数字人民币如何提升城市竞争力？看看上海就知道了

发展数字人民币能给一座城市带来怎样的改变？

中银研究近期发布一份研究报告指出，以上海为例，推动数字人民币在上海的应用试点、丰富数字人民币应用场景，成为增强上海国际金融中心全球资源配置能力的进一步举措和重要渠道之一。

中银研究认为，数字人民币在提高上海国际金融中心资源配置效率中的优势，主要体现在其高级货币形态便利交易达成，以及“支付即结算”让交易流程精简两个方面。

“数字人民币的出现，意味着其货币形态转变成更高级的形态，可进一步便利交易。金融交易功能的提升，能够带动上海国际金融中心资源配置效率的提高。”中银研究表示，通过上海国际金融中心的金融辐射功能，将其资源配置的能量扩散到全球，提升全球资源配置能力。

数字人民币让交易更便利

与传统的现金交易和电子交易相比，数字人民币在便利交易方面更有优势。

中银研究认为，数字人民币不仅可消除纸币印制、运输、保管、治安、ATM机等方面的成本，还可以增加交易的便利性。

“数字人民币存在于区块链网络中且可无限分割，具有更高的便携性、流动性，能够降低成本、便利交易的达成并提高效率。”中银研究表示，数字人民币在摆脱传统纸币人工支付结算的繁琐找零和计算、跳过电子交易的中介机构结算清算方面都具有明显的优势。而且，数字人民币的双离线支付，摆脱了既有电子支付无网状态下不能交易的困局。在解决通信稳定性和钱包安全性基础上，通过手机“碰一碰”可直接完成离线交易。

同时，以数字人民币钱包作为载体，亦能提高交易的效率。与传统的现金、银行卡和第三方支付不同，数字人民币钱包是广义账户概念，不用前往银行开户，亦无需通过银行卡等绑定银行账户体系，开户、结算等更方便。

“既有的第三方支付钱包等各自是不联通的独立系统，数字人民币钱包有望打通各第三方支付钱包的壁垒，实现全场景支付无障碍，成为全能型钱包。”中银研究表示，在跨境支付结算方面，对央行和公众而言，数字人民币钱包不存在境内境外账户的区别，随时随地均可发起点对点交易。

中银研究还认为，数字人民币的“支付即结算”让交易流程精简。

自电子支付兴起，支付与清算结算便分离了，交易流程变得繁琐。在一般境内交易过程中，支付结算中间还存在着发卡行、收单机构、清算机构等中介机构；在跨境交易中，则存在代理行、清算行、托管行等众多金融中介。而数字人民币的可编程性与智能合约，可促进交易自动化，从而实现交易即结算。

中银研究表示，在跨境支付方面，数字人民币主要有三个途径来实现“支付即结算”：

第一个途径，是用户1通过银行X等CIPS间接参与者连接到银行A等CIPS直接参与者 （中间由SWIFT转换支付指令）， 由CIPS直接参与者银行A对接CIPS清算，再通过CNAPS结算。

第二个途径，是用户2通过银行A等CIPS直接参与者，直接在CIPS进行跨境支付清算，最终由CNAPS结算。

第三个途径，也就是CIPS出现前的代理模式。用户3通过境外参与银行在SWIFT进行指令交换，再由代理行通过CNAPS结算。

资料来源：欧科云链研究院

“可以看到，虽然CIPS上线有助于改善跨境支付的交易效率；但新体系内的支付清算仍需要很多中介机构共同参与完成。”中银研究表示，境外银行仍需接入境内代理行、清算行、托管行等机构才能开展人民币业务；而境外居民和机构也需要开立人民币账户才能完成人民币跨境支付。

全场景生态体系建设有待提升

上海是第二批数字人民币试点城市，其试点的动作并不少。中银研究认为，上海提升国际金融中心全球资源配置效率的方法中，建设数字人民币全场景生态体系成为可行选项，数字人民币可以提高交易效率的作用。不过，当前上海在数字人民币的场景生态建设方面，仍有待进一步完善。

“未来的国际性活动以及经贸往来中，数字人民币跨境场景生态体系建设会陆续展开，且将在提升上海国际金融中心全球资源配置效率中发挥更显著的作用。”中银研究认为，数字人民币优势的发挥依赖其场景生态体系建设，只有建设数字人民币全场景生态体系，才能充分发挥其优势。

不过，中银研究认为，目前数字人民币在上海还是在初级测试和试点阶段。根据央行的政策，数字人民币的场景生态体系建设主要聚焦在国内，跨境支付等国际生态体系建设还未正式开始。同时，由于小规模的测试较多，还不能够显现出数字人民币在提高国内资源配置效率中的作用。

对此，中银研究建议，上海应积极稳妥推进数字人民币境内证券交易结算、投资理财等金融交易试点，建设境内数字人民币全场景生态体系。

“目前上海数字人民币试点还未涉及纯粹金融交易的场景，未来在境内证券交易结算、投资理财等场景可有序开展数字人民币试点，丰富数字人民币的场景生态体系。”中银研究认为，上海还应跟踪评估数字人民币在纯粹金融交易中对既有金融体系和货币体系的影响，防范可能的风险。

此外，中银研究还建议，上海应积极稳妥推进数字人民币在跨境支付等场景试点，建设国际数字人民币全场景生态体系。在试点过程中，可将跨境支付等数字人民币国际场景生态体系建设作为重点抓手。

着力推进数字人民币全场景生态体系建设中的国际板块，与国内各场景建设相互协同，共同推动人民币国际化，提高上海国际金融中心全球资源配置效率。同时，在推进过程中采用监管沙盒等方法加强监管，做好风险防范。