监管频出，中国此次监管与之前有何不同？

当地时间7月20日，欧盟委员会公布了一揽子提案，将在全欧盟范围内加强对洗钱和恐怖主义融资的打击，为此建立一个机构。打击内容包括，禁止向用户提供匿名加密货币钱包，以及在欧盟范围内对大额现金交易设立1万欧元的上限等提案。

无独有偶，据印度《经济时报》13日报道，印度政府可能将在7月19日举行的年中议会会议期间提交加密货币立法草案。该草案旨在促进创建印度央行数字货币并禁止私人持有加密货币。

伴随着国内外各种不断收紧的监管以及政策风暴，越来越多的普通用户也开始担心，未来交易加密资产是否也会不合规甚至是违法？

其他国家对加密货币的态度

| 各国对加密货币的本身态度

日本、瑞士、萨尔瓦多等把它定义为货币使用。日本出台过相关法律法规，允许比特币作为货币使用。其它大部分国家都不认可比特币作为货币，而是把它定义为商品或者资产。

新加坡中央银行在2014年就表示“比特币属于商业考量，不会干涉比特币的交易与使用”，甚至其三大银行之一的DBS新加坡发展银行在2020年底，推出数字交易平台Digital Exchange，提供四种法定货币和四种主要加密货币之间的兑换。

德国比较特殊，德国联邦金融监管局与德国联邦财政部均认为，比特币等加密数字货币属于记账单位，可归入德国银行业法中的金融工具种类。由于加密数字货币可以基于双方之间的合同成为多方结算的手段，因此它可能替代法定货币，也是全球第一个认可比特币合法的国家。

比如我国13年出台的关于防范比特币风险的通知当中，明确了比特币可以视为一种商品，可以作为一种个人财产。

| 各国对于交易所的态度

在英国，虚拟资产服务提供商须在英国金融行为监管局进行加密资产注册，否则将构成违法经营。

在美国、新加坡、瑞士、马耳他这些国家，加密货币交易所是完全合法的，只需要注册一下就行了，甚至有的国家不需要注册。

像我国、印度等明确是不能注册加密货币交易所的。剩下的其它国家，比如俄罗斯墨西哥，尼日尼亚这些国家是灰色地带，也不说合法，也不说非法，态度比较暧昧。

各国对于挖矿的态度

在白俄罗斯、冰岛这些国家，挖矿作为政府支持的产业非常受欢迎的。冰岛这个国家电费非常便宜，而且气候比较寒冷，不需要空调这样的降温设备，而挖矿产生的热还可以给家庭供暖，非常适合挖矿。

禁止挖矿的国家，比如我国、印度，剩下的其它国家都是持中立态度，跟之前的中国一样,不说合法也不说非法。不过最近某些国家出台了很多利好政策，欢迎中国矿工过去投资挖矿。

中国此次监管与之前有何不同？

01

2017下半年，中国境内禁止了比特币交易和首次代币发行（ICO）。

02

2018 年 8 月，五部委联合发布《关于防范以‘虚拟货币’‘区块链’名义进行非法集资的风险提示》。文件称，请广大公众理性看待区块链，不要盲目相信天花乱坠的承诺，树立正确的货币观念和投资理念，切实提高风险意识。

03

5月18日国务院金融稳定发展委员会发文，要求打击比特币挖矿和交易行为，各地政府立刻严令关停比特币矿场。目前，中国比特币矿场已经全部关停。区块链运转依旧，但理论上，已不再有一枚比特币产自中国，曾经占比特币全网总算力超过 70% 的中国算力在地图上彻底消失。

04

6月21日人民银行约谈会后。参会机构均表示，将高度重视此项工作，按照人民银行有关要求，不开展、不参与虚拟货币相关的业务活动，进一步加大排查和处置力度，采取严格措施，坚决切断虚拟货币交易炒作活动的资金支付链路。封禁银行和金融服务机构的加密货币业务，势必从资金层面动摇国内加密货币市场炒作的根本。

对比特币来说，挖矿属于一级市场，交易属于二级市场，此轮监管同时将一二级市场同时覆盖，已超过此前的监管范围。相比于 2017年的‘九四’事件，2021 年的‘621’监管似乎更加严厉。

未来监管会走向何方？

目前我国在地方的执行上，对比特币等加密资的态度差异很大。部分地方法院认为数字资产可以被视为具有价值的“财产”或“虚拟商品”。也有地方认为，“虛拟货币与刑法意义上的金钱财物等有形财产、电力燃气等无形财产存在着明显的差异，难以构成刑法上的财物”。

之所以有这样大的区别，很重要的原因就是缺乏通过法律法规确定准入门槛和和明确的司法解释，目前，对于数字货币法律定义仍然处于探索阶段，在出台相应的司法解释前，各个法院自然难以形成统一的裁判标准。

所以短时间内，我国对行业的高强度监管也会成为一种常态。那么，未来呢？

参考我国在以往对待类似的新生事物的监管态度来看，一贯的做法总结起来就是：遇到新事物，一旦监测到可能出现的风险，先一刀切禁止，然后逐步出台相关的法律法规让市场完善，从而有序的进行。

如果按照这个逻辑，预计我国对加密货币的态度可能也是这样的一个路径：先全面禁止，然后制定完善的法律法规，有序逐步放开。当然维护金融稳定仍然是一个不能动摇的大前提。

综合来看，总的监管方针可能是短期趋严，而长期趋宽，对于加密货币本身而言会维持现在的政策。