美国SEC主席泛谈加密监管，寻求国会授予更多权力和资源

星球日报 view 54045 2021-8-5 11:20

- 美国 SEC 主席 Gary Gensler 周二在一次活动中谈到了加密监管。

- 他的言论表明，SEC 正在审视当今加密领域的主要趋势，包括 DeFi、稳定币等。

- 值得注意的是，他希望国会立法将重点放在“加密交易、贷款和 DeFi 平台”上，并授予监管者更多的权力来监管加密生态系统。

美国证券交易委员会（SEC）主席 Gary Gensler 周二在 Aspen 安全论坛上表示：“目前，我们在加密领域没有足够的投资者保护。”

“坦率地说，在当前这个时候，它更像是‘狂野西部’（Wild West），”Gensler 继续说道。

这些事先准备好并由 SEC 公布的声明，可能代表了 Gensler 迄今为止对监管和加密主题最广泛的评论，他强调这仅仅是个人发言，而并非代表机构本身。此外，他的一些评论已经在别处发表过——例如，Gensler曾公开表示，他希望对交易所进行更多监管，并寻求在这一问题上与国会合作——而周二的讲话明确阐述了该机构在他领导下对加密行业的监管重点。

事实上，当 Gensler 将自己描述为“技术中立”时，也声称自己“绝不是公共政策中立”。

“随着新技术的出现，我们需要确保正在实现核心公共政策目标，”Gensler表示。

Gensler 的演讲集中在一些关键领域：被归类为证券的代币、交易和 DeFi 平台、稳定币以及与加密相关的金融产品，如交易所交易基金（ETF）。

交易所与稳定币“提上日程”

关于第一个话题，Gensler 提到了他的前任 Jay Clayton 的观点，即“我见过的每一个 ICO 都是一种证券”。

“我发现自己同意 Clayton 主席的观点。”Gensler 称，“一般来说，人们购买这些代币是为了预期利润，有一小部分企业家和技术专家在培育这些项目。我相信在现在的加密市场中，有许多代币可能是未注册的证券，没有必要的披露或市场监督。”

他还研究了所谓的股票代币，近几个月来，这些代币引起了世界各地监管机构的关注。

“有一点是毫无疑问的：不管它是股票代币、由证券支持的稳定价值代币，还是提供基础证券综合风险敞口的任何其他虚拟产品。这些产品均受证券法的约束，必须在我们的证券制度范围内运作。”

接下来，Gensler 转向加密货币交易平台，他说道：“这些加密交易平台不仅牵涉到证券法；一些平台还可能涉及商品法和银行法。”在评论中，他指的是中心化和去中心化市场。

“一个典型的交易平台上有 50 多种代币。事实上，许多平台上线了超过 100 种代币。虽然每种代币的法律地位取决于其自身的事实和情况，但上线 50 或 100 种代币的任何平台都没有证券的可能性非常小，”Gensler 说，接着指出：

“与其他交易市场不同，投资者通过纽约证券交易所等中介机构进行交易，人们可以在加密交易平台上进行交易，而无需经纪人——每天 24 小时，每周 7 天，全球都可交易。此外，尽管许多海外平台表示不允许美国投资者进入，但有指控称，一些不受监管的外国交易所为使用虚拟专用网络的美国交易员提供了交易服务。美国公众在这些交易、借贷和 DeFi 平台上买卖和借贷加密货币，投资者保护方面存在重大缺口。”

“毫无疑问，就这些交易平台上的证券而言，根据我们的法律，它们必须向 SEC 注册，除非符合豁免，”Gensler 继续说道，“如果一个贷款平台正在提供证券，它也属于 SEC 的管辖范围。”

Gensler 还提到了稳定币生态系统的规模，称“所有加密交易平台上近四分之三的交易发生在稳定币和其他代币之间。”

“因此，在这些平台上使用稳定币可能有助于试图回避与我们传统银行和金融体系相关的一系列公共政策目标——反洗钱、税收合规、制裁等——的那些人，”他继续说道，“这也影响到了我们的国家安全。此外，这些稳定币也可能是证券和投资公司。在一定程度上，我们将对这些产品适用《投资公司法》（Investment Company Act）和其他联邦证券法对投资者的全面保护。”

在演讲中，Gensler 似乎对与比特币期货挂钩的交易所交易基金（ETF）显露兴趣，并提到了 CME。

“我预计将会有根据《投资公司法》（’40 法案）提交的有关交易所买卖基金（ETF）的文件。当与其他联邦证券法相结合时，’40 法案提供了重要的投资者保护，”他说，“鉴于这些重要的保护措施，我期待着工作人员对这些申请进行审查，特别是如果这些申请仅限于 CME 交易的比特币期货。”