韩国银行相继进入数字资产托管市场

前言

在数字货币快速发展之下，

我们对数字资产托管有何期待？

数字资产托管是用于大量数字资产独立存储的安全系统。这是数字货币生态系统最重要的创新之一，具有吸引而且促进机构资本进入行业的潜力。

数字资产及其托管仍是一个新兴市场，目前有许多不同的方法和策略来实现。随着数字资产市场的发展，需要一种共同的托管方法将监管者、服务提供者和消费者关系密切起来。

即使我们将比特币排除在外，按数字货币总市值（不包括比特币）衡量，全球数字资产市场目前的总市值超过1万亿美元。早期的资产托管提供商开始构建新兴的全球格局，因此有必要就合适的监管制度达成一致。

从长远来看，数字资产托管发展成为值得信赖、可访问、用户负担得起、可靠的服务，对于开发结构良好且安全的数字资产至关重要。

托管服务的出现是使得数字资产迅速增长的关键因素之一。随着不断增长的用户群寻找技术和服务的新用例，全球对合适的托管服务的需求不断增加，以帮助管理数字资产的使用。然而，在全球范围内，现有法规对数字资产托管的适用性存在不同程度的差异，这可能会阻碍全球化数字资产托管服务的发展。

友利银行将与Coinplug

成立数字资产托管合资公司

继KB金融集团(KB Financial Group)和新韩金融集团(Shinhan Financial Group)之后，友利金融集团（Woori Financial Group）已成为韩国第三家进入数字资产托管服务(DACS)市场的大型银行集团。

据银行业7月11日消息称，该金融集团的银行子公司友利银行(Woori Bank)已同意与基于比特币的金融科技解决方案提供商Coinplug Inc.成立一家数字资产托管合资企业(JV)。Coinplug将是合资公司D-Custody的最大股东，友利银行将是第二大股东。

数字资产托管是一种安全存储和管理各种组织拥有的数字资产的服务。最近市场上对该服务的需求一直在增长，越来越多的韩国公司开始出于业务多元化或投资目的持有各种类型的数字货币。

去年11月，韩国最大的银行KB Kookmin bank与韩国区块链公司Haechi Labs、区块链风投基金Hashed成立了韩国数字资产公司(KODA)，正式进入了数字资产托管服务市场。虽然计划托管更多的数字货币，但托管解决方案目前支持三种数字货币：比特币、以太坊和 KLAY( Kakao发行的 KLAYTN 区块链网络的代币)。

同样，新韩银行今年早些时候也加入了这一行列，成为韩国数字资产托管公司(KDAC)的战略投资者。KDAC是数字资产交易所Korbit创建的另一家数字资产托管服务公司。

另一家大型银行农协银行（NH bank）于7月8日宣布，计划与韩国信息通信公司(Korea Information & Communications Co.)和开发数字钱包技术的区块链初创公司Hexlant Inc.一起启动数字资产业务。

韩国现有法规

韩国目前不允许国内实体使用数字货币交易所提供的服务。因此，韩国的公司和组织必须将数字货币保存在自己的存储驱动器中，如USB，这意味着被盗或丢失的风险很高。在这样的监管环境下，持有数字资产的机构一直在呼吁扩大数字资产托管服务。

由于传统上银行一直是高度可靠的托管人，这些机构在理想情况下希望韩国的银行保管其数字资产，但韩国现行法律也禁止银行直接进入数字资产托管服务市场，这就是为什么韩国的银行建立数字资产托管服务合资公司时只拥有部分所有权。

友利银行的一位官员表示:“在国外市场，数字资产托管已成为银行提供的新服务中的一种成功的、成熟的服务。”

与韩国不同，日本和瑞士的银行直接向有需求的组织提供数字资产托管服务，美国金融监管机构去年还正式允许金融行业提供数字资产托管服务。

韩国银行业专家强调，数字资产托管服务市场本质上是一项低风险业务，可以为银行提供另一个稳定的收入来源。他们强调，由于数字货币交易有不可预测性的高金融风险，韩国国的主要银行一直在回避数字货币交易，而数字资产托管服务的工作模型与传统银行业务类似。

KODA首席运营官Cho Jin-seok表示:“数字资产托管合同必须遵守目前由银行运行的相同的客户身份识别和反洗钱系统。与不确定性较高的数字货币交易业务不同，银行明白数字资产托管业务可以在很大程度上由他们控制，也属于他们的专业领域。”

托管如何成为数字资产领域的

重要组成部分？

为吸引和维护来自机构投资者、金融机构和一般投资者的多个投资者群体，灌输投资者（用户）对数字资产的信心是非常有必要的。数字资产托管服务的作用对于实现这一目标至关重要。

投资者对数字资产日益增长的兴趣刺激了数字资产托管需求的增长。随着市场的发展，出现了各种类型的托管服务，新的供应商正在寻求建立最适合其市场的结构。

数字钱包私钥具有敏感性和重要性，它复杂难且难记，还有数字货币黑客盗窃的案例。 除了传统银行为客户提供的托管服务之外 ，数字货币托管服务的主要用途在于保护数字货币资产。

交易所或数字资产托管服务主要有以下几种保管方法：

1）加密货币交易所保管：交易所明确表示，必须加强保管服务以吸引潜在的机构资产流动。为了实现这一目标，其中一些公司开发了冷存储解决方案(如BitGo和Gemini)， Coinbase决定与电子交易结算(ETC)合作，创建一家专门负责数字资产托管的子公司托管。

2）特殊安全保护解决方案: 目前已经出现了一些提供商来构建专门的解决方案，这些解决方案通常依赖于技术和物理安全的混合，以确保私有密钥和资产的安全保护。(比如Xapo和Swiss Crypto Vault)。使用这些解决方案，主密钥和资产实际上是在一个脱机环境中，在一个由私人警察保护的物理保险库中。然而，它也会产生其他问题，例如不能及时存取和转移数字资产。

3）专业技术提供商: 硬件钱包如Ledger和Trezor是这类领域的代表，这些解决方案结合了软件和硬件，以确保主密钥和密码地址的安全保存在物理设备中。

同样值得强调的是，监管在使托管成为数字资产领域的重要组成部分方面发挥了作用，并将继续发挥作用。

谁是这个市场上最大的参与者?

在数字货币生态系统中，很少有主流银行提供托管服务，托管平台有助于消除投资者可能存在的任何担忧，因为它们是专门为防止因钱包被盗、私钥放错地方等原因导致储蓄丢失而设计的。主要的传统托管银行有: 纽约梅隆银行、道富公司、摩根大通(J.P. Morgan)、花旗集团(Citigroup)。

此外，相当多的银行已经在测试和推出他们自己的托管平台。例如，瑞士银行Vontobel推出了数字资产库，为其客户提供访问100多家银行和财富管理公司的渠道——主要是利用该机构现有的基础设施和监管环境，就数字资产的购买、保管和转移提供指示。类似地，德国证券交易所、道富银行(State Street)以及机构级资产安全提供商Fidelity也展望了这样一个未来: 所有类型的资产都在区块链上本地发行或以代币化格式表示。提供全方位服务的企业级平台，以保障、交易和支持数字资产投资。

尽管如此，Coinbase仍主导着数字资产托管市场。数字货币托管领域的主要参与者之一是Coinbase，该数字货币交易所进入了机构级托管解决方案领域，收购了加州的注册经纪商Keystone Capital，以及存储服务提供商Xapo的机构业务。Coinbase托管占2020年所有数字货币资产的11%，其托管资产在2020年最后一个季度达到近900亿美元。这些交易使Coinbase托管成为世界上最大的数字货币托管机构。

Coinbase提供的托管解决方案操作非常类似传统的托管服务,由相同的监管机构,同样的资本要求,以同样的方式审计提供托管服务。

友利银行为踏进

数字货币行业寻找出路

根据《特金法》，所有数字资产运营商，包括加密货币交易所和其他数字资产服务提供商，都必须在韩国金融情报局（KFIU）注册才能运营。

要想注册，企业必须通过信息安全管理系统 (ISMS) 的认证，确保客户拥有实名银行账户。在这可能被视为打击数字货币行业行动的过程中，韩国当局还决定，将从明年开始对先前宣布的对虚拟资产交易收取税金。

目前，Upbit 与K-Bank、Bithumb 和 Coinone 与NH农协银行，Korbit与新韩银行签订了合同，发放实名账户。韩国五大银行中，有四家银行已进入区块链与数字货币领域，但反对人士担心严厉的法律会阻碍小公司的发展，并驱逐许多数字货币行业参与者。因为大多数银行不愿与交易所签订实名账户协议，因为银行必须履行防止交易所洗钱的义务，一些中小型交易所倘若不能与银行合作，取得实名账户，将面临关闭的境地。

韩国一些公司已考虑提起诉讼反对政府和金融监管机构，指控新法规。银行方面将继续关注可能面临欺诈交易的风险，这是需要承担的法律责任。然而，一些人愿意尝试新的基于区块链的解决方案，逐渐摸索着穿越未知领域的道路。

结语

韩国对数字货币行业监管越来越严格，需要交易所与银行合作，获得实名账户，但实名账户的发放有洗钱风险，银行不愿承担如此巨大的风险，却又不愿意放弃进入数字货币行业的机会，数字资产托管服务将会是一个好的突破口。与高风险的数字货币交易不同，数字资产托管服务是一项低风险业务，可以为银行提供稳定收入的同时，也使得银行不会在数字货币行业的竞争中被落下。