如何用DeFi以4种不同方式赚取20%的年收益率？

在过去的一年里，DeFi占领了加密货币领域，并提供了可持续的高收益，比传统储蓄账户高出50-100倍。DeFi基准利率已经稳定在 20% 的范围内，让我们一起来看看几种可以实现这一收益率的方法。

采用 DeFi 的最大原因是其高利率，超过传统银行储蓄和支票账户提供的利率。像 Aave 和 Compound 这样的 DeFi 项目促进了基于区块链的货币市场，提供各种不同资产的收益，帮助投资者“躺着挣钱”。

最近，由于多种原因，DeFi 基准利率，也就是人们在DeFi中预期能赚取稳定收益的基准利率，一直徘徊在20%左右。这一数字未来可能会发生变化，并且可能会下降，但目前的收益是投资股市预期的两倍多，并导致初始投资在大约三年内翻了一番。对于目前在DeF领域的投资者来说，收益都非常可观，但也伴随着许多不同的风险和不确定性。让我们来看看DeFi中能够稳定获得20%以上收益率的五种方法，它们是如何运作的，以及我们可以预期这种情况会持续多久。

第一个也是最广为人知的选择是Anchor Protocol，这是一个基于Terra区块链的高收益储蓄平台。Anch允许用户存入UST（Terra 生态的算法稳定币），并赚取约20%的年收益率（APY）。Anchor的运作方式与Aave和Compare等其他DeFi市场类似，但它有一个独特的附加功能：当用户想要从协议中借钱时，他们会拿出一笔担保资产作为抵押品。这些担保资产，如bETH 或 bLUNA，被质押并同时不断赚取利息。LUNA的利率在5%左右，质押率为200%，这种抵押占贷款人获得利率的一半。

另一方面，借款人目前受到贷款激励，因为Anchor正将他们的 ANC 代币分发给借款者。ANC 的分发率目前比借款利率高 12%，这意味着他们实际上是在付钱给人们从平台借钱。从长远来看，这显然是不可持续的，一旦激励措施枯竭，高利率是否会持续还有待观察。尽管如此，它目前提供了稳定的高收益，似乎不会很快消失。

另一个获得收益的诱人选择来自 SUSHI 和 Dfyn 等去中心化交易所的流动性挖矿池。每个 DEX 都需要一件事才能成功：流动性。没有流动性，任何人都无法在不对资产价格产生重大影响的情况下进行交易，因此他们支付的价格并不能反映资产的真实市场价值。DEX 为某些代币对提供流动性奖励。通常，这些流动性奖励以 DEX 的原生代币支付，例如 PancakeSwap 的 CAKE 或 SushiSwap 的 SUSHI。

提供流动性的主要风险之一是无常损失，即一种资产的价格上涨幅度大于另一种资产的价格。由于在大多数情况下，提供流动性需要资产与美元价值保持1：1的比率，因此一项资产的价格上涨意味着最好不要提供流动性，而是简单地持有这项资产。然而，如果价格回落，损失就会消失。此外，如果流动性激励足够高，无常可能无关紧要。

在相对安全的矿池上提供高 APY 的两个 DEX 是 Polygon 区块链上的 Dfyn 和 Harmony 区块链上的 Sushi。Dfyn 为其 UST-USDT 提供 38% 的 APY，并为其 USDC-USDT 提供 28% 的 APY，所有这些都以 DFYN 支付。Sushi 提供 20% 的 bscBUSD-BUSD 和 22% 的 BTC-ETH，以 ONE 和 SUSHI 支付。在这两种情况下，尽管 Dfyn 的费率更高，但与 SUSHI 和 ONE 相比，它们的代币不那么成熟且波动性更大，因此 Sushi 可能是更安全的选择。

如果为加密货币提供流动性感觉风险太大，那么可以选择在Mirror Protocol上为代币化股票提供流动性。Mirror是基于Terra的区块链，允许用户造币、交易和做空苹果、亚马逊和特斯拉等代币化股票。他们还提供流动性挖矿激励措施，为他们的交易对提供流动性。对于像AAPL-UST这样的组合提供流动性，投资者可以获得34%的收益，对于波动较大的股票，投资者可以获得更高的收益。

对于普通投资者来说，每年20%的收益几乎不可能持续实现。然而，多亏了 DeFi 的力量，这成为了可能，至少在短期内是这样。随着更多的用户加入DeFi，回报可能会下降。因此，如今DeFi用户应该尽快利用这一利率，变得足够富有。