美联储降息带来的风险和机遇

我们在睡梦中经历了一个历史性的时刻。

在之前的文章中我们提到过，在全球央行降息的浪潮下，美联储在七月底极有可能宣布降息，最终我们的猜想得到了证实。

2019年7月31日美东当地时间下午两点前，平日里略显喧嚣的纽约证券交易所大厅突然变得鸦雀无声，部分交易员调高了平时当作背景音的商业电视频道声音，以等待7月美联储议息决议。

2点整，美联储发布议息决议，宣布下调基准利率25个基点，至2%-2.25%，这是美联储近11年来首次降息。美联储同时宣布，提前两个月暂停缩减资产负债表。美联储称，虽然美国经济前景良好，但全球经济增长疲弱、贸易局势不明朗，采取适度行动维持经济扩张，本次降息“出于保险和风险管理的考虑”。

但面对非衰退期的降息，市场陷入困惑，并且随之迎来的是美股全线下挫，三大股指当日震荡收低，跌幅均超过1%。

而之所以出现这样的情况，是因为这是第一次在没有完成完整加息周期，就重启的降息周期。因为这种情况出现的可能性是近乎于0，它会让加息周期的政治任务不能完成（加息的目的有两个，一个是防止经济过热，另一个是刺破别国的资产泡沫促进美元回流推高资产价格，并且在下一个周期去抄底别国的廉价资产）。

而上一次的降息周期则是在2008的次贷危机，美国的利率一路下降，直到0.25%接近零利率，那时全球各国都进入到了降息的周期中，在这样的宽松货币政策下，美国股市迎来了十年超级大牛市，道琼斯工业指数和标普500指数涨幅均超过200%，纳斯达克指数涨幅达到400%。

中国对此推出四万亿计划，带来房地产黄金十年，最终在宽松货币政策带来的海量的流动性和大量的低廉资金刺激下，全球债务膨胀速度急剧上涨，2017年末全球债务达到了238万亿美元，是次贷危机发生之前的两倍。

宽松的货币政策催生泡沫，又被资本市场所裹挟。

面对经济恶化的情况，降息并不能解决问题的根本，虽然政策逆经济周期会带来短期的繁荣，但危机不会被解决只会延后，因为加息刺破泡沫，而降息促进泡沫壮大，并带来远大于之前的危机，况且2008年放出来的大水到现在还没有消退。

在这里要简要的说一下，降息对经济带来的影响，降息政策下，个人存在银行的存款利息将会降低，而企业从银行进行贷款，贷出的钱增多而所需要付出的利息是减少的。这就会使得大量的钱涌入社会，导致资产价格上涨，出现通货膨胀，也使得个人手中的金钱不断地贬值稀释。所以这将会逼着你去进行消费、投资，以此来刺激经济发展。

而对区块链领域的利好则在于，全球面对大量的资金，却没有足够的市场可以接纳，唯有美股和中国房地产领域有这样的体量可以接纳，但是在以上因素的影响下，海量的资金并不会向这里涌去。故此区块链领域将会受到海量的资金的关注，迎来高速发展时期。

首先美股市场到目前位置已是高点，经过这些年的暴涨，其中蕴含的泡沫实在是太大了，加之在2018标准普尔500指数中的公司花费了8060亿美元进行股票回购，从而推动了美国股市的一再上涨。这就意味着美股市场已经由原来的买方市场转变成为卖方市场，变成了高度控盘的庄股，股价虽高，但完全丧失了流动性，筹码都押在自己手里，万一遇到需要现金流周转的时候，就只能抛自己的股票，而由于流通筹码少，随便一抛就有可能将股价打压得非常厉害，从而引起连带性的系统崩盘。

如果未来几个月中新兴市场相对美国走弱，美元指数可能继续走强，如果经济扩张已经到了尽头，接下来几个月经济数据糟糕，市场会对于他有更强烈的降息预期（因为那样的话说明今天美联储预期有误对于经济下滑准备不足），而届时美联储不会有今天这么游刃有余的空间（因为基准利率在2%-2.25%，已经没有多少可操作的空间了），这同样也会导致大崩盘的出现。

所以走势如何，最终都将迎来一场大崩盘，威力可媲美1929年发生的经济危机。

而中国的房市则受政策的影响，严格把控市场、严禁热钱涌入、降低流动性，在根本上阻止了热钱的涌入。

在这种情况下，新兴的数字货币市场就变得相当的瞩目了，以比特币为主的主流加密货币极大可能将会迎来价格暴涨。

而且美国的降息行为，不仅带来以上的诸多影响，还从侧面印证了金融市场对美国经济走势的猜想，那就是未来一段时间内，美国的经济形式并不像之前所公布的那样良好，否则不会在完整的加息周期还没有结束的时候，就开始进行降息。而金融市场可以看成所有市场参与者的总和。我们会倾听市场声音。有的时候市场忽略风险，过于乐观，我们会观察金融市场发展，用经验和判断来决定如何应对。

所以此次的降息行为让之前猜想得到了验证，加剧市场的恐慌性，使得金融资产恐慌性抛售风险增加。

而作为避嫌资产，加密货币还有贵重金属等行业，则涌入了新一波海量资金，从而为整个市场带来了新一轮的牛市，并且此次的牛市，是远超以往规模的。这便是美联储宣布降息之后的贵重金属市场走势。

所以当外部投机者得知了美联储开启降息，第一反应就是：降息不是泡沫盛宴开始狂欢的信号，而是美国经济陷入衰退的最终确认，意味着美联储主动向全世界的投资者宣布美国经济不行了，带动全球投资者的加速逃离。

而这对于我们这些区块链投资者来说，这将意味着新的时代的到来，一个全球金融涌入的时代。