金钱乐高：DeFi的本土制造

之前DeFi一直被人们所忽略，现在它已成为国内“街上最热的羊毛”。

DeFi在国内曾经是一个商业概念，在每天成立的以加密货币为中心的无数微信群中，很少有人以DeFi为主题。甚至相关聊天、文章的情况也很少。

现在情况已经不一样了。鉴于最近对流动性挖矿的狂热DeFi突然变成了“街上最热的羊毛”。这些小小的微信团体一天比一天大，吸引着交易员、矿工和投机者，他们现在想知道:我如何“流动性挖矿”?

作者调查了国内DeFi社区的历史，采访了一些参与者，并询问下一步的发展方向。

◢▏DeFi是“舶来品”

DeFi对于国内的加密货币界来说，是商机但也需要知识门槛。为了了解DeFi是如何运作的，人们需要精通复杂的金融产品，智能合约以及流利的英语。

从早期开始，DeFi在西方和东方之间的信息不对称仍然存在。国内花了大约三个月的时间才能赶上西方最新的DeFi创新。

这种信息不对称造就了一小群铁杆的DeFi’ers，比如联合创立dForce(现在被认为是无被认为是无冕之王的DeFi王子)的杨敏道，以及其他从0x、MakerDao和Compound等项目中了解到DeFi的开发人员。但是，几乎没有人准备跳入DeFi海。

过去，资本也很稀缺。 大多数加密货币VC都将目光投向了低风险且能够立即获得回报的项目。 DeFi仍然是一个新概念，而且没有经过验证的用例，更不用说获利了。

在2019年4月左右，Uniswap宣布接受了paradigm的投资，这是一个转折点，许多国内加密货币投资者、媒体和思想领袖开始认真研究DeFi。”

◢▏快速追随者，本地化

一旦DeFi被合法化，国内就跟随着旗舰西方产品迅速涌现了许多创业活动。DForce是一个经典的例子——它直接添加了Compound的V1代码。另一个例子是MCDEX，最近发布了第一个去中心化的ETH Perpetual。为了跟随农场的产量趋势，MCDEX还将发布一个名为MCB的交换代币，使用户能够参与流动性挖矿的潮流。

但这不是MCDEX的最终愿景。在国内的DeFi领域中，我们看到的是，创始人们正在采用西方技术来解决本土痛点。MCDEX的真正目是为国内客户提供金融服务，迄今为止，这些客户几乎无法获得全球收益。

尽管国内在建设无现金经济方面发挥着领导作用，但金融市场却还很不成熟。国内投资者很少能获得高收益产品，例如美国股票，债券和其他股票。因此，许多人投资于泡沫日益增多的房地产、亏损的股票或管理不善的金融工具。

MCDEX希望通过为不成熟的散户投资者提供服务来填补这一空白，并成为中国的罗宾汉。 具体来说，它正在启动MCfund，用户可以将资产存入该基金，并选择现有的交易策略，而不必自己进行交易。MCDEX并不是在技术上取得突破，它借鉴了西方的理念，利用DeFi作为工具来服务中国客户。

◢▏钱包是安全岛

最近，通过加密钱包为零售消费者提供服务的趋势正在升温。

DeBank是一站式DeFi钱包，可将DeFi产品连接到零售消费者。 DeBank并没有充当集中的托管人，它只是一个帮助用户管理其投资组合的聚合层。

“我们发现许多国内投资者不信任DeFi，因为他们认为大多数钱包仍是中介，风险很高。” DeBank创始人唐洪波告诉我们，“我们希望将投资者对‘我们’的信任转换至他们所投资的产品。因此，我们不从事处理用户资产的业务。我们是Web3.0和Dapps的安全岛。”

另一个例子是Tokenlon，一个基于0X DEX协议的DEX项目。它之所以获得巨大成功，是因为它嵌入了国内最大的加密钱包imToken中。“我们的目标是将去中心化带入主流。” Tokenlon的发展主管Lucas Huang告诉我。

Tokenlon的竞争对手不是DEX的其他产品，而是中心化交易所。要实现去中心化，没有比成为服务于多数人的中心化实体的一部分更好的办法了。此外，Tokenlon还创建了imBTC，为以太坊的DeFi生态系统注入了BTC流动性。尽管imBTC既是dForce黑客的受害者，又是dForce黑客的诱发因，但Tokenlon还是第一个为以太坊带来其所急需的流动性的公司。

最后，Loopring，一个使用zkRollup（允许用户无缝地发送ETH和ERC20 token）的以太坊扩展解决方案。扩展以太坊并不是Loopring的最终目标：根据其首席运营官的说法，在其产品路线图上他们以成为一个加密钱包为目标，并意欲在未来使Loopring成为web3.0的支付宝。

◢▏多多益善

如果DeFi是一组乐高积木，那么国内本土DeFi产品的加入，就为现有的生态系统增加了更多积木块。像是全球工具箱突然有了更多的工具一样。

面对现实吧，尽管DeFi近来十分火热，它仍然是鲸鱼操纵的一场表演。在Compound上，在Compound，大约20个地址收到接近一半的Compound代币。令许多人失望的是，DeFi并没有吸入外部资本，而且到目前为止仍然是加密生态系统内部的游戏。

为了使DeFi在全球金融体系中发挥重要作用，这场游戏中需要的不止是少数的鲸鱼与加密界的学术大牛，而这正是国内的DeFi’er们可以提供帮助的地方。

国内拥有庞大的用户群体，这为全球生态系统带来更大的流动性，交易量乃至更多的创新。国内的企业家们介于东西方之间。他们能够借鉴全球DeFi生态系统中最好的积木块，并将其带给东方用户。

这算是阿里巴巴和腾讯等国内本土科技巨头的老把戏了。它们吸收了电子商务和数字支付等西方创新，并将其规模扩大了100倍。更妙的是，他们开始在中国以外建立自己的科技帝国。

如今，国内的DeFi企业家们正在建设他们自己的乐高乐园。而我们只能想象它会有多大。