区块链的'支付宝' BNPL Pay，DeFi世界里无抵押借贷的领军者

DeFi兴起的近几年，借贷逐渐成为了开放金融系统里最受欢迎的领域，甚至可以充当整个DeFi体系发展的基石。在去中心化特性的加持下，它能够模拟现实传统金融市场上任何金融产品和组合，为用户提供能够满足不同资金需求的相互资金融通平台，同时利用弹性供需原则自动化的计算与调整市场的借贷利率，为相同代币标准的所有加密资产之间的借贷提供支持。

现有的DeFi借贷能够将同一资产重复放置在不同的DeFi协议中，这样可以大规模提升资金的使用率，除此之外，还能够与其它DeFi协议进行灵活组合，利用智能合约实现多重自动化运行，完全实现无第三方介入的灵活交易。

DeFi借贷赛道现状

纵观借贷赛道，Aave通过向用户支付锁定资金的利息，以换取贷款。但在600万美元的闪电贷漏洞曝光后，热度及用户急剧下跌，目前正通过更新以改进此问题。看向另一热门项目，Compound推出借贷即挖矿模式以及经济激励机制一时间成为各大投资者手上的香饽饽，但此种状态并没持续稳定下去，反而随着COMP市值的下跌触发了反向放大力。

目前大多数DeFi借贷系统是以资金池为流转核心，根据该池的资金情况，实时动态调整「存款利率」与「借款利率」，对于用户来说存在收益和风险上的不确定性，尤其对于借款方而言更是难度重重。实际上，现阶段的DeFi基础设施不完善，借贷相较于传统金融行业在功能和形式上仍然不足，加上流动性缺乏的话根本无法达成交易，目前的DeFi借贷系统亟待扩展。

BNPL Pay协议首推无抵押借贷引热议

2021年的全球信用贷款市场已经发展到了万亿级别，DeFi借贷市场要想突破，必须找到最佳的借贷模式。而BNPL Pay协议正是在此背景下顺势而为，从账户信用借贷出发，实现了真正的「无抵押借贷」的场景。通过它，可以类似于常用的支付宝一样，通过账户地址历史积累的DeFi交易记录便可获得信任，从而向DeFi协议进行借贷活动。

BNPLPay协议是什么？

BNPL Pay可以说是革命性的DeFi借贷协议，它首次将无担保贷款引入区块链领域，通过将BNPL中的DeFi出借人与CeFi借款人连接起来，还将DeFi出借人与借款企业连接起来，去实现可持续的行业领先收益。换而言之，这项先进技术可以让手上没有资金的用户作为借方，以无任何抵押、且极低的交易成本在BNPL内借出资金，只要用户在同一笔交易内偿还相应数量的资金即可。

通过它，任何人都可以成为贷方，任何人都可以申请贷款，获得的资金可以在各个不同的DeFi协议之间争取最大的套利机会。BNPL Pay正在尝试利用此模型重构全球信贷市场，该协议将允许用户通过其在以太坊区块链上本地运行的分布式P2P贷款人系统借款。

与传统的DeFi协议不同，BNPL Pay提供了一种全新的信任途径，在系统中设置核心的分布式银行节点网络，去解决目前区块链行业坚固的交易对手风险难题，通过将信用检查、风险评估和其他由传统信贷工具进行的流程任务委托给节点运营商，创建一套激励机制来维护安全运转，奖励和惩罚这些运营商有效执行这些任务。

BNPL Pay还是一个无抵押贷款平台，它将DeFi+CeFi很好地结合起来，将分散的金融系统融合起来，将世界上需要资金的用户连接起来，极大程度弥补聚合DeFi贷款人和CeFi借款人，所有参与者都可以看到由以太坊网络支持的所有银行节点活动的完整、透明和不可更改的历史，全程安全透明。此种独特业务模型未来将极有希望成为加密经济里面最有价值的交易策略，为整个行业带来新的机遇。

BNPL Pay打造全球统一的金融系统

以节点铺陈网络，BNPLPay拥有完整的多个分布式自治借贷中心，并由此构建全球统一的金融系统。在该生态内有四个关键利益相关者，分别是：银行节点、出借人、借款人、代币质押者。

首先，任何人都可以通过质押治理BNPL代币（最少100万枚）注册银行节点，并可以完全自主地操作它。银行节点负责管理流动性池，并拥有将这些资金以他们认为合适的参数委托给潜在借款人的自主权，而贷方可以选择适合其风险回报偏好的运营商，根据完全透明的数据进行计息活动，借款人可以从任何或所有银行节点申请信贷，如果获得批准，将按照完全可定制和商定的条款发放贷款。而作为代币质押者，则是持有BNPL代币并希望将其委托给银行节点的任何协议参与者，这相当于是对运营商的软担保，能够获得10%的利息收入回报。

节点激励结构保证了BNPLPay生态的完美运行，它通过公平的收入分成和惩罚性削减模式从根本上杜绝作恶。所有利息支付收入的一部分都将奖励给节点运营商，用户的应计利息仅在贷款合同到期时才可索取，此外，银行节点运营商还将分享另外10% 的利息，该部分以额外的BNPL代币支付，分配给池中的利益相关者。

当某笔贷款违约导致资本损失时，将会按照损失的总金额进行一定比例的削减，包括质押余额和保税余额将被削减。BNPL代币是BNPL Pay协议中的治理代币，具有多种实用功能，包括绑定银行节点和抵押银行节点作为违约情况下的一种保险形式，当BNPLPay完成全球统一的金融系统时，$BNPL将获得更加多样的应用场景，成为支付领域的主流承载物。

最新动态

据悉，BNPLPay协议目前已经完成714万美元的融资，此笔资金将用于连接DeFi+CeFi。在9月17日$BNPL于Balancer以LBP的形式开启IDO，提供5500万枚个BNPL代币在活动期间被抢购一空，获得空前反响，目前$BNPL已经上线AAX、SushiSwap等知名交易所，代币信息已经在Coingecko上可查，现报价0.062美元，24小时涨幅2.8%。

不断追求卓越品质的BNPLPay协议最近将奖励分配模型进行更新，彻底解决了原本系统中贷方模型的潜在难题，彻底规范节点获取奖励的不良方式。它根据总抵押$BNPL为每个节点添加了一个权重因子（质押代币将计入此权重），在BNPL奖励根据节点之间的BNPL质押+债券分配的结构下，分配将基于它们在每个节点内的总流动性的百分比。与利息不同之处在于奖励仍然是逐块累积的，并且可以随时领取。

BNPL Pay协议最新获得了Clee capital、0x ventures、Qi capital、Runebase的支持。

BNPL Pay正站在风口

BNPL Pay借贷市场及其生态产品将在开发者、社区成员及用户的共同努力下，不断与主流金融、主流资产进行创新、融合，未来将开启新的金融秩序。

随着DeFi的进一步繁荣发展，无抵押贷款将成为创新浪潮的爆发点，而处于风口的BNPL Pay作为新型去中心化的借贷协议，将资金合理分配给无法满足抵押贷款要求的人，通过分布式银行节点网络解决与无抵押借款相关的交易对手风险，最后将贷方与借方紧密联系起来。BNPLPay正在通过CeFi+DeFi的组合释放借贷新的可能，由DeFi提供支持现实世界的贷款，并以此连接到全球信贷的万亿市场，拥有无限流动性。