新生代保险Cover Protocol，能否成为DeFi保险的保护伞?

随着DeFi领域的不断发展和拓新，用户对DeFi保险的需求与日俱增。近来，基于以太坊的DeFi保险协议Cover Protocol受到颇多的关注，今天就带大家来了解Cover Protocol到底是一个什么样的项目？

Cover Protocol，之前称为 yinsure.finance，在Andre Cronje资助的光环下，Yinsure诞生之初就是流动性挖矿的热门项目。上线后一段时间，由于项目的两个核心成员之间发生争执，因此流动性挖矿的高APY并没有持续多久。总之，在这场风波之后，Cover协议年轻的创始人选择从大学休学，并成为其项目的全职贡献者。今年9月 ，Yinsure重新命名为Cover Protocol。

在Cover Protocol之前，又一个DeFi保险的先行者，叫做Nexus Mutual。保险需要通过精确地计算索赔额并且避免骗保行为来保护人们免受意外伤害，Nexus Mutual就是这样请了专业的精算师来实现这个目标。但是Cover Protocol的思路却跟Nexus Mutual不一样。Cover 的诞生，就践行着让市场自由决定需求和供应。

在9月，Yinsure利用NFT来将保单进行通证化使其可以自由买卖流通。Yinsure称这个为保险挖矿，后面在Cover协议中变为护盾挖矿。

Cover协议包含三大要素：做市商 (MM)、保险提供者 (CP)、保险需求方 (CS)；四种代币：DAI (稳定币) 代表的是做市商需要抵押的存款，CLAIM代币所代表的保险需求方索赔权利，NOCLAIM 代币代表的保险需求方权利，COVER代币代表奖励和治理代币；三个资金池：CLAIM-DAI 池，NOCLAIM-DAI 池，Cover-ETH池。

在Cover的世界里，针对一个保险，有两种代币，这两种代币分别由投保人和承保人持有。CLAIM这种代币由投保人持有，NOCLAIM这种代币由承保人持有。

理论上来说，CLAIM和NOCLAIM这两种代币的价格之和应该为1DAI (1美金)。用户可以自由地用1DAI生成一对CLAIM和NOCLAIM的对，也可以把一对CLAIM和NOCLAIM的对兑换成1个DAI。

CHAIM与NOCHAIM的关系如下：

1CHAIM+1NOCHAIM≈1DAI。

若保险到期后没有发生索赔事件，则1CHAIM=0，1NOCHAIM≈1DAI;

若有索赔事件发生，则1NOCHAIM=0，1CHAIM≈1DAI。

做市商

想成为做市商的用户，可以将CHAIM、NOCHAIM代币存入Balancer对应的池中提供流动性，赚取交易手续费、参与COVER挖矿。

保险提供者

想成为保险提供者的用户，可以将CHAIM代币售出(赚取保费)，NOCHAIM代币可以放在Balancer做市。如果保险到期后发生了索赔事件，保险提供者会损失部分或全部的抵押品。

保险需求方

如果用户想为自己参与的某一项目购买保险，可以将NOCHAIM代币卖出只保留CHAIM代币，也可以直接在Balancer上购买CHAIM代币进行参保。如果保险到期后发生了索赔事件，投保人可以使用CHAIM代币获得部分或全部的抵押品赔付。

因此当他们的价格之和不等于1的时候，就有套利的空间，自动地把这两个的价格拉回1。当Cover通过一些方式认定某一个保险保护的事情生效的时候(比如某个投保对应的项目被hack了)，那这里的CLAIM代币就自动变为1DAI，NOCLAIM代币就自动变为0DAI。反之，当hack的事情一直没有发生，保险过期的时候，NOCLAIM代币就自动变为1DAI，CLAIM代币就自动变为0DAI。这就对应于保险中的保险生效和保险未生效这两个事件。

不同的DeFi项目都有不同的CLAIM和NOCLAIM代币，目前Cover Protocol上面可以买的保险有十几个，并且还在不断增加。

当然这些CLAIM和NOCLAIM的代币需要可以让人在市场上自由地买卖。相当于人们在市场上转手这些保险。而为了让这些转手具有流动性，因此Cover鼓励大家为CLAIM和NOCLAIM这两种代币添加流动性。

如上图所示，代币的持有者把mint出来的CLAIM代币和DAI配对后，放入Balancer的流动池中提供流动性。这样人们就可以直接用这些流动性用DAI直接兑换对应的CLAIM代币，相当于买了保险。

代币持有者把MINT出来的NOCLAIM代币与DAI配对以后，放入Balancer的流动池中提供流动性。这样别的人就可以用DAI直接购买NOCLAIM的代币，相当于是购买了一种承保人的权益。

不管是投保人权益还是承保人权益，一旦提供到流动性池子里，目前都可以把换回来的流动性凭证放在Cover Protocol挖矿。

另外，Cover的索赔提案若想通过，通常需要两步走：社区投票通过+索赔有效性委员会50%以上成员通过，当然索赔也需要付出一定的申请费用，这点与只需要社区投票的Nexus Mutual也不尽相同。

DeFi保险是一个非常有发展潜力的方向，但是，目前基于区块链应用场景的保险需求还是有限，而基于链下场景的DeFi保险需求，由于受制于预言机限制和合规性等问题，也不是短期能够快速增长起来的，因此，DeFi保险在未来的发展还有很长的路需要走。