央行数字货币稳步推进，助力我国经济体系日臻完善

8月3日，央行召开2020年下半年工作电视会议。央行行长易纲作工作报告，党委书记郭树清主持会议并作总结。

会议要求，下一步稳健的货币政策要更加灵活适度、精准导向，切实抓好已出台稳企业、保就业各项政策落实见效。综合运用多种货币政策工具，引导广义货币供应量和社会融资规模增速明显高于去年；同时注意把握好节奏，优化结构，促进普惠型小微企业贷款、制造业中长期贷款大幅增长。

需要指出的是，央行此次特别提出，要积极稳妥推进法定数字货币研发。

业内专家认为，此次会议再次强调数字货币在推动金融体系完善进程中担当着不可或缺的作用；同时，也推动着我国区块链领域的发展，更对我国经济、金融甚至国际地位企稳与提升提供了有力支持。

数字货币发行在即

针对央行此次强调推动数字货币研发工作，武汉大学客座研究员唐大杰告诉笔者，中国人民银行即将试点发行的数字货币，全称是Digital Currency Electronic Payment，简称DCEP，也就是数字货币与电子支付的意思。央行发行的电子货币是人民币的电子版，可以理解为全国都能接受的“一卡通”。这个电子货币是M0的替代，也就是以往发给各金融机构的现钞变为电子货币；以往现钞通过押钞车运到银行金库，现在通过银行在DC的支付平台上的账户直接“转账”。

唐大杰表示，用户在银行开设的电子钱包账户里使用电子货币，使用场景与公交一卡通几乎没有差别，不记名、不挂失、不计利息，支持离线交易（在没有网络的情况下两部手机可以实现支付）。简单地说，电子货币是为了降低纸币的发行和管理成本而设计的。

央行推动数字货币的研发并非偶然之举，从其背后因素可窥一二。对此，亚洲区块链产业研究院副院长赵永新在接受笔者采访时表示，数字货币从幕后走向前台主要基于以下三点原因：

一是货币的表现形式从牛羊一般等价物交换到黄金、白银、纸币，再到今天的电子货币，这本身就是一个技术进步推动下的货币发展史。数字货币是区块链等新技术在金融创新的又一应用，目的就是为了更好地提高金融运行的效率，降低成本。

二是法定数字货币将实行“中央银行-商业银行（或机构）-公众”的间接发行模式；不仅不会影响现行的货币市场运行机制，而且可能会强化货币政策传导机制。

三是使用数字人民币可极大地提高跨境结算速度，其安全性也会比传统跨境结算高很多。法定数字货币具有可控匿名的特点，可极大降低外国人使用门槛，也会促进外国人在境内外使用，可促进人民币国际化。

中国人民大学助理教授王鹏则向笔者指出，在科技创新方面，尽管中国还存在一定差距，但在某些领域我国已处于世界领先地位。如5G技术、区块链的应用、数字货币等。央行推动数字货币研发，是积极探索数字金融的一个重要举措，绝不是高风险投入，而是一步一步，经历了长期的市场调研后，最终在金融科技、信息创新领域的创新。从2014年开始，央行就成立了专门的研究团队，从数字货币发行到业务运行框架、技术、流通环境等多方面进行深入研究后，自2016年正式启动推动数字货币发行准备工作。

有助于完善经济体系

在全球央行加快数字货币研究以及中美摩擦加剧背景下，此次央行政策加速，我国数字货币有望更快落地，产业链相关公司迎来快速发展期。

事实上，早在今年5月，央行就在深圳、苏州、成都和雄安四个城市启动数字货币(CBDC)试点工作。目前，央行正在与一些实体企业商谈扩大其测试范围。多家大型公司，例如中国最大的打车公司滴滴出行以及外卖巨头美团点评，都已被纳入候选名单。

央行对数字货币慎终如始地稳步推进，说明数字货币的发行意义和作用绝非一般。在相关专家看来，其发行有着重大的经济和战略意义，对我国

际贸易、金融创新有着极大的促进作用。

对此，王鹏认为，全球国际贸易、金融领域一直都在执行以美元为核心的货币体系。数字货币一旦实施，可以通过这种虚拟货币的方式，在一定程度打破美元的垄断地位。数字货币在更多国家之间进行流通，可促进和加强国际之间贸易、金融方面的交流，这有非常大的战略意义。

“目前中美关系持续恶化，美国想方设法企图遏制中国经济的发展。提出数字货币，能更好地掌握货币主动权，保护我国金融安全。从国内环境来看，当前我国经济发展重心转向以内循环为主、外循环为补充。在疫情之后经济恢复取得先机的条件下，通过推动数字货币实施，有利于降低消耗，提升更多支付清算效能，促进市场整体发展。另外，依托数字货币的应用，还会带动其他产业的发展：一方面可以带动更多产业创新升级，开发更多应用场景，刺激产业发展，满足多样化的金融需求；另一方面，央行货币的数字化有助于提升央行的货币支付功能，在宏观层面调控市场资金交易流动，提高央行货币政策的有效性。”王鹏补充道。

除上述的战略意义外，赵永新认为，首先，数字货币的发行能显著降低商业银行日常经营成本，提高商业银行经营效率。数字货币使金融机构同业间结算和银行内部的资金转移和结算都将大大受益于点对点实时交易的特征，使得过去在交易类系统和清算类系统方面的开发和维护成本可明显降低。

“其次，由于数字货币的可追踪性，金融机构和监管部门花费在如反洗钱、反欺诈等合规验证和审计方面的成本将大幅降低。再次，数字货币还将衍生出更多的支付场景。例如未来通过物联网与区块链结合，实现机器对机器（M2M）的自动支付。最后，可促进金融更好地服务实体经济。数字货币可以让金融机构的各项产品和服务融入到经济社会运行的各个场景之中，既能够通过加密技术有效保护用户隐私的同时，又可通过未来智能合约技术提升支付效率，进而更好地促进经济社会发展。”赵永新分析道。

机遇与挑战总是并存。对于未来我国数字货币该如何发展的问题，王鹏认为，作为举足轻重的创新措施，有一部分人很担心数字化时代下数字货币安全问题和隐私问题。当然，这也是有关部门需要认真思考的问题，如何进行监管和制定相关的法律法规，这也是下一步需要研究的问题。在设计和投放数字货币的过程中，必须要防范金融风险，充分考虑系统化、多样性的投放体系。在这种情况下，可以从民间集思广益，也可以从国际层面进行协调与合作，倾听更多的声音，不仅维护中国利益，也可以为全球发展贡献中国力量。