量分别为794亿美元（下跌25.2%）、673亿美元（下跌17.9%），与647亿美元（下跌36.9%）。全球交易量最大的15家顶级交易所约占总交易量的67.8%（去年12月为67.3%）。

按月交易量计算，币安在1月内依旧以1.5万亿美元引领加密货币衍生品市场，自去年12月以来下跌5.4%。其次是OKEx（5590亿美元，上涨18.4%）、FTX（3460亿美元，下跌10.2%）和Bybit（2190亿美元，下跌2.9%）。

2022年1月21日，衍生品交易所的日最高交易额为1810亿美元，较去年12月的月内高点1880亿美元下降3.4%。

市场对美联储的加息预期致使比特币等加密货币价格的近期下滑与交易趋缓。此外，摩根大通等越来越多的机构研究显示，随着加密市场中专业大型投资者的增多，加密市场与科技股趋势间更加趋同。

“在预期美联储即将加息之下，机构投资者在抛售成长型股票的同时，也在抛售加密资产。” 灰度投资（Grayscale Investments）首席执行官Michael Sonnenshein称，但值得注意的是，投资者对数字/加密资产投资产品的需求仍然很大。

然而，相比较而言，加密货币仍旧在逐步成为主流。Grayscale Investments在2021年进行调查显示，投资者对比特币的兴趣和需求大幅上升，超过一半的比特币投资者是在2021年内购入。

投资者购买加密货币的偏好也正在发生变化。根据调查，2020年，超过四分之三的受访者声称其更喜欢通过交易所来购买比特币，而在2021年，近60%的受访者表示，他们更喜欢通过eToro或Coinbase等加密货币应用程序进行交易。

继1月跌至40000美元/枚后，比特币本周回升，创下4个月来最大涨幅，目前已升至41000美元上方。