姚前：数字货币与银行账户

针对法定数字货币发行对商业银行的影响，姚前从数字货币的灵活性入手，探讨了数字货币与银行账户的关系，提出了基于银行账户与数字货币钱包分层并用的具体设计思路。

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数字货币与银行账户

我国的货币发行遵循中央银行到商业银行的二元体系，而且当前社会经济活动主要基于商业银行账户体系开展，因此，借助银行账户体系，充分利用银行现有成熟的IT基础设施以及应用和服务体系，将大大降低数字货币推广门槛，提高使用便捷性和灵活性。

在这种情况下，中央银行是否应该向更广泛的对手方提供此类服务？包括居民家庭在内的非金融部门是否可以在中央银行持有账户？一个很有代表性的担忧来自英格兰银行副行长本·布劳德本特：“存款从商业银行转移到央行，导致整个银行体系缩窄，会成为'狭义银行'。”

中国人民银行原行长周小川早就发表了自己的观点：“数字货币的技术路线可分为基于账户和不基于账户两种，也可分层并用而设法共存。”这是非常原则而又精辟的表述。那么如何实现？

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传统账户体系+数字货币钱包属性

在具体设计上，可考虑在商业银行传统账户体系上，引入数字货币钱包属性，实现一个账户下既可以管理现有电子货币，也可以管理数字货币。这样既可以缓冲单独设立数字货币体系给现有银行体系带来的冲击，也能够最大限度地保护商业银行现有的系统投资。

数字货币属于M0范畴，是发钞行（发钞行可以是央行，也可以是央行授权的发钞机构）的负债，在账户行的资产负债表之外，发钞行可以直接确权。由于账户行依然还在实质性管理客户与账户，不会导致商业银行被通道化或者边缘化。

商业银行账户体系支持数字货币

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数字货币交易

商业银行银行库中的数字货币属于商业银行的资产，中央银行的负债；商业银行客户账户中的数字货币则属于客户的资产，中央银行的负债。

法定数字货币与电子货币通过不同的系统进行交易结算：客户之间点对点交易数字货币，由央行数字货币发行系统进行交易确认与管理，央行承担交易责任；交易电子货币，则和现有流程一致，通过央行跨行支付系统、商业银行核心业务系统完成。

不同类型货币不同交易渠道

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钱包设计

延续商业银行以客户为中心的思路，在银行基本账户增加数字货币钱包ID字段。钱包起到保管箱功能，不参与日终计提等业务，最小化影响现有银行核心业务系统。

数字货币钱包与银行基本账户体系